授信风险分析_范文大全

授信风险分析

【范文精选】授信风险分析

【范文大全】授信风险分析

【专家解析】授信风险分析

【优秀范文】授信风险分析

范文一:主要授信品种风险分析提示 投稿:胡瑶瑷

(一) 流动性短期资金需求应关注

1. 融资需求的时间性(常年性还是季节性)

2. 对存货融资,要充分考虑当实际销售已经小于或将小于所预期的销售量时的风险和

对策,以及存货本身的风险,如过时或变质

3. 应收账款的质量与坏账准备情况

4. 存货的周期

(二) 设备采购和更新融资需求应关注

1. 时机选择,宏观经济情况和行业展望

2. 为实现的生产能力

3. 其他提供资金的途径:长期授信、资本注入、出售资产

(三) 项目融资需求关注:

1. 项目可行性

2. 项目批准

3. 项目完工时限

(四) 中长期授信需求应关注

1. 客户当前的现金流量

2. 利率风险

3. 客户的劳资情况

4. 法规和政策摆动可能给客户带来的影响

5. 客户的投资或负债率过大,影响其还款能力

6. 原材料短缺或变质

7. 第二还款来源情况恶化

8. 市场变化

9. 竞争能力及其变化

10. 高管层组成及变化

11. 产品质量可能导致产品销售的下降

12. 汇率波动对进出口原辅料及产成品带来的影响

13. 经营不善导致的盈利下降

(五) 对现有债务的再融资需求

(六) 贸易融资需求应关注

1. 汇率风险

2. 国家风险

3. 法律风险

4. 付款方式

四、非财务因素分析风险提示

(一) 对客户管理者风险应关注:

1. 历史经营记录及其经验

2. 经营者相对于所有者的独立性

3. 品德与诚信度

4. 影响其决策的相关人员的情况

5. 决策过程

6. 所有者关系、组织结构和法律结构

7. 领导后备力量和中层主管人员的素质

8. 管理的政策、计划、实施和控制

(二) 识别客户的产品风险应关注

1. 产品定位、分散度与集中度、产品研发

2. 产品实际销售,潜在销售和库存变化

3. 核心产品和非核心产品,对市场变化的应变能力

(三) 识别客户生产过程的风险应关注

1. 原材料来源,对供应商的依赖度

2. 劳动密集型还是资本密集型

3. 设备状况

4. 技术状况

(四) 对客户的行业风险应关注

1. 行业定位

2. 竞争力和结构

3. 行业特征

4. 行业管制

5. 行业成功的关键因素

(五) 对宏观经济环境的风险应关注

1. 通货膨胀

2. 社会购买力

3. 汇率

4. 货币供应量

5. 税收

6. 政府财政支出

7. 价格控制

8. 工资调整

9. 贸易平衡

10. 事业

11. GDP

12. 外汇来源

13. 外汇管制规定

14. 利率

15. 政府的其他管制

(六) 预警信号风险提示

1. 企业负责人失踪或无法联系

2. 客户不愿意提供与信用审核有关的文件

3. 在没有正当理由的情况下撤回或延迟提供与财务、业务、税收、或抵押担保有关

的信息或要求提供其他文件

4. 资产或抵押品高估

5. 客户不愿意提供过去的所得税纳税单

6. 客户的竞争者、供货商或其他客户对授信客户产生负面评价

7. 改变主要授信银行,向许多银行借款或不断在这些银行中间借新还旧

8. 客户频繁更换会计人员或主要管理人员

9. 作为被告卷入法律纠纷

10. 有破产经历

11. 有些债务未在资产负债表上反映或列示

12. 客户内部或客户的审计机构使用的会计政策不够审慎

13. 客户在银行的头寸不断减少

14. 对授信的长期占用

15. 缺乏财务计划,如总是突然向银行提出借款需求

16. 短期授信和长期授信错配

17. 在银行存款变化出现异常

18. 经常接到供货商查询核实头寸情况的电话

19. 突然出现大额资金向新交易上转移

20. 对授信的需求增长异常

客户管理层变化的信号

1. 管理层行为异常

2. 财务计划和报告质量下降

3. 业务战略频繁变化

4. 对竞争变化或其他外部条件变化缺少对策

5. 核心盈利业务削弱和偏离

6. 管理层主要成员家庭出现问题

7. 与以往合作的伙伴不再进行合作

8. 不遵守授信的承诺

9. 管理层能力不足或构成缺乏代表性

10. 缺乏技术工人或有劳资争议

范文二:当前经济形势下的授信风险分析 投稿:高塚塛

信贷风险特训营讲义之一

当前经济形势下的授信风险分析

培训大纲

一、当前经济金融形势的大势

二、我们面临的困难与风险

三、强化授信风险分析的问题讨论

培训讲义PPT

一、当前经济金融形势的大势

(一)宏观经济形势复杂严峻

1.运行的大势

(1)经济增速持续下行,近期出现企稳迹象。

(2)经济结构加快调整,新经济蓄势待发。

(3)货币信贷平稳增长,利率汇率一降一升。

2.面临的挑战

(1)全球经济增速低于预期,主要经济体货币政策分化影响我国出口和金融稳定。

(2)新常态下我国经济结构调整阵痛加剧,面临的困难和挑战仍然较大,中国进入经济转型非常关键的时期。

■产业结构调整的关键时期。

■全面深化改革的关键时期。

■风险应对的关键时期。

(二)金融改革步伐加快

1.我国金融体系开始进入制度变革、体系扩展与发展转型的关键时期。

2.短期看,利率市场化改革是金融改革的重点。

3.长期看,通过推进汇率市场化、资本账户开放、国内资本市场深化发展及人民币国际化等途径,实现资金的有效配置。

(三)发展仍是治川兴川的第一要务

当前的四川虽已取得了长足发展,但发展程度不够、发展水平不高仍是最大的省情实际。就首位城市----成都看:

■对标国外发达城市,成都发展差距十分明显。

■对标国内同类副省级城市,成都面临巨大竞争压力。

■对标打造西部经济核心增长极、建设现代化国际化大都市的目标定位,成都发展任重道远。

(四)成都市经济发展稳中有进(上半年)

■地区生产总值5136.1亿元,比上年同期增长8.0%

■规模以上工业增加值比上年同期增长4.2%

■固定资产投资完成3502.9亿元,比上年同期增长8.7%。

■社会消费品零售总额实现2383.2亿元,比上年同期增长10.5%。

■一般公共预算收入完成581.0亿元,比上年同期增长7.1%。

■进出口总额实现1264.9亿元,比上年同期下降23.1%。

■人均可支配收入:城镇居民17229元,比上年同期增长8.0%;农村居民9614元,增长10.3%。

(五)成都市金融机构存贷款情况

全市人民币存款余额28368亿元,比上年同期增长5.6%,其中住户存款余额9675亿元,增长5.6%。人民币贷款余额21193亿元,增长10.8%,其中个人住房贷款3487亿元,增长12.9%。

二、我们面临的挑战与风险

(一)面临的突出问题

■社会融资需求结构性低迷,企业对资金的实际有效需求并没明显改善 ■存款新增大幅下滑,资金来源受到多重制约,商业银行负债成本仍然高企 ■商业银行防范和控制不良贷款的压力依然较大

■人民币兑美元汇率双向波动幅度加大

(二)面临的挑战

■贷款风险增大,不良贷款开始加速暴露。

■利率市场化改革加速推进对银行业带来直接冲击。

■金融脱媒化对银行经营带来较大压力。

■互联网金融正在击中传统银行的软肋。

(三)面临的机遇

总体看,新常态下中国经济将伴随着新旧增长点的拉锯式交替,房地产、出口等旧增长点的波动式下降,将与基础设施建设投资、传统产能的转型与升级、居民消费等新增长点不断波动式的上升交替共振。

■区域战略推进及产业结构调整为银行对公业务发展带来新机遇

■消费增长及互联网金融为银行零售业务发展带来新机遇

■对外开放战略稳步推进为银行国际业务发展带来新机遇

■农业现代化和新型城镇化为银行“三农”领域金融创新带来新机遇。

(四)面临的风险

■产能过剩风险

■地方政府债务风险

■房地产金融风险

■企业债务率过高风险

三、强化授信风险分析的问题讨论

(一)授信风险分析释义

1.授信风险是指由于授信业务可能带来的各种风险。

■授信是指银行向客户直接提供资金支持,或对客户在有关经济活动中的信用向第三方作出保证的行为。授信业务既包括表内业务,也包括表外业务。

---表内业务指资产负债表中可以揭示的业务,如贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、各项垫款等。

---表外业务是指以及票据承兑、信用证、保函、备用信用证、信用证保

兑、债券发行担保、借款担保、有追索权的资产销售、未使用的不可撤销的贷款承诺等。

■风险,就是作业目的与劳动成果之间的不确定性,或者说风险是结果对期望的偏离。广义风险强调未来结果的不确定性。

2.分析就是将研究对象的整体分为各个部分、方面、因素和层次,并分别地加以考察的认知活动。分析的意义在于寻找解决问题的主线。

3.小结

---授信风险是金融市场中最古老、最重要、最复杂因而也是所有商业银行都面临的最难管理的主要风险。

---授信风险分析就是对银行可能承担风险的表内外业务进行考察的认知活动,贯穿于授信业务管理的全过程。

---授信风险分析的核心是风险识别。风险识别是全部风险管理活动的基石。

---客户经理及申报机构是授信风险的始作俑者、发起者和初步分析者;授信审查人员是授信风险分析活动的重要承担者;风险管理人员是风险处理方案制订的参与者、检查者和纠偏者。

【问题讨论】授信与信贷

(二)授信风险分析的作用

1.获客能力即业务发展能力是商业银行持续经营的核心竞争力。

2.风险管理能力是商业银行得以持续经营的关键所在。

3.授信风险分析同时存在并服务于业务发展与风险管理。

■国内商业银行授信业务仍将在很长的时期内持续为其贡献较大比例的利润。

■分析的目的在于求得风险与利益的制衡,在推进银行实现又好又快发展的同时也推进CRM的优化与可持续。

【问题讨论】又快又好发展与又好又快发展,有什么不同?

(三)授信风险分析的态度

1.授信风险分析的态度亦即在一定价值取向下的风险偏好。

一般地,风险偏好是指为了实现目标,投资者在承担风险的种类、大小等方面的基本态度。风险偏好建立在风险容忍度基础上。风险容忍度是指在企业目标实现过程中对差异的可接受程度。

2.根据投资体对风险的偏好,将其分为风险回避者又称风险厌恶者、风险追求者又称风险喜好者和风险中立者又称风险中性者。

■风险回避者。

■风险追求者。

■风险中立者。

3.投资者不同风险偏好不同

■投资者为机构的,风险偏好与其价值追求、风控文化主要是激励与约束机制相关;机构中的投资决策者引领风控文化。

■投资者为个人的,风险偏好与其财富/教育/性别/年龄/婚姻/经历等因素有关。

4.不同职业岗位可能带来不同的风险分析态度

通常地,观察结果告诉我们:

■客户经理是风险的中立者。

■风险经理是风险的回避者。

5.风险分析的核心态度是理性务实

6.风险分析的核心价值观是追求有质量、有盈利的发展

【问题讨论】客户经理与审查人员为什么时常需要在冲突中磨合?

