电大财务报表分析小抄_范文大全

电大财务报表分析小抄

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【专家解析】电大财务报表分析小抄

【优秀范文】电大财务报表分析小抄

范文一:财务报表分析小抄 投稿:韩蹌蹍

财务报表分析
财务报表分析-判断题
1.企业的基本活动主要是供应,生产销售活动。(× )?
2.财务报表分析的方法最主要的是因素分解法。(× )??
3.比较分析有三个标准:历史标准,同业标准,预算标准。( √)??:
4.经营活动业绩评价使用的利润表和现金流量表都以权责发生制为基础反映。( ×)??
5.坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策(× ) 6
6.企业特有较多的货币资金,最有利于投资人。(× )??
7.分析企业的流动比率,可以判断企业的营运能力。( ×)??
8.企业特有较多的货币资金,最有利于投资人。( ×)
9.分析企业的流动比率,可以判断企业的营运能力。(× )
10.营运资金是一个绝对指标不利于不同企业之间的比较。√ :::
11.当流动资产小于流动负债时,说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的。( √)
12.法定盈余公积按税后利润10%计提到注册资本50%后,不再计提。( √)??
13.应收账款周转率用赊销额取代销售收入,反映资产有效性。(× )??
14.以收入为基础的存货周转率主要用于流动性分析。(× )??
15.营业周期越短,资产流动性越强,资产周相对越快。(√ )
16.应收账款周转天数和存货周转天数之和可以简化计算营业周期。(√ )
17.在资本总额,息税前利润相同情况下,负债比例越大,财务杠杆系越大。(√)
18.企业负债比例越高,财务杠杆系数越大,财务风险越大。√?
19.在相同资本结构下,息税前利润越大,财务杠杆系数越大。( ×)??
20.当负责利息率大于资产收益率时,财务杠杆将产生正效应。(× )
21.如果企业因认股证持有者行使认股权利,增发的股票超过现有流通在外普通股的3%时,则该企业属于复杂资本结构。( ×)
22.当稀释性证券的总稀释效果不超过3%,则企业只需要披露基本每股收益指标。( √)
23.特殊的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确地度量指标。(× )??
24.从股东角度分析,资产负债率高,节约所得税带来的收益就大。(× )
25.现金流量表中的现金包括库存县金,可以随时支付的银行存款和其他货币资金。( √)
26.现金等价物包含到期三个月以内的有价证券。( √)??%{1h6f h*z/T*i:::星魂社区::: 国内著名电大交流社区27.债务保障率是经营活动产生的现金净流量与流动负的比值。(× )?
28.营运资本是资产总额减去负债总额后的剩余部分。(× )
29.银行本票存款是属于具有特殊用途的现金,在确定流动资产时应将其扣除。(× )
30.长期债券投资是企业的长期投资项目,应全额反
映在长期债券投资项目中。(× )
31.酸性测试比率也可以被称为现金比率。( ×)
32.采用大量现金销售的商店,速动比率大大低于1是很正常的。( √)
33.现金比率可以反映企业随时还债的能力。(√ )
34.通常情况下,速动比率保持在1较好。(× )
35.存货发出计价采用后进先出法时,在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。( ×)
36.在进行同业比较分析时,最常用的是选择同业先进水平平均水平作为比较的标准。( ×) )。 !v&e7L#G$m的是(短期借款、发行债券、赊购原材料)。21、在分析资产负债率时,(应付福利费、未交税金、长期应付款)应包括在负债项目中。 !R*O+n/@/S)J.I22、下列项目(非专利技术、商标、土地使用权、专利权、商誉)属于无形资产范围? 23、与息税前利润相关的因素包括(利息费用、所得税、营业费用、净利润、投资收益)。 *L k+x![.s8Xqincai.net24、影响折旧的变量有(固定资产原值、变更折旧方法、折旧方法、固定资产残值、固定资产使用年限)。 3e'@%Z6e$[#h0g7E25、影响应收帐款周转率下降的原因主要是(客户故意拖延、客户财务困难、企业的信用政策)。26、影响企业资产周转率的因素包括(资产的管理力度、经营周期的长短、资产构成及其质量、企业所采用的财务政策、所处行业及其经营背景)。 +z:[*F/r4[2w+t,Z7F&O)uqincai.net27、(产成品、商品)资产对收入的贡献是直接的。 7C%[&T){6a6N1J电视大学资料学习,电大答案,国内较大的电大学生专业交流论坛28、计算存货周转率可以以(主营业务收入、主营业务成本)为基础的存货周转率。
29、影响毛利变动的内部因素包括(开拓市场的意识和能力、成本管理水平、产品构成决策、企业战略要求、以上都包括)。 0v @2r9p6G国内电视大学学生交流社区,提供学习资料下载,交流,电大就业指导等。30、现代成本管理方法一般有(即时制管理、JIT管理、作业基础成本管理、全面质量成本管理)。 31、影响营业利润率的因素主要包括两项,即(主营业务收入、营业利润)。 +B4j&q!e'X K8Z1X电大答案,电视大学教学,电大交流32、(税后利润、所得税、利息、资产平均占用额、息税前利润额)因素影响总资产收益率。
33、分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指(长期负债、所有者权益)。 !m!m业指导等。38、股票获利率的高低取决于(股利政策、股票市场价格的状况)。
39、导致企业的市盈率发生变动的因素是(同期银行存款利率、上市公司的规模、行业发展、股票市场的价格波动)。 /h8V#F!F-b0b-f2C$n电视大学资料学习,电大答案,国内较大的电大学生专业交流论坛40、(行业发展前景、政府宏观政策、经济环境、企业的经营成果、企业的发展前景)因素能够影响股价的升降。 :a+S+?;Z7_ L!|4g'K5Q国内电视大学学生交流社区,提供学习资料下载,交流,电大就业指导等。41、分析企业投资报酬情况时,可使用的指标有(市盈率、股票获利率、市净率)。$J3P&Y.u6N-e、移动平均法、个别计价法、先进先出法)确定存货的价值。 +T;v,L8r(}0O,\7^54、属于非财务计量指标的是(服务、创新、雇员培训)。
55、国有资本金效绩评价的对象是(国家控股企业、国有独资企业)。
56、下列项目属于资本公积核算范围的是(接受捐赠、法定资产重估增值、股本溢价) 5w'G0q(J4q/]-u;d电大答案,电视大学教学,电大交流57、资产负债表的初步分析分为(所有者权益分析、负债分析、资产分析)
58、固定资产计价标准有(重置完全价值、折余价值、原始价值)
59、对财务报表分析,主要是对企业的(财务状况、经营成果、现金流量)进行分析。 3O7t0_'P#?3d电视大学资料学习,电大答案,国内较大的电大学生专业交流论坛60、根据分析的目的,财务报表分析包括(流动性分析、盈利性分析、财务风险分析、专题分析) 6k2d#F$v'M!w'D8x7x(X+r8V电大答案,电视大学教学,电大交流61、财务报表分析的结果是(对企业的偿债能力的评价、对企业盈利能力的评价、对企业抵抗风险能力的评价、找出企业存在的问题、提出改进的措施和建议) (Q2|!Y2W5l+d电视大学资料学习,电大答案,国内较大的电大学生专业交流论坛62、影响速动比率的因素有(应收账款、短期借款、应收票据、预付账款)
63、反映变现能力的指标中,更适合同行业不同企业之间,以及本企业不同历史时期的比较指标有(流动比率、速动比率、保守速动比率、酸性测试比率) !D;E3I5m+S!u8p0dqincai.net64、侧重于分析企业短期偿债能力的财务指标有(流动比率、现金比率、速动比率)
65、速动资产指现金和易于变现、几乎可以随时用来偿还债务的那些流动,其构成要素有(货币资金、短期投资、应收票据)66、(产权比率、资产负债率、有形净值债务率)指标可用来分析长期偿债能力。 5r4l&C7o3U/K国内电视大学学生交流社区,提供学习资料下载,交流,电大就业指导等。67、负债总额与有形资产净值应维持(1:1、相等)的比例。 国68、企业的长期债务包括(应付债券、长期应付款、长期借款) 1U-`+W0B'N0a:D/\.@6W7q电大答案,电视大学教学,电大交流69、(所得税率、优先股股息、息税前利润、利息费用)是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。 $^率、流动资产周转率、总资产周转率)
73、单一产品毛利的变动受(销售单价、单位成本、销量)因素的影响。@.s74、企业的收入包括(投资收入、其他业务收入、补贴收入、应业外收入、主营业务收入) 电视75、资产的收益性将大大降低的情况有(资产闲置、资产待处理、资产贬值) qincai.net$E R5P.x)M%b.H76、现金流量分析使用的主要方法是(同业分析、结构分析、趋势分析)77、(应付账款的发生、应交税金的形成、支付职工工资)项目形成经营活动现金流量。 ,c*@ F(J;| m0c;T;w电大答案,电视大学教学,电大交流78、在分析现金能力的情况时,可以选用的指标主要有(全部资产现金回收率、每元销售现金净流入、每股经营现金流量) 反映企业的(经营成果)。 电大答案,电视大学教
6、我国会计规范体系的最高层次是(会计法)。 *Z5Y'R:]*H0j:k;z&I-_电大答案,电视大学教学,电大交流7、注册会计师对财务报表的(公允性)。 &o,f:_-V大交流29、成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元,其年初资产总额为6810万元,年末资产总额为8600万元,该公司总资产周转率及周转天数分别为(7.8次,46.15天)。
30、从理论上说计算应收帐款周转率时理论上应使用的收入指标是(赊销净额)。 3{6@9gncai.net$E8k9z/_+^3Y&D1G1u5j6l47、当企业因认股权证持有者行使认股权利,而增发的股票不超过现有流通在外的普通股的(20%),则该企业仍属于简单资本结构。 (v%c,e9f-R电大答案,电视大学教学,电大交流48、假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元,其中年初价格为16.5元,年末价格为18.2元,当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是(10.96%)。 :p,];A5g6M&k8d3p;Y:::星魂社区::: 国内著名电大交流社区49、理论上说,市盈率越高的股票,买进后股价下跌的可能性(越大)。 3d%[ g7x2g3i(H1P'\&m国内电视大学学生交流社区,提供学习资料下载,交流,电大就业指导等。50、正常情况下,如果同期银行存款利率为4%,那么,市盈率应为(25)。
51、某公司的有关资料为:股东权益总额8000万元,其中优先股权益340万元,全部股票数是620万股,其中优先股股数170万股。计算的每股净资产是(17.02)元。 &G$T(P8x!g d名电大交流社区64、通货膨胀环境下,一般采用(后进先出法)能够较为精确的计量收益。 6k