(四)授信风险分析的知识

1.知识量。授信风险分析需要的知识是一片汪洋大海,可谓不计其数。

2.知识面。一般地,我们强调如下知识:法律法规、财务会计、财政税务、行业(产业)知识、信贷(产品、规则与监管)、写作与文件制作、经济学常识等。

3.努力做一个学习型、知识型风险经理。授信风险分析可以引用一个中国成语“学无止境”来形容。惟有如饥似渴地学习更多有关业务和经营环境变化的知识,才能在推进业务发展与风险管控中如鱼得水。

(五)风险分析的方法论

1.风险经理的方法论观

概括地说,世界观主要解决世界“是什么”的问题,方法论主要解决“怎么办”的问题。

推荐法国哲学家R.笛卡尔提出的理性演绎方法论。主要为4点:

■普遍怀疑,尽量把可疑的情况弄清楚,剩下不可置疑的东西;

■把复杂的东西化为简单的东西;

■用综合法从简单的东西中挖掘出复杂的东西;

■累计越全面、归纳越深切、复查越周到越好,以便确信什么都没有遗漏。

2.风险识别的主要方法

■头脑风暴法也称集体思考法

■德尔菲法又称专家调查法

■情景分析法

■核对表法

■流程图法

■财务报表法

(六)风险分析的的思维观

1.以战略思维审视是否介入,要处在行长的位置来思考。

2.以辩证思维研判项目优劣,可以试试SOWT方法或者波特五力模型。

3.以创新思维推动业务发展,不妨站在客户经理的角度来考量某些尺度。

4.以底线思维优化风险识别,可以试试情景分析方法或压力测试方法。

5.以系统思维强化风险评价,可以试试风险矩阵图。

(七)区域风险的识别

1.总体原则

不搞一刀切,做好切一刀:做好梯度差异的弹性管理。

2.管理导向

■对区域金融生态好的地区,实行积极的、相对宽裕的、支持其实现较快发展的进取型政策

■对区域金融生态差、较差、一般的地区,实行差异化的、有条件的防守型政策

3.按照复合型区域信贷政策推进风险识别

按照缪尔达尔的地理二元论,强化对川内二级城市、重点县域、成都市三圈层、天府新区的区域经济金融的研判,细化风险识别,为制订和实施区域信

贷增长政策打好基础。

4.在行业信贷政策中体现域际差异

其中,以房地产开发类贷款最为典型也最为必要。

5.国别风险

又称主权风险,是指跨边界贷款发生损失或收益的不确定性。

(八)行业风险的识别

1.行业释义及经济学分类

■顺周期与逆周期行业

■垄断与竞争性行业

■朝阳行业与夕阳行业

■行业生命周期

■行业标杆

2.行业信贷政策指引

3.产业调整指导目录

4.风险经理的任务:对标审查,个案处置

5.行业分析的理论与方法

6.行业分析室的任务

【问题讨论】产业与行业的区别与联系是什么?如何实施行业信贷退出?

(九)客户信用风险的识别

1.意义:首要环节,分析核心,决策基础。

2.内容:

■行业风险识别

■客户经营风险识别

---决策风险

---市场风险

---供应风险

---生产风险

---销售风险

---道德风险

■不同类型客户风险识别

---个人客户

---小微企业

---非金融机构企业

---事业单位

■交叉验证技术

3.方法:不一而足,以前述方法为主。

4.评估:介入的理由,方案调整的可行性,审慎结论的得出。

【问题讨论】如何评判道德风险?

(十)银行产品风险的识别

核心是各类产品的特点认知与风险点识别,重点是第一还款来源、能力与意愿。

1.传统信贷业务

2.供应链金融业务

3.国际业务

4.投行业务

5.同业业务

6.互联网金融业务

7.投贷保业务

(十一)债项担保风险的识别

重点是研究第二还款来源。

1.保证贷款

2.抵押贷款

3.质押贷款

4.担保创新

【问题讨论】信用贷款如何把控风险? (十二)客户财务风险的识别

1.项目异常

2.财务对标

3.虚假诊断

4.趋势分析

5.方案设计

【问题讨论】如何与前台沟通授信解决方案?

2015.8.16

范文三:授信种类风险提示 投稿:钱鬌鬍

(一)票据承兑是否对真实贸易背景进行核实;是否取得或核实税收证明等相关文件;是否严格按要求履行了票据承兑的相关程序。

(二)贴现票据是否符合票据法规定的形式和实质要件;是否对真实贸易背景及相关证明文件进行核实;是否对贴现票据信用状况进行评估;是否对客户有无背书及付款人的承兑予以查实。

(三)开立信用证是否对信用证受益人与开证申请人之间的贸易关系予以核实;申请人是否按照信用证开立要求填写有关书面材料;受理因申请人开立信用证而产生的汇票时,是否按照票据法和监管部门要求对汇票本身的形式和实质要件进行审核。

(四)公司贷款是否严格审查客户的资产负债状况,认真独立计算客户的现金流量,并将有关情况存入档案,提示全部问题。

(五)项目融资除评估授信项目建议书、可行性研究报告及未来现金流量预测情况外,是否对质押权、抵押权以及保证或保险等严格调查,防止关联客户无交叉互保。

(六)关联企业授信是否了解统一授信的科学性、合理性和安全性,认真实施统一授信,及时调整额度并紧密跟踪。

(七)担保授信是否对保证人的偿还能力,违反国家规定担当保证人,抵押物、质押物的权属和价值以及实现抵押权、质押权的可行性进行严格审查;是否就开设担保扣款账户的余额控制及银行授权主动划账办法达成书面协议;是否对抵(质)押权的行使和过户制定可操作的办法。

二、客户基本信息提示

(一)营业执照(副本及影印件)和年检证明。

(二)法人代码证书(副本及影印件)。

(三)法定代表人身份证明及其必要的个人信息。

(四)近三年经审计的资产负债表、损益表、业主权益变动表以及销量情况。成立不足三年的客户,提交自成立以来年度的报表。

(五)本年度及最近月份存借款及对外担保情况。

(六)税务部门年检合格的税务登记证明和近二年税务部门纳税证明资料复印件。

(七)合同或章程(原件及影印件)。

(八)董事会成员和主要负责人、财务负责人名单和签字样本等。

(九)若为有限责任客户、股份有限客户、合资合作客户或承包经营客户,要求提供董事会或发包人同意申请授信业务的决议、文件或具有同等法律效力的文件或证明。

(十)股东大会关于利润分配的决议。

(十一)现金流量预测及营运计划。

(十二)授信业务由授权委托人办理的,需提供客户法定代表人授权委托书(原件)。

(十三)其他必要的资料(如海关等部门出具的相关文件等)。

对于中长期授信,还须有各类合格、有效的相关批准文件,预计资金来源及使用情况、预计的资产负债情况、损益情况、项目建设进度及营运计划。

三、主要授信品种风险分析提示

(一)流动性短期资金需求应关注:

1. 融资需求的时间性(常年性还是季节性);

2. 对存货融资,要充分考虑当实际销售已经小于或将小于所预期的销售量时的风险和对策,以及存货本身的风险,如过时或变质;

3. 应收账款的质量与坏账准备情况;

4. 存货的周期。

(二)设备采购和更新融资需求应关注:

1. 时机选择,宏观经济情况和行业展望;

2. 未实现的生产能力;

3. 其他提供资金的途径:长期授信、资本注入、出售资产;

4. 其他因素可能对资金的影响。

(三)项目融资需求应关注:

1. 项目可行性;

2. 项目批准;

3. 项目完工时限。

(四)中长期授信需求应关注:

1. 客户当前的现金流量;

2. 利率风险;

3. 客户的劳资情况;

4. 法规和政策变动可能给客户带来的影响;

5. 客户的投资或负债率过大,影响其还款能力;

6. 原材料短缺或变质;

7. 第二还款来源情况恶化;

8. 市场变化;

9. 竞争能力及其变化;

10. 高管层组成及变化;

11. 产品质量可能导致产品销售的下降;

12. 汇率波动对进出口原辅料及产成品带来的影响;

13. 经营不善导致的盈利下降。

(五)对现有债务的再融资需求。

(六)贸易融资需求应关注:

1. 汇率风险;

2. 国家风险;

3. 法律风险;

4. 付款方式。

四、非财务因素分析风险提示

(一)客户管理者:

重点考核客户管理者的人品、诚信度、授信动机、赢利能力以及其道德水准。

对客户的管理者风险应关注:

1. 历史经营记录及其经验;

2. 经营者相对于所有者的独立性;

3. 品德与诚信度;

4. 影响其决策的相关人员的情况;

5. 决策过程;

6. 所有者关系、组织结构和法律结构;

7. 领导后备力量和中层主管人员的素质;

8. 管理的政策、计划、实施和控制。

(二)识别客户的产品风险应关注:

1. 产品定位、分散度与集中度、产品研发;

2. 产品实际销售,潜在销售和库存变化;

3. 核心产品和非核心产品,对市场变化的应变能力。

(三)识别客户生产过程的风险应关注:

1. 原材料来源,对供应商的依赖度;

2. 劳动密集型还是资本密集型;

3. 设备状况;

4. 技术状况。

(四)对客户的行业风险应关注:

1. 行业定位;

2. 竞争力和结构;

3. 行业特征;

4. 行业管制;

5. 行业成功的关键因素。

(五)对宏观经济环境的风险应关注:

1. 通货膨胀;

2. 社会购买力;

3. 汇率;

4. 货币供应量;

5. 税收;

6. 政府财政支出;

7. 价格控制;

8. 工资调整;

9. 贸易平衡;

10. 失业;

11. GDP增长;

12. 外汇来源;

13. 外汇管制规定;

14. 利率;

15. 政府的其他管制。

五、格式合同文本主要条款提示

(一)客户必须提供的年度财务报告。

(二)客户必须持续保持银行要求的各项财务指标。

(三)未经银行允许,合同期内客户不得因主观原因关闭。

(四)未经银行允许,客户分红不得超过税后净收入的一定比例。

(五)客户的资本支出不得超过银行要求的一定数额。

(六)未经银行允许,客户不得出售特定资产(主要指固定资产)。

(七)未经银行同意,客户不得向其他授信人申请授信。

(八)未经银行允许,客户不得更改与其他授信人的债务条款。

(九)未经银行允许,客户不得提前清偿其他长期债务。

(十)未经银行允许,客户不得进行兼并收购等活动。

(十一)未经银行允许,客户不得为第三方提供额外债务担保。

(十二)未经银行允许,客户不得向其他债权人或授信人抵押资产。

六、预警信号风险提示

(一)与客户品质有关的信号:

1. 企业负责人失踪或无法联系;

2. 客户不愿意提供与信用审核有关的文件;

3. 在没有正当理由的情况下撤回或延迟提供与财务、业务、税收或抵押担保有关的信息或要求提供的其他文件;

4. 资产或抵押品高估;

5. 客户不愿意提供过去的所得税纳税单;

6. 客户的竞争者、供货商或其他客户对授信客户产生负面评价;

7. 改变主要授信银行,向许多银行借款或不断在这些银行中间借新还旧;

8. 客户频繁更换会计人员或主要管理人员;

9. 作为被告卷入法律纠纷;

10. 有破产经历;

11. 有些债务未在资产负债表上反映或列示;

12. 客户内部或客户的审计机构使用的会计政策不够审慎。

(二)客户在银行账户变化的信号:

1. 客户在银行的头寸不断减少;

2. 对授信的长期占用;

3. 缺乏财务计划,如总是突然向银行提出借款需求;

4. 短期授信和长期授信错配;

5. 在银行存款变化出现异常;

6. 经常接到供货商查询核实头寸情况的电话;

7. 突然出现大额资金向新交易商转移;

8. 对授信的需求增长异常。

(三)客户管理层变化的信号:

1. 管理层行为异常;

2. 财务计划和报告质量下降;

3. 业务战略频繁变化;

4. 对竞争变化或其他外部条件变化缺少对策;

5. 核心盈利业务削弱和偏离;

6. 管理层主要成员家庭出现问题;

7. 与以往合作的伙伴不再进行合作;

8. 不遵守授信的承诺;

9. 管理层能力不足或构成缺乏代表性;

10. 缺乏技术工人或有劳资争议。

(四)业务运营环境变化的信号:

1. 库存水平的异常变化;

2. 工厂维护或设备管理落后;

3. 核心业务发生变动;

4. 缺乏操作控制、程序、质量控制等;

5. 主要产品线上的供货商或客户流失。

(五)财务状况变化信号:

1. 付息或还本拖延,不断申请延期支付或申请实施新的授信或不断透支;

2. 申请实施授信支付其他银行的债务,不交割抵押品,授信抵押品情况恶化;

3. 违反合同规定;

4. 支票收益人要求核实客户支票账户的余额;

5. 定期存款账户余额减少;

6. 授信需求增加,短期债务超常增加;

7. 客户自身的配套资金不到位或不充足;

8. 杠杆率过高,经常用短期债务支付长期债务;

9. 现金流不足以支付利息;

10. 其他银行提高对同一客户的利率;

11. 客户申请无抵押授信产品或申请特殊还款方式;

12. 交易和文件过于复杂;

13. 银行无法控制抵押品和质押权。

(六)其他预警信号:

1. 业务领域收缩;

2. 无核心业务并过分追求多样化;

3. 业务增长过快;

4. 市场份额下降。

七、客户履约能力风险提示

(一)成本和费用失控。

(二)客户现金流出现问题。

(三)客户产品或服务的市场需求下降。

(四)还款记录不正常。

(五)欺诈,如在对方付款后故意不提供相应的产品或服务。

(六)弄虚作假(如伪造或涂改各种批准文件或相关业务凭证)。

(七)对传统财务分析的某些趋势,例如市场份额的快速下降未作解释。

(八)客户战略、业务或环境的重大变动。

(九)某些欺诈信号,如无法证明财务记录的合法性。

(十)财务报表披露延迟。

(十一)未按合同还款。

(十二)未作客户破产的应急预案。

(十三)对于信息的反应迟缓。

范文四:经销商的授信风险 投稿:陶杴杵

经销商授信风险

摘要:汽车经销商授信业务是目前商业银行利润新的增长点,具有良好的发展前景,但由于我国的汽车经销商授信业务还处于起步阶段,风险防范经验不足,如何防范、控制授信风险成为商业银行面临的重要课题。

关键词:汽车经销商;授信风险;防范与控制

目前北京治堵方案的出台导致了我们的经销商的经营困境,单车销售的指标下降后,我们的经销商面临着退出汽车这个舞台的事实,而这一做法直接影响到我们的资金管理的方法,各个银行已经出台开始调查我们经销商的资金问题,特别是光大银行已经开始着手做了。 2006年7月1日,我国对进口车整车关税和进口零部件关税进行最后一次调整,我国的汽车业又进入了一个新的发展时期。汽车产业作为资金密集型、关联效应较大的工业部门,发达的金融服务是汽车行业蓬勃发展的基础。汽车行业的金融服务需求既有来自购买汽车的消费者,也有来自汽车经销商和汽车制造商。而金融服务的供给既有传统的商业银行,也有新生的汽车金融公司,还有可能是二者联手的金融服务。其中汽车经销商的存在,为汽车产品价值的实现提供了重要中介,也成为商业银行汽车授信业务的主要对象。

汽车经销商授信业务是指商业银行为汽车经销商在汽车和零配件购销过程中所提供的短期贷款、银行承兑、保函和信用证等授信业

务。部分商业银行把与汽车生产、经营、售后等有关的公司类短期贷款业务也统一纳入零售贷款科目管理。

一、汽车经销商授信风险的来源

从大的方面来看,对汽车经销商的授信风险可分为两大来源,一是来自于汽车经销行业的风险和汽车经销商的经营风险,二是来自授信银行内部风险。前者我们称之为授信客体风险,后者称之为授信主体风险。

(一)授信客体风险

所谓授信客体风险主要是指商业银行为汽车经销商在汽车和零配件购销过程中所提供的授信,到期不能偿还本息或无法履行由银行担保的责任而使商业银行蒙受损失的可能性和幅度。它不仅受汽车经销商自身规模效益、生产经营管理水平、现金流量和资金成本以及产业发展周期和市场需求等行业内部因素的制约,还受到国民经济、外部经济、国家政策、地区生产力布局、产业链位置等行业外部条件的影响。

1.汽车经销行业与市场竞争风险。行业风险是由于一些不确定因素的存在,导致对某行业生产、经营、投资和授信后偏离预期结果而造成损失的可能性。汽车经销商作为汽车流通中重要一环,属于流通行业,无实体经营,缺少自主知识产权,整体抗风险能力较弱,市

场波动或主观因素的变化可能对其经营活动的变化产生极大影响。从中国的汽车经销商与制造商的关系看,来自汽车制造商的强制性色彩很浓。汽车制造商出于竞争需要,希望“多子多孙”,扩张销售网络,在经销商的选择上把关不严,使资金实力和经营管理水平参差不齐的经销商蜂拥进入,加剧市场竞争,在一定程度上使得中国的汽车销售市场僧多粥少.经销商的发展往往受制于制造商的发展需要,品牌制造商在选择销售代理时往往提出专卖店建设等苛刻条件。经销商为应付竞争,率先拿到经销权,不经翔实的调查当地市场的保有量和经营利润率,不惜成本,擅自挪用贷款投资四位一体(“4S”)等专卖店。“4S”模式的出现虽然能满足用户的各种需求,但增加了汽车经销商的经营成本和经营风险。从消费者看,随着近两年车价连续走低、新车型上市速度加快,购车客户群变化越来越大,消费者的眼光越来越挑剔,要求越来越个性化,对经销商的服务需求越来越高。

在消费者和汽车制造商的双重挤压下,汽车经销商的购销价差大大降低,多数经销商仅靠价差已很难维持生存。而现实的多数经销商处于单打独斗状态,产品同质化明显,经销商最大的竞争对手并非其他车型的经销商,而是同城、同区域的同品牌的经销商,仅仅依靠价格进行竞争,还没有过渡到依靠管理、营销、个性增值服务等非价格手段进行竞争和创造利润。盈利模式单一,汽车专卖店的高成本初始投资,车价持续走低使银行授信潜藏着极大风险。

2.汽车经销商的经营与道德风险:近两年,伴随着汽车消费环境恶化,汽车经销商为一味地扩大销售量,凭掌握的客户资源,在“间

客式”汽车消费信贷业务中占据了主导地位,来着不拒,一味地为购车客户提供担保,使自身的经营风险加大,也加大了授信银行的风险。更大的风险是个别经销商用虚假购车合同骗贷的现象,甚至还有一些小的汽车经销商虚抬车价,从银行套取多余贷款来弥补自己的经营亏空,这样从银行借出大部分短期资金,用于自己中长期汽车零售服务。另有一些集团客户,往往利用其控股地位随意调动关联企业资金,利用银行之间的信息不沟通,依靠集团规模优势,以小搏大,多头开户、多头融资,导致资产负债率居高不下。由于经销商开户较多,难以通过资金账户来监控资金的实际用途和去向,容易出现授信的实际用途与约定用途不符,导致资金流向和资金归行率无法有效监控。一旦资金周转不畅,容易造成系统性财务危机,引发道德风险,拖欠款项和逃废银行债务。

3.潜藏第二还款来源风险。抵押和担保是银行第二还款来源。汽车经销商多数为民营

企业,担保资源十分稀缺,担保难以成为普遍问题。实际工作中各种担保落实不到位的现象较多,保证措施的授信多(尤其是具有血缘关系的家族企业间、关联企业间互保),抵押措施的授信少。

出于逃避税费、减轻财务负担等原因,经销商占用的土地或拥有的厂房等物业往往未办理土地使用权证或房产证,产权证明文件不齐备,抵押物法律权属关系不明晰,使银行在落实第二还款来源时面临法律风险。而动产担保容易因动产的数量、价值、位置、属性不易确定而落空,同时也缺少公示登记系统,无法明确债权受偿的优先顺序。

车辆抵押要求办理抵押登记,但由于新车无牌照,车管部门不办理抵押登记,抵押权难以落实。如果担保以质押关系存在,现行《担保法》限制动产充当担保物,依照现行的大多数银行的操作模式,车辆依然由经销商占有,由于银行即质权人并未实际占有车辆,按照法律规定,质押权并不成立。在经销商遇到其他纠纷时,空有质权而难以得到实现,银行不能作为质押权优先受偿。

(二)授信主体风险

授信主体风险主要指商业银行由于内部授信决策机制不完善或人的因素(如违反内部操作规程发放授信、缺乏有效的授信监督机制、法律文件缺乏完整性等),使授信合同得不到法律保护以及因系统因素或其他外部事件所导致直接或间接损失的风险。

1.操作风险。即“没有采用正确的方法叙做授信业务”而带来的风险。近期以来,银行业务人员流动快,队伍发展滞后。从事授信工作的人员紧缺,难以完全严格按规定的程序和要求来办理业务,某些授信业务人员未经培训上岗,业务素质低,工作责任心不强,缺少授信、法律、汽车行业、汽车销售等相关知识。车辆抵、质押手续流于形式,致使授信发放前没有签署完备的法律文件,或者汽车经销商签署合同的代表没有得到合法的、充分的授权,致使债权不完整,不能得到法律的充分保护。

某些上级行将授信任务的完成情况与绩效工资挂钩,导致一些授信人员为完成任务,铤而走险与客户串通,蓄意同谋逃避制度约束,以

牟取私利。提供虚假报表及材料或尽职调查报告不实,造成授信决策失误,增大了授信风险。

2.“同业竞争”风险。越来越多的商业银行显现“流动性相对过剩”,局部信贷市场需求相对不足。这使得一些银行为完成上级行下达的利润指标、净收入指标,盲目追求效益,增贷迫切,降低条件争夺客户资源。由于风险具有潜伏期,最先作出此类决策的银行市场份额可能获得暂时的扩大并增加利润。其他银行为了不失去已有的市场份额,被迫模仿竞争对手的做法而放松风险管理。一个没有不良记录的汽车经销商,各个商业银行争相介入、全力拓展,在激烈的竞争中,为了扩大市场占有率,扩大业务范围,不惜以降低贷款条件、降低利率、降低银行承兑保证金来拉拢客户。至此,竞争失效,成本费用加大,风险积聚,没有了获得合理利润的空间。

二、风险防范与控制对策

基于以上分析,以下从规避授信客体风险和授信主体风险两个角度探讨如何防范与控制汽车经销商授信风险。

(一)实行严格准入与退出机制

汽车产业本身从组织架构和管理模式上就是一个庞大的系统工程,加上对金融服务的需求层次高、要求新、种类多,因此,加强授信前期调查,找准切入点,至关重要。根据企业的资产负债率、净资

产数额、销售收入等情况,应采用审慎操作、循序渐进,不失时机、积极进取的原则。准入客户选择经营规模较大,在当地市场份额较高,有成熟的销售网络,管理水平高和商誉良好的汽车经销商。对于一些无固定资产抵押,风险较高,纯粹依赖银行贷款运转的经销商要及时采取退出机制;对有些经营不善,利用汽车消费贷款进行诈骗、侵占、挪用汽车消费贷款的经销商,应动用一切手段,及早介入,采取行政和法律的手段催收,最大限度减少资产损失。

(二)采取复合担保方式,规避第二还款来源风险

授信担保的目的是为了对借款人按约、足额偿还授信提供支持。坚持第一还款来源与第二还款来源并重的原则,多采用联合抵押、保证的担保方式,在要求借款人提供抵、质押担保的同时,中小民营企业的经销商应积极争取由法人代表(或实际控制人、相关利益者)提供连带责任担保,将借款人的有限责任和相应自然人的无限责任结合起来,还可争取经销商实际控制人的财产抵押、质押以及人寿保单质押等。

1.规范库存车辆质押行为。为确保质押行为有效,授信银行可将出质人存放车辆的仓库租赁下来,视同质权人将车辆转移占有,银行作为质权人有妥善保管质物的义务,应要求出质人为质押的车辆办理保险,同时对租赁的仓库采取实地控制措施,派专人实施现场管理,防止仓库内的车辆被重复出质,或被非法转移、掉包挪用。