范文二:自考财务报表分析小抄 投稿:阎涬涭

会计估计变更与前期差错

会计报表解读B.盈利能力分析

D.发展能力分析 】

A.偿债能力分析B.盈利.营运能力分析D.发展能力分【 】

B.经验基准C.历史基准D.目

或者是较优水平。

)

:138 3721 3916 索取

B.提高企业盈利能力C.为

D.扩大融资规模E.转

】A.会B.盈利能力分析C.营运能力E.财务综合分析

【 】A.会

B.会计报表趋势分析C.会

D.会计报表主体分析E.会 】A.经验基准B.科学基准C.行业基准D.历史

基准E.目标基准 袁 淳 吕兆德主编 中国财政经济出版社 1.5.财务信息需求主体包括【 】A.股东B.债权人C.企业内部管理者D.政府E.企业供应商 第一节 财务分析的基本概念 1.1.AC。财务分析的目的具体可以分为投资第二节 财务信息 决策、信贷决策、销售决策和宏观经济提第三节 财务分析程序与方法 供依据和为企业内部经营管理业绩评价、第二章 资产负债表解读 监督和选择经营管理者提供依据。 第一节 资产负债表质量分析 1.2.ABCDE。财务分析的内容主要包括会计第二节 资产负债表趋势分析 报表解读、盈利能力分析、偿债能力分析、第三节 资产负债表结构分析 营运能力分析、发展能力分析和财务综合第三章 利润表解读 分析。 第一节 利润表质量分析 1.3.ABC。对会计报表的解读一般分为:会