2.以汽车提单作为授信质押物。授信银行、汽车经销商、

汽车厂商签订“三方协议”,汽车经销商将汽车厂商确认的提单质押到授信银行,授信银行出具承兑汇票给汽车经销商。汽车经销商向授信银行回笼一定数额资金,授信银行退给等额的汽车提单,汽车经销商拿着授信银行解押的汽车提单到汽车厂商处提车。作为汽车的一种提货单据,以汽车提单作质押物应满足以下要件:第一,商业银行与汽车经销商订立有书面质押合同;第二,质押物实际是可以转让的汽车;第三,质押物(汽车提单)已经交付债(质)权人或授信银行。作为一种权利质押,若汽车经销商到期不能偿付银行承兑,汽车厂商根据“三方协议”将商业银行持有的汽车提单回购兑付:在此过程中债权、债务关系明确,债权人为商业银行,债务人为汽车经销商,汽车厂商成为变相的担保人。

3.扣留合格证作为促使按时还款的手段。为有实力的经销商提供授信后,应密切关注资金流向,经销商到生产厂商提车,银行人员拿到合格证和车钥匙,经销商销售的每一辆车,银行收到货款后释放合格证和钥匙。债权人应防止借款人以滞销的车辆合格证换取原质押的合格证,定期对监管车辆实物与扣留合格证进行现场核对,防止有证无车,车辆合格证作为贷款一级档案管理。扣留汽车合格证一定程度上监控了汽车经销商的销售过程,增加了其违约的难度和机会成本,降低了担保的风险,可有效促使汽车经销商按时还款。

(三)加强授信后期跟踪管理,及时调整授信控制总量

授信人员应根据经销商各个方面的变化进行系统性监控,注意准

确把握国家政策的变化,掌握客户的管理状况、财务状况、授信用途等,树立风险控制意识,做到营销、管理、风险控制三者融合。 管理状况调查是对经销商的总体运营的系统情况的调查,关键是“人及行为的调查”。通过对领导人、董事会成员素质的评估,实地掌握法人代表(或实际控制人)及主要管理者的学历、家庭背景、个人品德、经营能力、管理观念等情况,了解高级管理人员的家族关系,了解经销商集团客户经营的不良记录。加强与法人代表联系、沟通,建立定期约见制度。

在财务分析中,特别加强对其应收账款、其他应付款、长期投资、投资收益、预付款项等关联科目进行核实,对重要数据要核实总账、明细账,查看原始凭证是否与实物相符。采取突访、暗访、回访等形式加大现场检查力度和频率,实施对存货车辆盘点、会计凭证的检查和大额应收账款函证,加强对抵、质押车辆跟踪监控,密切关注其价值波动情况,减少非法转移、变卖、灭损的可能性。为防止经销商与会计事务所串通,债权人可指定认可的会计事务所对财务报表进行审计。

通过设立经销商资金流向台账,进一步控制资金用途监管,加强对经销商还款能力的预测和判断,防止资金被挪用或“体外循环”。发现情况及时调整授信政策和授信控制总量。

(四)加强授信业务人员队伍建设,提高业务人员素质

汽车产业是一个技术性很强的行业,对汽车产品进行融资,需要

有业务专业知识和管理经验丰富的专业化人员队伍。近几年,商业银行进行股份制改造,基层授信业务人员流失严重,为确保授信业务人员队伍的合理需求,在充实基层授信业务人员的基础上,建立专业授信业务人员资格上岗制度,加强授信业务人员的思想教育和业务培训,培养一支思想健康、爱岗敬业、勇于进取、业务精良的授信业务人员队伍。

(五)建立银行同业公会通报制度

建议在银行同业公会中使用网络建立汽车经销商违约状况预警制,设置违约率最高控制限定,并对上限或接近上限的汽车经销商在公会内进行通报,对超过违约上限的汽车经销商采取措施予以制裁,动员整个银行业的力量共同防御和控制授信风险。

范文五:高铁项目授信(信贷)风险分析报告 投稿:杜汞江

高速铁路项目的授信(信贷)

风险分析报告

城际高铁是高速铁路(我国高速铁路是指通过改造原有线路或新建线路,使营运速率达到每小时200公里以上的铁路运输系统)的一种,指在人口稠密的都市圈或者城市带修建的高速铁路客运专线系统,特点是相对距离短、公交化。城际高铁由于具有输送能力大、速度快、安全、正点率高(受气候变化影响小)、舒适方便、能源消耗低和环境影响轻等优势,对沿线城市GDP、就业、旅游、产业转移、城市综合发展等带动能力较强,受到主要发达国家的青睐。近年来,我国中东部省市间已开建或拟建的城际高铁项目很多,掀起了城际高铁发展的高潮。

目前,我国城际高铁的融资基于铁路运输的国民经济基础性作用和铁道部主导的国家信用支撑,各金融机构普遍倾注了过度热情。从银行近期受理的铁路建设项目授信申请看,也主要是城际高铁项目居多。随着我国铁路项目投融资体制改革的深入和铁路行业管理体制改革的压力上升,新建城际高铁项目的内外部环境不断发生变化,商业银行面临的授信风险有上升之势,应该全面分析具体项目的风险,采取合适的授信策略。

一、城际高铁建设运行基本情况

1.国家城际高铁建设规划宏伟,地方建设城际高铁项目热情高涨

— 1 —

根据国家《中长期铁路网规划(2008年调整)》,到2020年我国将建成高速铁路网5万公里(含既有路改建提速),其中新建高速铁路客运线路1.2万公里。在建设“四纵四横”客运专线的同时,以环渤海地区、长江三角洲地区、珠江三角洲地区为重点,建设六大城际快速客运系统,包括已建成京津城际高铁,石太客运专线,温福、甬台温铁路,武广高铁,郑西高铁,福厦城际高铁,成灌城际高铁,沪宁高铁,昌九城际高铁,沪杭高铁,宁杭高铁等城际或高铁项目11个。 在建或拟建的城际高铁项目12个:天津—秦皇岛,天津—保定;九江—景德镇,南昌—鹰潭;长沙—株洲,长沙—湘潭;南京—杭州;广州—深圳,广州—珠海,广州—佛山,深圳—茂名;龙岩—厦门。

同时,各省市政府的地方城际高铁项目建设不断加快。如武汉及周边城际圈,郑州及周边城际圈,成都及周边城际圈,沈阳及周边城际圈,长沙-株州-湘潭地区,长春-吉林地区,赣江经济区,皖江经济区等经济集中带或经济据点,均规划修建城际铁路,部分项目已经进入实施阶段。

2.京津城际高铁客流量稳步上升,经营持平有望,但还本能力弱

中国第一条城际高铁客运专线—京津城际高铁正线全长113.54公里,设计时速300公里/小时,全程运行时间29分钟,设计运力年3000万人次。项目含车辆购置的总投资额204.2亿元,其中路轨建设总投资133.24亿元,路轨单位投资1.17亿元;投资构成为注册资金87亿元及其他投资17.2亿元(占路轨建设

— 2 —

投资的78%、总投资的51%),银行贷款100亿元。据消息,运营的第一年发送旅客1870万人次,经营亏损7亿元。据铁道部运输局2010年8月透露,京津城际高铁开通两年来,日均旅客发送量由开通初期5.5万人增加到目前的6.9万人,年均增速25%。上座率由2008年的66 .4%增加至目前的75%。

据了解,京津城际高铁每年贷款利息5-6亿,折旧费5亿多,加上设备的维护费、运营中的电费及人员工资等,每年运营总支出大约17亿左右。简单分析,京津城际高铁车厢分为三等价,取中间值58元计算,日均6.9万人,365天运客2518万人,年收入接近15亿。所以,不考虑借款的本金归还和随着运营期延长的维修费增加,快接近盈亏平衡了,归还贷款利息有望。实现盈亏平衡,年折旧5亿元全部用于还本,归还100亿元的本金需要20年,加上建设期和运营初期,贷款期需要或超过30年。如果考虑维修费上升等因素,京津城际高铁的还本能力更弱,贷款期更长。据专业人士分析,京津城际高铁能够具备还本付息的能力,年客运量要超过4000万,即日均11万人次。

3.境外城际高铁经营喜忧参半,投资或经营必须靠政府资助

目前,日本、法国、德国、西班牙、意大利、比利时、英国、瑞典、丹麦、韩国和我国台湾已建成高速铁路(多数为城际高速铁路)并投入运营,客流以商务旅客为主。据不完全信息,境外城际高铁的投资营运虽然多为市场化运作,经营状况有好有坏,但所有项目最终是依靠政府资助而维持营运的。政府资助模式

— 3 —

分:政府投资和营运,政府投资建设-市场化营运,民间投资建设—政府购买—市场化营运,民间投资建设和营运—政府补贴等四种类型。如德国ICE城际高铁是政府投资的项目,资金来源于德国联邦技术和研究部、德国铁道等,由德国铁路公司(Deutsche Bahn AG)营运,现每年纯利润达10.7亿马克;法国TGV由法国铁路公司建设和营运年实现利润达19.44亿法郎。再如,日本新干线现每年盈利2000亿日元。在其建设之初,以日本国家铁路局(JNR)为融资主体,负债高达37.1万亿日元,并形成了巨额赤字。1987年新干线剥离不良资产设立另外四家JR公司,新干线投资的31.4万亿元债务最终划到政府财政账户。私有化后,除存续的新干线盈利外,其他四家JR公司一直亏损,靠政府补贴维持营运。1991年存续的新干线再次将优质资产分拨给JR新日本、JR东海、JR西日本,并陆续上市,政府仍然持股超过70%。

而民间投资的英吉利海峡高铁、美国高铁和台湾捷运(2008年末负债高达4400多亿,亏损702亿)等发生巨额亏损,以政府出面而债务重组来维持经营。

二、城际高铁项目的主要授信风险分析

1.城际高铁总投资趋高,项目投资和经营压力大

根据铁道部2010年8月提供的信息,中国已投入运营的高速铁路6920公里,其中2876公里为既有线提速,时速200公里至250公里;4044公里为新建,时速250公里及以上,其中已经建成通车的城际高铁设计时速在200-300公里。可是,在建的和拟建的高速铁路多为设计时速350公里或更高。2010年10月

— 4 —

26日通车的沪杭高铁最高时速达416.6公里,创世界运营铁路运行试验最高速度。城际高铁项目设计速度普遍向“更高”看齐,必然依托高技术,直接的经济结果是高投资、高运营成本。设计时速250公里以下的项目的单位投资都不超过1亿元/公里。

同时,城际铁路项目设计高速度制约站点的密度和出售站票,对提高客流量不利,也会抬高项目建成后的维护成本、耗电成本和安全管理成本,如京津城际高铁的设备维护费、用电费用大大超过预期。

由于各地逐步推行市场化拆迁,项目拆迁成本提高,以及物价上涨因素,城际高铁项目的投资成本呈大幅上升之势。最早建成的京津城际高铁路轨建设单位投资不到1.2亿元/公里。从世界高速铁路建设成本来看,平均每公里造价折合人民币在1-1.5亿左右。据不完全统计,银行已经介入或将要介入的城际高铁项目单位投资多在2亿元以上(见表一)。如计划建设的宁杭城际高铁设计时速350公里/小时,单位投资达2.57亿元/公里。

表1 银行授信/受理的部分城际高铁项目情况表

— 5 —

2.城际高铁资本金比例趋低,项目经营财务负担重

从已经建成的城际高铁项目看,以铁道部或其直属机构(下通称铁道部)出资为主,一般路轨项目建设的资本金比例60%以上,包括动车组等设备在内的全部投资的资本金比例不低于50%。随着铁路投资体制改革的深入,城际高铁项目投资主体多元化,出资比例分铁道部绝对控股(51%以上)、地方参股,铁道部与地方1:1出资(各50%),铁道部参股、地方为主等三种情况。由于铁道部铁路投资任务重和地方政府的资金实力不足,加之国务院对铁路项目资本金比例的要求标准下调,申报的城际高铁项目的资本金比例越来越低。近期,银行受理的城际高铁项目(不包括动车组等装备)的资本金比例最高是50%,最低为35%(见表一)。如果考虑动车组等装备投资,城际高铁项目资本金的比例会更低,并呈下降之势。过低的资本金比例决定项目借款额度大,项目建成后的利息支出多,还款压力大,会发生现金流难以覆盖贷款利息的风险。如表3,如京津城际高铁按现行项目的单位造价和40%的资本金比例,现有的日均客运量就无法覆盖利息,

— 6 —

亏损会更大,要实现盈亏平衡,日均客运量还要增长42%。

同时,对于铁道部不绝对控股(持股50%及以下)的项目,存在投资不足、地方与中央博弈的风险。地方投资为主的项目,项目资本金或超概算追加投资的能力普遍不足,存在建设期的投资缺口风险。项目建成后,项目营运的补贴或还款能力不足时,地方政府与铁道部博弈不可避免,银行会陷入尴尬境地。

3.城际高铁项目建设超前、配套设施滞后,客运竞争激烈,经营效益难发挥

随着地方政府对城际高铁项目热情不断高涨,各地加快了城际铁路项目的筹备和开工进程,将国家公布的高铁建设中远期规划(2020年)的项目提前实施,同时城市圈的城际高铁也呈加速上马之势,超前建设,客流量不足在所难免。

同时,各大城市新建的高铁车站远离市区、换乘系统滞后,增加了旅客市内交通时间和成本,使高铁的时间效应大打折扣,消弱了城际铁路与飞机、公路客运和自驾车的竞争优势。如表中的主要城市高铁车站与机场比优势不明显,其中上海和广州的高铁车站离市区中心的距离比机场远。

表2 部分高铁车站与机场距市中心距离对比

— 7 —

4.客流量和经营成本存在较大不确定性,城际高铁项目还本能力弱,贷款期限拖长

从目前我国已运行的11个城际高铁项目看,其定价基本是按平均每人公里0.45元-0.485计,基本没有考虑潜在客流量、投资和运营成本等差异。所以,决定城际高铁项目公司的还款能力是车流量、单位投资、资本金比例和运营成本。

从车流量看,据专业人士分析,最早开行的京津城际高铁在相对低单位投资和高项目资本金比例的情况下,要能够具备还本付息的能力,需日均运客11万人次。如京津城际高铁的单位投资和资本金比例相当银行近期受理的项目水平,其实现盈亏平衡的客运量日均要达到9.8万人,具备还本付息能力的日均客运量要达到16.28万人(见表3)。从银行近期受理的城际高铁项目看,基本是按30年贷款期预测客流量要达到日均8万-37万人次。

实际上,京津城际高铁经过两年的运行,日均发送旅客由第一年的5.5万到今年的6.9万(年增速25%),今年国庆期间的最高峰值是11.2万人次,日均达到今国庆峰值按年均增速25%,还需3年;沪宁城际高铁和武广高铁的平时安排运力才6万多人次,今年国庆期间的日最高峰值也只有12万左右,是平时运力的2倍。所以,无论是京津城际高铁还是武广高铁全年日均发送旅客量要达到国庆长假的极限峰值水平,还尚待时日。至于部分

— 8 —

城际高铁项目预测客流量日均要达到8-37万人(见表一)相当于现有高铁项目国庆期限峰值的2-3倍,更存在很高不确定性。如果实现城际高铁的地铁化(无定员、以站票为主),那就失去高速优势,价格也得地铁化。

从运行成本看,由于城际高铁是以路轨、机车和控制系统等全部体系高科技化为基础,小修频率、大修周期、装备寿命等涉及运行成本和后续更新投入成本,目前尚无经验数据,无法分析预测。据消息,从已运行两年的京津城际高铁看,项目运行维修保养和电力成本超出预期,是目前项目亏损的主要原因之一。所以,对于区位优势(客流量)不如京津城际高铁、总投资大大高于京津城际高铁、资本金比例又大大低于京津城际高铁的城际高铁项目,未来的营运成本和还款能力存在更大不确定性(见表3,延伸分析),还本能力更弱,贷款期会更长。

表3 京津城际高铁的延伸分析表

注:1.延伸分析:如果京津城际高速按现申报项目的路轨造价、资本金比例等进行延伸匡算分析;

2.折旧还款年限:目前京津城际高铁经营最好的状态是接近盈亏平衡,只能考虑折旧还款。折旧还款年限未考虑建设期和达到盈亏平衡的期限,贷款期要长得多。

三、城际高铁项目授信管理建议

— 9 —

由于城际高铁的发展对我国社会、经济发展具有十分重要意义,商业银行应该积极审慎地支持。既不可盲目跟风、不看风险,也不可以短期内的客流量和票价水平看项目的还款能力不足,应实行“全面分析、重点支持、差别化服务”的授信策略。

1.实行城际高铁项目贷款总量控制。鉴于城际高铁项目基本是铁道部或地方政府主导,属于公共物品的基础设施项目,市场稳定向好,运营和收益时间长。从长期看,城际高铁项目的客流量和票价水平可能发生巨大变化,有上升向好的趋势。中东部地区、项目资本金超过50%的城际高铁项目收益覆盖贷款利息的可能性较高,只是还本的期限难以把握,城际高铁项目贷款的长期固定资产贷款利率高,单户信贷管理成本低,信贷资产收益相对较高。所以,建议对城际高铁项目的授信,不简单地以项目短期盈利与否来判断其授信意义,而是作为配置全行信贷资产的渠道之一,把城际高铁项目贷款作为长期稳定收息的生息资产,实行“贷款总额控制,动态监控”,贷款总额按银行资本净额的一定比例或占银行对公固定资产贷款一定比例。在全行城际高铁项目贷款总额未达到控制比例之前,原则上按每年全行新增对公贷款比重控制;达到控制线后,每年新发放额度依据当年全行对公贷款增加量和城际高铁项目贷款回收量而定。

2.实行“重点支持、差别化授信”策略

(1)重点支持的城际高铁项目。重点支持国家级重点城际高铁项目,要求同时具备如下条件:

——项目区域:京广铁路线以东的中东部地区或直辖市内; — 10 —

——铁道部或其授权机构绝对控股(出资比例51%以上),项目资本金50%以上(含);

——“四纵四横”主干线的部分城市间路段以城际高铁项目先行分段建设的项目或特大城市间的城际高铁项目。

依据国家规划,“四纵四横”主干网的部分城市间路段以城际高铁项目先建,并且以铁道部投资为主、地方投资为辅。这些高速铁路项目既有城际高铁的功能和地位,又是国家支持的主干网组成部分,加之铁道部主导,相对建设、营运、财务压力等风险较低。

对这类项目可以积极介入,大力支持,采取银团或拼盘贷款,原则上银行贷款比例不超过三分之一、可作牵头行。

(2)一般支持的城际高铁项目。对于中东部地区、铁道部或其授权机构出资的高铁项目,具备如下条件之一:

——铁道部或其授权机构出资超过51%,项目资本金不足50%的城际高铁项目;

——铁道部或其授权机构出资50%,项目资本金比例50%以上(含),出资人明确建成后的财务补贴机制的城际高铁项目;

——地方政府为主、铁道部或其授权机构出资低于50%或不参股,项目金比例50以上(不含),地方政府明确建成后的财务补贴机制的城际高铁项目;

对于这类项目可以审慎参与,原则上银行持有贷款比例不超过六分之一。

(3)不宜介入的城际高铁项目。中西部地区或二线城市间 — 11 —

的城际高铁项目,铁道部(或其授权机构)出资低于50%(含)或不出资、且项目资本金低于50%和出资人或相关地市政府不明确资助机制等,这类城际高铁项目建设和经营风险较高,银行不得介入。

— 12 —

范文六:品牌授权的风险分析 投稿:侯憉憊

品牌授权的风险分析

品牌授权又称品牌许可,是指授权者将自己所拥有或代理的商标或品牌等以合同的形式授予被授权者使用;被授权者按合同规定从事经营活动(通常是生产、销售某种产品或者提供某种服务),并向授权者支付相应的费用;同时授权者给予人员培训、组织设计、经营管理等方面的指导与协助。公司目前的品牌对外授权主要分为以下几种方式:

1、授权经销商使用公司品牌作为其单位的名称进行工商登记使用;

2、授予他人使用公司品牌作为公司名称;

3、授权给他人使用公司的商标或者是品牌合作进行生产经营;

4、其他方面,如授权网站进行网络运营使用(酒仙网、腾讯微博等)。

通过品牌授权,授权方可以获得一定的收益,并对品牌知名度的提升产生积极的影响,同时,品牌授权也存在着不可预知的风险。

一、品牌授权产生的积极效应

1、品牌的宣传效应。对于拥有知名品牌的授权商来说,这些容易被消费者识别的品牌作为有效投资授权出去意味着品牌的扩展,即拥有知名品牌的授权商不用投入厂房、设备、办公设备、人员等烦琐事宜就可以进入一个新的市场,扩大了品牌的知名度。

2、品牌的收益效应。通过专业合法的品牌授权,可以收取品牌使用费的方式来实现公司的收益,同时还可以通过品牌授权的方式解决闲置商标的撤销风险。

二、品牌授权的风险

1、授权监控的风险。被授权者是通过“购买”的方式获得品牌使用权,所以被授权者必须考虑投资的短期收益,不会注重品牌的维护与发展,因此很可能出现一些短期行为。同时,无法对具体的授权企业进行产品质量上的监督,一旦出现质量问题就会危及整个品牌。

2、授权产品冲突的风险。某些授权产品由于企业长期经营战略及实际操作的结果,消费者已经在某一领域认同了该品牌,使其可延伸性变弱,在这种情况下,如果授权产品与原有产品的关联性较差,甚至产生抵触,就会使消费者产生心理不适,有损原来的品牌形象。

3、被授权方不正当使用授权品牌的风险。被授权方与授权方在签订授权协议后不能按照协议的约定对授权品牌进行正当使用。

三、品牌授权风险规避

1、对被授权方的选择要慎重。具体来说,要考虑以下几个方面的因素:

(1)考查合作者的资金实力。潜在合作者的资金实力将是至关重要的考察因素。如果没有雄厚的资金实力,那么它就不可能承担起对品牌的建设和提升的重任,而只会从品牌原有价值中分享利益。

(2)是否拥有经营团队。即使投资者拥有资金,如果其没有操作过实业,或者不拥有一支成熟的经营团队,对品牌的运营难成功的。

(3)授权方和被授权方企业文化的相互包容性。由不同文化理念的多个企业共同经营同一个品牌,而且这种合作的各方又是独立自主的,其结果就会使同一个品牌逐渐地演变出不同的品牌形象出来,甚至是相互排斥的品牌形象。如果出现这种情况,可想而知,品牌的终结也就不可避免。因为文化理念的不同决定了经营理念的差异,而经营理念的差异必然对产品的质量、市场推广的行为以及服务的品质等等产生较大的冲击,从而容易导致市场对品牌认识的混乱,最终会大大削弱品牌的影响力。

2、要加强对被授权方的管理。品牌授权的基础是开发品牌形象并维持该品牌形象的知名度和地位,具体来说,加强对被授权方的管理,要做好以下几个方面的工作。

(1)加强对授权商品的品质控制。品牌授权人对被授权方的管理主要是授权商品的品质控制,不能让低劣的商品影响品牌的形象。

(2)加强对授权合同的控制。对被授权人可以生产销售的授权

的商品种类、授权商品的销售区域也会在合同中确定清楚。

(3)加强对授权方经营过程的监管。授权方对被授权方在品牌授权后的经营过程要进行监管,以防被授权者的品牌授权经营偏离了企业原有的轨道。

3、完善自身的品牌授权流程,做好对被授权方的各方面的调查工作,并做好自身的品牌授权的项目论证。

范文七:商业银行汽车经销商授信业务风险分析 投稿:黎暩暪

【摘要】我国汽车销量持续增长,给银行发展汽车经销商授信业务提供了较大空间,本文通过研究汽车经销商主要特征,分析商业银行汽车经销商授信业务主要风险,对如何平衡汽车经销商授信业务风险与收益提出了措施。

  【关键词】商业银行 授信业务 风险

  近十年来,我国汽车销量持续增长,给银行发展汽车经销商授信业务提供了较大空间。但一些银行基层机构面临汽车经销商客户快速增长和不良贷款不断暴露的困扰。为此,笔者就汽车经销商银行授信业务风险与大家作一探讨。