第二节 利润表的趋势分析 计报表质量分析、会计报表趋势分析和会第三节 利润表结构分析 计报表结构分析。 第四章 现金流量表解读 1.4.ACDE。财务分析评价基准种类有经验基第一节 现金流量表质量分析 准、行业基准、历史基准和目标基准。 第二节 现金流量表趋势分析 1.5.ABCDE。财务信息需求主体包括:股东第三节 现金流量表结构分析 及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、第五章 偿债能力分析 政府和企业供应商。 第一节 偿债能力分析概述 第二节 短期偿债能力分析 … … (中间部分略) 第三节 长期偿债能力分析 完整版请—— 第六章 企业营运能力分析 QQ:970142415 TEL:138 3721 3916 索取 第一节 企业营运能力分析内容与目的 第二节 流动资产周转情况分析 第三节 固定资产周转情况分析 第四节 总资产营运能力分析 第七章 盈利能力分析 财务数据和现实经济状况提出的理想标第一节 盈利能力分析概述 准。【 】 第二节 与投资有关的盈利能力分析 1.2.对于所有企业来说,任何经验基准都是第三节 与销售有关的盈利能力分析 在某一行业内适用。【 】 第四节 与股本有关的盈利能力分析 1.3.会计报表的信息是财务分析关注的重第五节 影响盈利能力的其他项目 点,表外信息对会计报表起到补充和解释

第八章 企业发展能力分析 说明的作用。

】 第一节

企业发展能力分析框架 1.4.企业供应商进行财务报表分析时主要关第二节 企业竞争能力分析 注营运能力和偿债能力有关的信息。【 】 第三节 企业周期分析 1.5.垄断型企业在确定分析评价基准时,主

要使用行业基准。【 】

1.1.错。目标基准是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。

1.2.错。任何经验基准都是在某一行业内适用,但是对于金融企业这一标准完全不适用。 1.3.对。

1.4.错。企业供应商进行财务报表分析时主要关注企业信用风险和偿债能力有关的信息。 1.5.错。垄断型企业在确定分析评价基准时,主要使用历史基准或者目标基准。

2.1.当企业负债中短期债务占较大的比重时,企业应考虑保持比较低的货币资金数额。【 】

2.2.企业应收账款的债务人集中可能导致账龄增加,现金折扣上升,但会减少应收账款的管理难度和管理成本。【 】

… … (中间部分略) 完整版请——

QQ:970142415 TEL:138 3721 3916 索取 ? 1.2.简述财务分析程序的内容。 1.3.简述财务信息的质量特征。 1.4.简述因素分析法的步骤。

2.1.固定资产质量分析时应该注意什么问题?

2.2.企业内部研究开发项目开发阶段的支出,同时满足什么条件时才能确认为无形资产?

2.3.财务人员应当注意企业的租赁是否符合融资租赁的确认条件是什么?

2.4.资金需要量分析的主要方法是销售百分比结合长期投资分析,简述其步骤是什么。 3.1.销售商品收入同时满足哪些条件才能加以确认?

3.2.新会计准则的规定,所得税的核算采用资产负债表债务法,该方法的具体程序是什么?

4.1.简述我国《现金流量表》准则对现金流量的分类。a

4.2.简述现金流量表分析的作用。

5.1.简述偿债能力分析的意义和作用。 5.2.简述短期偿债能力与长期偿债能力的关系。

5.3.简述短期偿债能力分析的意义。

5.4.简述影响长期偿债能力的特别项目。 6.1.简述影响企业营运能力的因素。

6.2.对于企业所有者或股东而言,进行资产结构和资产管理效果分析有何意义?

6.3.对于企业债权人而言,进行资产结构和资产管理效果分析有何意义?

7.1.对不同的信息使用者,对盈利能力的分析有什么作用?

7.2.简述净资产收益率的缺陷。

7.3.简述资本结构对企业盈利能力的影响。 8.1.简述企业发展能力分析框架。 8.2.简述产品品种的竞争能力分析。

8.3.利用销售增长率进行企业发展能力分析时应注意哪些?

8.4.运用资产成新率指标的运用要注意哪些?