  一、汽车经销商发展的主要特征

  (一)汽车经销商发展有较大上升空间

  首先,汽车销量及保有量的持续提升为我国汽车经销商提供成长土壤,将给汽车经销商新车销售业务带来稳定扩展。其次,二手车市场打开经销商行业独立成长空间。第三是汽车保有量的巨大上升空间为经销商的售后服务业务提供增长动力。第四是汽车金融将成为经销商利润新增长点。

  (二)汽车经销商集团客户优势明显,行业步入快速集团化发展期

  汽车经销商集团客户的具有规模优势,可共用经销商品牌、连锁经营,可以有效扩展服务区域,提升客户信赖度和忠诚度;多品牌多区域销售、合并进货渠道,可降低单一销售品牌或单一区域营业的风险;提升与厂商议能力;集团内部资金调配,降低单店财务压力和资金链断裂的风险。可以预见,由高回报和资金充裕的经销商集团所主导的行业新建扩展和兼并收购将成为主流。

  (三)汽车经销商销售毛利低,盈利能力与品牌认知度、车辆档次成正比

  来自协会的数据表明,汽车经销商行业整体销售毛利偏低。从不同品牌认知度、车辆档次来看,盈利能力与品牌认知度、车辆档次成正比。中高级车的维修毛利率和维修收入也远高于中低级轿车。因此,厂商品牌定位的不同,既影响新车销售利润率的水平也影响售后服务的利润率水平。

  (四)经销商新车销售业务收入占比过高,盈利结构亟待转型

  目前汽车销售收入依然占据营业收入非常大的比例。在厂商与经销商的关系中,经销商处于弱势一方,其利润受市场销量影响很大。但售后服务业务的盈利周期性相对较弱,对新车销售的盈利下降具有缓冲作用。因此,目前经销商亟待调整盈利结构,不断提高售后服务盈利占比水平。

  二、汽车经销商授信业务主要风险

  (一)市场风险

  1.4S店的快速扩展的风险

  出于竞争市场分额的目的,汽车整车厂商对4S店的新建店的审批较为宽松,对区域内经销商的保护不够。4S经销商数目的扩展会分流销量,加剧行业竞争,降低经销商利润。

  2.销售汽车品牌整体销量下降的风险

  厂商品牌定位的不同,将影响车辆在整个行业中的竞争力,经销商经销的汽车品牌不同,会导致取得不同的利润水平。

  (二)财务风险

  1.厂商转嫁其下降利润的风险

  整车厂商的普遍产能扩展计划将使新车市场竞争更加激烈,如果厂商进行价格战,在厂商-经销商的不平等关系中,厂商有能力将单车利润的下降转嫁到经销商上。

  2.盈利结构不合理产生的风险

  汽车销售和汽车售后服务的盈利占比是衡量经销商盈利方式是否合理的重要指标。随着市场的波动,一些盈利结构严重失衡的经销商将首先面对亏损。

  (三)经营风险

  1.规模扩张产生的风险

  一些经销商出于追求规模效益目的,会争开更多4S店,争取代理更多的汽车品牌。此时如果经销商没有足够的资金实力,极易出现资金链断裂。

  2.转而投资其他领域的风险

  一些汽车经销商不甘忍受低投资回报,或无法抵御其它行业高回报的诱惑,转而投资其他领域。

  3.投资不动产产生的风险

  汽车经销商的薄利性、竞争的残酷性,使得经销商投资不动产极易出现风险。尤其是过度负债、盲目扩张、挪用银行贷款投资不动产,遭遇市场波动后资金链断裂将成为必然。

  三、对策及建议

  (一)加强客户选择,把好准入关

  要严格审查新进入的汽车经销商客户。对扩建新店、投资不动产或其他领域的汽车经销商客户,在信贷介入时务必谨慎,严防经营性周转贷款被借款人长期占用。

  (二)加强资金需求和交易背景审核,对不同产品实施差别化管理

  认真分析汽车经销商客户营运资金情况和缺口需求,重点审查客户申请额度与实际需求是否匹配,严格防范汽车经销商以汽车销售周转资金需求为名,长期占用银行贷款并挪用于扩张新店或投资不动产;认真审查客户申请信贷产品的合理性,选择适合客户的授信产品;重点核实生产商汽车销售计划、合同等情况,确保交易背景真实。对小企业汽车经销商客户,要按照小而专的特点发展小微企业信贷业务,重点强化抵押担保措施。

  (三)强化集团统一授信管理,防范过度授信风

  切实强化汽车经销商客户集团统一授信管理,防范多头授信风险。严防集团客户成员企业通过隐蔽关联关系在多家银行机构获取授信后挪用银行资金过度扩张风险。

  (四)从实质性代偿能力强化担保措施

  认真判断担保措施的实质性代偿能力,从严掌握并落实汽车经销商客户授信担保措施。除重点优质客户外,对于以集团客户内部关联企业互保的情况,要增加土地、房产等抵押措施。尽量不接受以其他类似汽车经销商企业提供担保。

  (五)根据汽车经销商风险特点,切实强化贷后管理

  密切跟踪贷款资金的使用情况,防止客户短贷长用和挪用贷款资金,特别要关注流动资金贷款是否挪用于门店建设或投资不动产或其他领域;加强银行内部控制管理,强化贷中对关键环节的管控,严防操作风险;关注经销商代理汽车品牌整体销量下降风险;关注汽车经销商的盈利结构的合理性,重点防范随着新车业务销售下降出现的财务风险。

  参考文献

  [1]王爱晶.我国汽车金融风险控制研究[J].商场现代化.2009(03).

  [2]赵娟,程军.发展汽车金融服务业的对策探析[J].汽车工业研究,2006(11).

  作者简介:刘薛敏,男,中国建设银行山西省分行,经济师,毕业于太原工业大学电力分校,研究方向:热能工程。

  (编辑:刘影)

范文八:浅析如何实现对银行集团客户授信风险管理 投稿:唐疬疭

【摘要】集团客户已经成为目前企业组织的重要形式之一,其复杂、经营透明度低、关联往来多等特点使得银行对其进行授信风险识别时存在较大的障碍,为了更好地实现对该类型客户的风险管理,本文通过笔者的实践经验对商业银行在进行此类客户业务管理时需要关注的内容进行了总结,对集团客户风险管理提出可参考借鉴的实践之道。

  【关键词】集团客户 风险管理

  集团客户是现代企业发展的高级形式,集团企业通过资本投入、管理控制或家族关联等多种关联方式形成的由母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或单位共同组成的具有一定规模和有机联系(即家谱)的企业法人群组。

  随着企业组织集团化、经营多元化、市场全球化成为潮流,集团企业在国民经济中的主导地位日益增强。集团授信客户在为银行带来经营效益的同时,对银行集团客户授信管理工作形成挑战和提出更高要求。

  以下从商业银行对集团客户管理的几个维度进行分析,提出在完善集团客户授信内部流程管理,提高集团客户授信贷前调查质量,加强集团授信贷后管理等方面的一些措施建议,实现银行对集团客户风险的有效管控。

  一、集团客户的定义

  目前《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》对集团客户的定义如下:

  集团客户是指具有以下特征的商业银行的企事业法人授信对象:

  一是在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的。

  二是共同被第三方企事业法人所控制的。

  三是主要投资者个人、关键管理人员或与其近亲属(包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系)共同直接控制或间接控制的。

  四是存在其他关联关系,可能不按公允价格原则转移资产和利润,商业银行认为应视同集团客户进行授信管理的。

  商业银行在界定集团客户时一般遵循以上划分原则,但是在实践中由于对于符合以上定义的客户进行科学合理的划分需要掌握相应的信息,对此,建议可以从以下两个方面进行信息的搜寻和归纳整理:

  第一,通过实地调查了解借款人及其重要关联企业的实际控制方,最好是一直追查到自然人或国有投资公司。全面掌握自然人背景,分析其是否具有投资能力,还是仅为幕后控制人的代理人。在对关联企业的排查中,不仅要排查通过股权关系相互连结的关联企业,而且建议能够重点排查主要投资者个人、亲属及关键管理人员直接控制或间接控制的关联企业,关注这些被幕后控制的企业在实际企业经营管理中的作用。

  第二,通过集团客户的合并报表,了解纳入集团合并报表范围内的子公司;长期股权投资科目下,未在合并范围以内但属于实际控制的关联公司;以及在关联交易披露和关联名单中披露的关联公司。通过报表科目明细(费用负担转嫁和关联资产租赁,关联交易以及关联资金占用)、合同(关联购销)、对账单往来方名称等资料落实与借款人存在其他关联关系,可能不按公允价格原则转移资产和利润的企业名单,分析其与借款人集团可能存在的关联关系。

  二、商业银行集团客户授信内部管理分工是实现有效管理的前提

  在界定完毕集团客户范围之后,要有效实现集团客户管理首先需要对银行内部集团客户管理的机制进行完善,落实各部门和机构的责任分工,通过合理有效地业务分工、设立合理的内部运行机制实现有效流程管理。

  (一)明确集团客户主办行制度

  集团客户的特点决定了其可能存在通过集团内不同借款人向同一家银行的不同分支机构申请贷款的情况,如何避免银行内部不同分支机构的内部恶性竞争同时还能够形成拓展合力,主办行制度应该是一个合适的选择。

  通过在银行内部以制度形式明确集团客户的业务拓展主办行制度,通过主办行与协办行的合理分工协作,实现对集团客户的有效管理——一是通过信息共享对借款人集团有更多的了解;二是通过分析借款人集团的经营和财务情况并共同合理设计借款人集团的融资方案,选择合适的承债主体,额度类型,融资利率等实现银行风险收益的最大化;三是通过集团客户的统一谈判,提高对集团客户的谈判地位和议价能力。

  除此之外,一般在总行设置集团客户管理的主管部门,完成前述集团客户关系识别、协调主办行与协办行关系之外,还可根据各分支机构提交的集团客户信息进行及时的信息维护以及在贷后及时发出相关的风险预警。

  (二)有效运用集团客户管理工具

  1.科学合理设定集团客户授信上限。商业银行应综合集团客户的整体信用评级和债项评级,以及集团主营收入、净利润、现金流状况和集团净资产、负债率和负债结构,参考同业竞争因素确定科学合理的集团客户授信限额。在考虑集团内单一客户的独立偿债能力的同时,关注贷款串用风险、关联担保能力风险以及风险的传染性,审慎确定集团内主要成员的单个风险限额。

  实践中可以考虑对于集团客户不同业务(或者行业)板块核定限额上限;亦或是通过集团架构中某一层级的公司进行总体授信限额核定后再分散给下一层级公司使用等等。

  2.建立集团客户风险管理信息系统。通过系统支持,实现集团客户信息的归集管理,记录集团客户在银行的各类历史往来记录、集团客户的信息、历史调查和审查报告等。为银行市场营销和风险管理人员提供有效地信息支持。

  3.在集团客户额度管理上实现统管。可考虑在额度总量控制的同时,又可根据实际情况和需求在不同部门和分支机构进行额度的短期调剂使用,增加了灵活性。

  三、完善和加强集团客户贷前调查工作

  集团客户风险管理的最重要的环节就是通过对客户信息的贷前调查完成对其的授信风险识别。

  对于集团客户的贷前调查由于可能涉及的内容较多,无法做到事无巨细,因此,如何抓住重点进行有效的调查和风险识别尤为重要。建议可考虑从以下角度进行分析和调查:

  第一,了解集团组织架构:通过对主要股东对集团及其成员企业的控制和影响程度,了解其股权结构、决策机制、收益分配政策等;重点关注母公司在经营决策和资金调度上对集团所属子公司的管理力度。   第二,了解集团运作模式:对集团管理、经营、资金运作模式进行分析,判断集团内成员的独立性和集团经济一体化程度。

  具体可以通过以下途径实现:一是通过对集团成员的高级管理人员的聘用制度、集团成员的战略决策程序的了解,判断集团对各成员的管理力度。二是通过对集团成员经营方面产、供、销依存关系,判断各成员经营独立程度。三是通过对集团资金动作模式(如统借统还、分散融资统一使用、各自融资各自偿还等)的了解,判断集团对各成员资金的支配权限。

  第三,调查落实集团和核心企业经营风险:了解集团合并范围、主要业务板块、集团本部及各板块内经营实体子公司的主营产品及范围、上下游客户交易情况。具体可以以下途径实现:一是通过对集团涉足的主要行业、集团内核心成员的经营风险进行分析,把握集团整体经营风险。二是对业务收入占集团合并业务收入20%以上的行业,对国家行业政策、行业成本结构、成熟度、周期性、盈利能力、替代性等进行分析,识别行业风险。三是对集团在行业中的地位、行业竞争优势分析,判断行业风险对集团经营的影响。对业务收入占集团合并业务收入20%以上的核心企业,对其经营、财务现状进行调查了解(取得并对集团主要业务板块内主要运营实体简单的财务数据或财务报表),综合分析、预测集团整体经营发展前景。

  第四,调查落实集团关联交易情况:包括交易主体、交易流程、交易内容和性质、交易金额和比例以及定价政策等,重点考察交易流程、交易比例和定价政策等要素。对经营往来中的关联交易,包括关联购销、费用负担转嫁和关联资产租赁,以及关联资金占用等,应分析其合理性和对拟授信主体的影响程度,以及借款人通过关联交易挪用授信资金用途的风险。

  第五,调查关注同业授信态度和策略:通过贷款卡和其他途径例如借款人上下游产业链的客户或者公司,了解集团核心成员在各银行的授信额度变化、授信业务评级、担保方式、贷款利率,准确把握各银行对集团的授信态度。应特别关注集团核心成员的大额逾期。

  四、加强集团客户授信后管理工作

  授信客户的风险是不断变化的,有效的风险管理更多的还来自于对授信后客户的经营和财务情况的跟进。对于集团客户的风险管理建议如下:

  (一)根据集团客户情况设置合理的贷后监控方案

  1.除了借款人,还应对集团的整体策略、主要的风险点(如多元化投资、高风险领域投资、现金流的大量占用等)分别设置监控方案。

  2.设定最主要的几家经营实体的名单及走访计划,制定走访频率。

  (二)利用集团客户在银行开立的各类账户加强集团账户资金流监测分析

  将银行的信贷系统与会计系统进行对接,通过技术手段监测集团账户资金进出,跟踪信贷资金流向,监测其是否按合同使用,分析其真实还款来源。对存在异动流向的,及时采取措施。

  (三)关注集团客户的风险预警信号

  主要分为财务指标预警、投资策略变化、资产对外设定抵押、并购业务等等。

  五、结论

  集团客户的风险管理一直以来都是商业银行信用风险管理的重大课题,如何根据集团客户发展演变及其不同时代特征实现对其授信风险的有效管理除了以上提及的在银行内部制度、流程、系统支持上的一些考虑以及在风险识别和评估方面的手段和措施之外,笔者认为对其风险和价值判断最重要的还在于对于企业整体运营模式、盈利模式的了解和评估。风险管理不仅是一门技术更是一门艺术,如何在二者之间实现有效的平衡实现银行风险收益最大化才是风险管理的最终目的。

  作者简介:陈书芳,女,福建厦门人,供职于厦门国际银行股份有限公司,风险评估师,经济师,主要从事风险管理工作。

范文九:高等教育行业授信业务风险分析及应对 投稿:于畖畗

高等教育行业授信业务风险分析及应对

摘要:教育属于公益性事业,其发展主要依靠公共财政的支持。由于教育着力于培养创造物资财富和精神财富的人才,其产出是一种社会效益。我国的教育体系由学前教育、义务教育、高中阶段教育、高等教育等四部分组成。高等教育行业作为银行关注的重点行业之一,现将该行业授信业务的风险以及应对措施进行总结分析,共同交流。

关键词:高等教育;授信业务;风险

中图分类号:g40 文献标识码:a 文章编号:1001-828x(2011)11-0194-01

一、高等教育行业风险分析

(一)政策性风险。高等学校的资金来源主要靠财政拨款和教育事业收入,高校资金的筹集、运用和管理方式都带有很强的政策性。政策的变化将直接影响学校的收支情况变化。目前一是教育行业的公益性回归趋势对教育行业的收费政策产生了较大冲击。国家收费政策的调整(即五年内收费水平维持2006年的水平),使部分高校不能全面实现预期收入,影响了高校的贷款偿还能力。二是财政实行预算单位收费收支两条线管理政策的出台,使得高校收费将逐步由原来的通过院校在银行开设的账户归集转变为直接归集到财政账户,这样将消弱银行对高校资金流入的控制力度,增加还贷资金的监控难度。

(二)经营风险。多数高校还没有建立起科学的资产管理制度和有

效的资金运营机制,在决策机制上缺乏外部主管部门和内部监督机构的有效约束,公办学校的成本控制意识不强,1999年开始的高校扩招,导致高校行业客户存在不计成本过度扩张的倾向和冲动,盲目追求脱离实际的发展,因此导致大部分高校贷款远远超出高校本身的经济承受能力,存在经营风险。

(三)贷款超规定限额风险。目前国家财政部、省教育厅、市财政局教育局均对各公办高校贷款进行了限额规定,教育行业实行限额管理。但目前山东地区大部分高校均超出省教育厅和市财政局核定的贷款风险限额。巨额本息的支付使高校面临严峻的财务风险,一旦高校资金链断裂,必将影响银行贷款的按期收回,使银行的贷款面临无法按期收回的风险。

(四)偿还能力风险。高校作为非营利性的事业单位,根据国家规定真正用于还贷的资金主要是教育事业收入,而教育事业收入中也仅有54% 学费收入可以用于偿还贷款,因此高校的还款渠道比较单

一。同时国家对高校新增招生人数的限制,以及学生收费的控制,均对高校贷款偿还能力带来很大影响。

(五)贷款期限不匹配风险。目前高校贷款主要用于:学校扩招带来的学生公寓教学楼的建设、教学设施建设、后勤设施建设等,一般回收期较长。而学校在银行的贷款很大一部分是中、短期贷款,存在短贷长用、贷款期限不匹配的风险。

(六)抵押担保风险。按照《担保法》规定,高校作为社会公益事业单位,其公益设施不得进行抵押,也不得为其他经济实体作保证

人。高校较难寻找到愿意为其贷款进行担保的企业。由于我国教育体制的特殊性,有关学校资产的法律地位局限性,教育行业客户的较多贷款采用信用方式,潜在风险较大。目前银行公办高校的贷款均为信用贷款或没有担保能力的校办企业进行担保。

(七)校办企业风险。高校校办企业繁多,与学校的产权关系不明晰,校办企业的资产状况混乱,学校在许多方面给企业发展提供了支持,包括资金、设备、场地、人员等。许多校办企业经营不善,没有形成校办企业自主经营、自负盈亏的现代化经营机制,这就导致校办企业经营不善甚至倒闭,造成亏损,势必会给学校带来严重损失。天津两所著名大学由于违规决策和管理失察,接连曝出财物大案,涉案金额达5亿多元,给两所高校带来难以挽回的重大损失。

(八)民办高校风险。民办高校一般由企业等民间资本投资,或民间资本和普通高校共同投资,学费收入是其主要收入来源。民办高校通常成立时间较短,办学能力和知名度较低,未来发展具有很大的不确定性,公办学校对民办学校的压力等,导致民办高校生源无法保障,因此其收入来源不稳定。同时又没有政府拨款支持,若资金实力和资金来源无法满足学校发展和正常运转的需要,银行贷款存在较高风险。

二、高等教育行业风险应对

1.要密切关注国家高等教育政策的动向及变化。高校资金的筹集、运用管理方式带有很大的政策性,国家对高校政策的变化直接影响学校的收支情况,因此我们要及时跟踪了解财政资金的拨付到位情

况,密切关注区域内财政对高等教育的投入比例变化情况。

2.结合国家关于教育体制改革的有关政策发展趋势,要对高校事业收费未来保障的可靠程度进行重新评估,慎重评价高校扩招计划收入作为还贷资金来源的可行性。

3.高校作为非营利的事业单位,在测算高校贷款还款能力时,要注意学费、住宿费等收费标准是否经有权部门批准,严格考察财政对学校事业经费的投入额及增长情况,合理确定贷款额度和期限。

4.要对各类教育单位未来3年学校扩展规模进行详细摸底,摸清收入总量,合理测算其承债能力。对压缩退出客户,制订切实可行的压缩方案。对重点支持的高校,一是要求高校在授信行开立基本结算账户,并承诺保持一定结算比例,二是对学费收入进行资金封闭管理,以掌控学校资金流向,达到控制风险的目的。

5.从2006年起国家教育部开始实施紧缩政策,减缓高校扩招,控制学生学费的增长,同时山东地区从2013年开始高考人数将会出现大幅下降,仅为2008年人数的一半。因此要密切关注各类高校招生计划变化情况,若出现招生计划下降的趋势,要立即对高校进行重新授信,收缩贷款额度。同时要对学校在其他银行的借款与总负债水平进行适当控制,以降低银行贷款风险。

6.对采用保证方式的高校贷款,需要对担保单位的履约能力进行重点考察,特别是对于后勤社会化企业的担保能力应重点关注。对采用抵押方式的高校贷款,这类担保主要是高校自身的非公益设施,要防止学校对这部分资产的用途进行调整。对拟采用收费权(收

费账户)质押担保方式来设置保证的,要注意国家仅对学生公寓收费账户进行规定可以设定收费权质押。

7.针对高校客户贷款利率普遍偏低的现状,要在控制风险的情况下,大力提高资产价格谈判能力,以覆盖因国家教育政策调整而带来高校贷款风险增加的风险。

8.从目前高校校办产业发展情况看,普遍发展前景不十分明朗,参与市场竞争能力不高。因此要严格限制在银行有信贷业务的高校,向其校办产业投入资金或资产,全面介入高校资金管理链,把握其现金流,降低我行贷款风险。

9.由于民办高校招生不规范、普遍存在超计划招生现象。同时因民办高校学费普遍高于公办高校,因此学生报到率也远远低于公办高校。建议对民办高校要关注其招生情况,了解计划内、计划外招生计划,并了解招生及学生报到情况,掌握在校生变化数量,以便及时有效的监控和防范风险。

范文十:商业银行集团客户授信风险成因分析 投稿:熊陇陈

集团客户授信风险形成的原因较为复杂,既有我国经济体制改革的历史因素,也有目前法律法规存在的制度性缺陷因素,最为关键的还是由于银行信贷管理体制与企业集团发展模式不相适应所引起的。笔者认为,集团客户授信风险形成的原因主要来自集团客户、商业银行和银行监管、法律法规以及社会信用环境等四个方面。

  

  一、集团客户特殊的组织形式和经营特征产生的授信风险

  

  (一)集团客户的经营风险

  集团客户除了具有单一企业所面临的市场风险和政策风险之外,还有特殊的经营风险。集团客户经营的多元化和跨区域发展模式,对资金管理和运作水平的要求较高,如果经营管理能力跟不上规模增长的速度,将会形成特殊经营风险。例如,2003年山东省W集团公司规模进入快速扩张期,各商业银行纷纷争相贷款,造成企业对资金形势和融资环境估计不足、盲目乐观,大量涉足自身不熟悉的钢铁行业。2004年,国家对钢铁行业实行宏观调控,各家银行开始压缩信贷业务规模,该集团公司于是将各子公司流动资金贷款挪用于在建项目,随着在建项目的停建,大量流动资金被长期无效占用。

  (二)集团客户的财务风险

  集团客户的财务风险主要表现在以下几个方面:一是信用膨胀风险,集团客户累加的银行信用超过了集团客户的实际偿还能力;二是担保虚化风险,集团客户成员企业的相互担保使得银行风险防范措施失效;三是偿债主体错位风险,集团客户利用子公司贷款造成承贷主体与用款主体的错位;四是集团客户目前普遍采取结算中心、财务公司或资金池等管理方式容易引发系统性财务危机。

  (三)集团客户的非正常关联交易风险

  关联交易是指在集团内部关联企业之间发生的转移资源或义务的事项。现阶段公司治理结构不完善和监管机制的缺失,使得企业集团有机会滥用关联交易获取不正当利益,逃废银行债务,危及经济金融的稳定。首先,集团客户可能使用关联交易粉饰借款人财务报表,以达到银行授信的标准;其次,集团客户可以通过内部关联交易,将信贷资金用于不符合宏观调控政策要求的建设项目或违规进入股票市场,获取不正当利益,并将集团内某一成员公司的经营风险转移到集团内的其他成员,从而掩盖了风险,使商业银行失去了及时发现问题采取防控措施的时机;第三,某些信用不好的企业集团,可能利用关联交易,将与银行有借贷关系的子公司的资产进行转移,有意逃废银行债务。

  

  二、商业银行授信风险控制和银行监管不足产生的集团客户授信风险

  

  (一)银企间信息不对称

  商业银行与集团客户之间的借贷关系是建立在信息不对称基础上的。在现行的信贷管理体制下,商业银行要及时完整地掌握集团客户的整体经营和财务真实性等信息十分困难,不论集团客户的借款行为是善意的还是恶意的,获取集团客户的真实信息要比单一客户难得多。商业银行与集团客户之间信息的严重不对称,加上集团客户有意的“信息屏蔽”和金融同业间的“信息割裂”导致信贷风险管理可能出现真空地带。

  (二)银企谈判地位的差异

  激烈的市场竞争,使得商业银行对集团客户授信门槛降低,提高了集团客户的谈判地位。集团客户缺乏向银行提供企业详细资料的主动性,更不用说是提供控股及关联企业等关键性信息,因此商业银行常陷于谈判的不利地位。而银行则为保住客户资源,贷款“三查”制度执行流于形式,对企业资信真实情况和信贷资金运行状况不甚了解,无法有效监督贷款资金的实际流向和用途。

  (三)个体理性与集体非理性

  确保借款人未偿还的债务价值与项目中剩余的价值之间大致平衡是银行信贷审批的基本原则,实践中各商业银行都要评估借款人的资产净值并在此基础上核定贷款额度。从单个银行来说,这显然是一种理性行为。问题在于,姑且不论信息的真实性问题,各银行之间单就采用集团客户什么时间的财务报表作为核定额度的依据就存在很大差异,银行获取信息的滞后给了集团客户可乘之机。因此尽管每一家银行核定的贷款额度可能是合理的,但多家银行累计的额度往往超出集团有效净资产或可保证收入,因而是非理性的。集团客户通常具有一定资产规模和行业优势,具有一定社会知名度。如果一家银行向集团公司授信采取信用方式,也会迫使其他银行降低门槛,放宽贷款条件,发放信用贷款。在几家银行给予集团客户以高额授信之后,往往诱导其他银行争相盲从,产生“羊群效应”,缺乏对集团客户资质的理性分析。

  (四)共同代理问题

  集团客户的庞大规模吸引了多家商业银行的竞争性贷款,使得商业银行对同一家集团客户的贷款表现为多个委托人(商业银行)和一个代理人(集团公司)的共同代理。共同代理表明银行的集体行动容易导致银行对集团客户在信贷审批和贷后监管上出现搭便车问题。

  各银行忽视其他银行对集团客户授信情况的主要原因,一是给予授信额度与批准具体贷款数额及使用贷款尚有时间差造成各行核定额度缺乏风险意识与严谨态度;二是各家银行都有扩大授信额度来挤占他行市场份额的意图,具有扩大额度的主动性和倾向性;三是其他行授信信息、使用额度信息动态变化,及时捕捉此类信息要花费较大的成本。

  对集团客户贷款的共同代理问题不仅事前表现为各家银行争相放贷导致对集团客户贷款过度,还表现在集团客户出现问题时银行的集体跟风行动可能把集团客户本来正常的经营问题放大,出现“墙倒众人推”现象,而且在债务重新谈判时(对各家银行总体有利的建设性谈判)很可能失败。

  (五)商业银行集团客户授信制度不够完善

  第一,识别集团客户和关联企业的手段简单,不能适应集团客户授信风险管理的要求。目前各行识别集团客户的主要手段是以企业工商登记信息、企业报送资料、人工查看持股情况等判定是否具有关联交易或母子公司关系。由于工商登记的信息局限于股权上具有直接或间接控制与被控制企业的关联性,对股权关系并不明晰的实质性关联企业则无法揭示其关联性。人工查看持股情况往往有遗漏,企业报送的信息中可能有故意隐瞒的情形。第二,缺乏科学、统一的集团客户信用评级标准。各家银行对集团客户的信用评级标准不一,同一企业在各家银行评级结果差异较大。第三,借款合同对借款人的约束力不强。商业银行对合同的重视程度和管理水平相对薄弱,对于银行制定的加强风险管理的若干方法、规定未体现和落实在合同中,借款合同对借款人行为约束不够。第四,尚未普遍建立交叉违约制度。国外银行将关联客户定义为“从风险控制的角度可以被视为一个整体的、互相关联的一批债务人”,认为对关联企业客户的风险控制必须遵循“一个债务人原则”。借款人集团内部的任何成员违约,银行将视同整个集团违约。而我国商业银行未普遍建立交叉违约制度,导致部分有不良贷款的客户在多家银行开户,多头套取银行贷款。

  (六)商业银行信贷管理体制和经营模式存在缺陷

  从法人地位上看,商业银行是一级法人,对于所有分支行的行为银行总行都要承担最终责任;而集团客户一般是多级法人,集团总部或上层企业只以出资额为限承担子公司的行为责任。单一法人体制的商业银行与多级法人体制的集团客户之间形成一种法律责任承担和风险分布极不对称的关系。

  从经营模式上看,商业银行多是按照行政区域设立分支机构,在信贷管理中实行总行、分行、二级分行等逐级授权和转授权,属于纵向经营模式。集团客户的成员企业横跨多个省市,有的成员企业甚至延伸到国外,属于横向经营模式。银行的层级组织结构与管理模式造成了信息传递的事实障碍,这种信息分隔的状况,削弱了各分支机构对集团客户及其关联企业的风险识别及风险控制能力。而且银行各分支机构会从有利于自己的角度去筛选、传递信息,甚或扭曲信息。由此造成银行总部难以控制其分支行在全国范围内向集团客户成员企业的授信,而银行的分支行又没有能力从全局角度对集团客户进行风险控制的局面。

  从考核机制上看,由于向集团客户授信在短期内能为银行带来大额的存款和高额的利润,同时风险的延迟暴露因无法判断决策者的责任而得以免责,部分商业银行则更是不惜一切代价争抢市场份额,这种制度上的缺陷诱使基层行负责人在短期内盲目追求数量增长和短期效益,放松对关联企业多头贷款条件、相互担保等的审核,忽视长期风险的防范。

  (七)现行的监管制度安排不能很好地适应集团客户授信风险监管的需要

  一是监管机构内部按照银行类型设立监管职能部门,不同类型的银行业金融机构由不同的部门实施监督管理。相关职能部门对集团客户授信及风险的认识一般来源于所直接监管的银行,对于某一家具体集团客户来说,监管部门掌握的授信风险资料是零散的、非系统的,因而对风险的揭示更多地停留于局部或某一点上。二是各职能部门日常监管中,涉及集团客户授信时往往会发生超越监管职责范围的事情,在缺乏工作协调机制的情况下,很多问题可能就在相互推诿中不了了之。三是大额客户授信风险分析监测制度还未能充分发挥其预警功能,缺少一个能给商业银行提供详细了解集团客户关联关系和授信情况的信息平台。外部监管提示和预警的不足,增大了集团客户授信风险积聚的可能。而且,监管部门还面临着“监管提示难”的问题,由于监管提示直指具体客户,无论正确与否,都有可能直接面对集团客户企业的质疑,监管部门的善意提示缺乏法律上的免责保护。

  

  三、法律法规不健全加剧了集团客户授信风险

  

  集团客户涉及的法律关系错综复杂,但是《公司法》对母子公司之间关系、关联交易的限制缺少明确的规定,尤其没有界定母子公司持股比例和相互投资的限制。《公司法》严守法人人格独立和股东有限责任原则,为母公司滥用独立法人人格提供了可乘之机,实际控制人从子公司得到的收益远远大于其对子公司承担的风险。《担保法》对集团公司各子公司之间相互担保没有设立限制和明确禁止性条款。集团客户成员企业互相担保形成的担保链,使担保形同虚设。一旦发生资金链断裂,则会出现“一损俱损”的情形。

  欧美国家的《民法》和《合同法》均规定,如果借款人(合同双方)违反合同规定(明确的贷款用途),那么违规的一方(借款人)将以欺诈罪被(贷款人)起诉。而我国的法律制度中没有上述规定,对于借款人违约行为,银行利用合同规定起诉借款人的法律保障不足。

  立法的滞后导致商业银行对集团客户的法律性质和运作方式认识不清,对集团内部法律关系无法准确识别,很难在短时间内对其组织结构和经营状况做出准确评价。由于关联交易的隐蔽性,一旦从银行融资的子公司成为“空壳”企业,贷款银行无法向转移资产的幕后企业追索还款责任,进一步助长了非正常关联交易。

  

  四、社会信用体系不完善

  

  目前我国针对企业的征信中介服务还没有普及,市场主体失信成本较低,失信问题普遍存在于社会的各个领域,银行对集团客户贷款的每个环节都充满了风险。部分企业集团、社会中介机构借国家现有法律、法规尚不完善之机,利用虚假出资、重复验资、先出资后抽逃等方式多头注册企业,造成企业资本不实,股权结构复杂。而中介机构的社会监督职能缺位,相当一部分会计师事务所不得不屈从于企业而出具虚假的审计报告,中介机构制造虚假信息的行为频频曝光。

  在目前法律法规不健全、社会信用状况短期内难以改观的情况下,商业银行应立足于实际,加快内部管理体制和经营机制改革步伐,尽快实现由“部门银行”向“流程银行”的转变,以客户为中心,按业务板块建立事业部制,实现前中后台分离、职责清晰,以增强银行内部信息传递效率,减少交易费用和委托代理成本。商业银行应进一步强化贷款管理,遵循“受益人原则”,通过“向第三方支付”的技术手段控制贷款资金去向,降低银行贷款潜在风险。

  积极开展银团贷款或俱乐部贷款。商业银行应当建立银行间合作机制,对信贷资金需求规模较大的新授信客户,可以采用一家主办银行牵头、多家银行参与的银团贷款方式;对已经授信且额度较大的集团客户可采取俱乐部贷款方式,建立银行间“分别监测、信息共享、风险共担、协调一致”的合作机制,定期交流集团客户的生产经营和融资情况等信息,打破各自为政的局面,避免贷款过于集中某些行业和企业,防范集团客户授信集中风险,共求市场竞争中的双赢和多赢。牵头行还应积极主动地为集团客户提供财务咨询、投资顾问和现金管理等业务,提高企业集团的资金使用效率,取得企业集团的理解、支持和配合;同时,通过对集团内部资金流向的监控和经营状况的把握,逐步解决银企信息不对称、关系不理顺的问题。

  银行监管机构应充分利用权威地位为各商业银行获取集团客户及其关联企业授信信息提供便捷的渠道,搭建以银行集团客户大额授信管理信息系统为中心,工商、税务、海关、司法、证券监督管理机关及有关社会中介机构信息为相互印证的信息共享平台,实现银行间信息的查询和互换,及时发现集团客户的风险隐患,避免因信息不对称导致的集团客户的道德风险和逆向选择以及银行间信息阻隔及无序竞争带来的过度融资风险。

  (作者单位:山东银监局)

字典词典思品教学反思思品教学反思【范文精选】思品教学反思【专家解析】中国信心共筑中国梦中国信心共筑中国梦【范文精选】中国信心共筑中国梦【专家解析】一年级生字表下册一年级生字表下册【范文精选】一年级生字表下册【专家解析】