9.1.简述注册会计师何时出具保留意见的审计报告。

9.2.对于关联方交易的披露的原则和内容是什么?

9.3.简述会计政策的内容。

9.4.会计政策变更的会计处理方法的选择应遵循的原则是什么?

10.1.简述综合分析的意义。

10.2.简述沃尔评分法的基本步骤。 10.3.简述杜邦财务分析系统。 ?答:(1)会计报表解读:会计报表质量分析、会计报袁趋势分析、会计报表结构分析。(2)盈利能力分析。(3)偿债能力分析。(4)营运能力分析。(5)发展能力分析。(6)财务综合分析。 1.2.简述财务分析程序的内容。答:(1)确立分析目标,明确分析内容。(2)收集分析资料。(3)确定分析评价基准。(4)选择分析方法。(5)做出分析结论,提出相关建议。 1.3.简述财务信息的质量特征。答:财务信息是对企业经济活动过程和结果的表述,在所有财务信息中会计信息是最主要的。会计信息的质量特征包括八个方面:(1)可靠性。(2)相关性。(3)可理解性。(4)可比性。(5)实质重于形式。(6)重要性。(7)谨慎性。(8)及时性。

… … (中间部分略) 完整版请——

QQ:970142415 TEL:138 3721 3916 索取

财务信息是对企业经济活动过程和结果的表述,在所有财务信息中会计信息是最主要的。

会计信息的质量特征包括八个方面: 1.可靠性。要求企业应当以实际发生的交易或事项为依据进行会计确认、计量和报告。

2.相关性。企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关,有助于使用者评价过去和预测未来。

3.可理解性。 4.可比性。

包括:(1)纵向可比,即同一企业不同时期发生的相同或者相似的交易或事项,应当采用一致的会计政策。

(2)横向可比,即不同企业发生的相同或者相似的交易或事项,应当采用一致的会计政策。

5.实质重于形式。 6.重要性。

7.谨慎性。不能高估资产或收益、低估负债或费用。

8.及时性。

二、财务分析的程序

1.确立分析目标,明确分析内容。财务信息的需求主体不同,财务分析的目的也不相同,基本可以分为几个具体目的:投资分析目的,信用分析目的,经营决策分析目的。

2.收集分析资料。 3.确定分析评价基准。 4.选择分析方法。

5.做出分析结论,提出相关建议。

三、财务分析的基本方法

1.比较分析法:通过主要项目或指标值变化的对比,确定出差异,分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。

按照比较形式分:

(1)绝对数比较,将取得的财务报表数据与比较基准直接比较。

(2)百分比变动比较,变动百分比=(分析项目金额一分析基准金额)/分析基准金额×100%

按照比较基准分:与目标基准比较、与历史基准比较、与行业基准比较。

2.比率分析法:最普遍的分析方法。 (1)构成比率分析:构成比率=某项指标值/总体值×100%

(2)相关比率分析:根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系,将两个性质不同但又相关的指标加以对比,求出比率,以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。

3.因素分析法:通过顺序变换各个因素的数量,来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法。

4.趋势分析法:根据企业连续数期的财务报告,以第一年或另外选择某一年份为基期,计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比,或计算趋势比率及指数,形成一系列具有可比性的百分数或指数,从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。 第二章资产负债表解读

资产负债表质量分析就是对企业财务状况的质量进行分析,即指资产负债表上数据反映企业真实财务状况的程度。

主要包括以下内容:

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范文三:电大财务报表分析03任务 投稿:周駱駲

万科A获利能力分析

一、万科A获利能力分析

盈利能力关系投资者的回报, 是债权人收回债权的根本保障, 是企业至关重要的能力。

1. 营业收入分析

营业收入是企业营销能力的综合反映, 是获利能力的基础, 也是企业发展的根本。从下表可见, 珠江三角洲及长江三角洲地区是其利润的主要来源。企业初步形成了以长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地域为主, 以其他区域经济中心城市为辅的“3+X”跨地域布局。以深圳和上海为核心的重点投资以及不断推进的二线城市扩张是保障业绩获得快速增长的主要因素。

2. 期间费用分析

期间费用是企业降低成本的能力, 与技术水平, 产品设计, 规模经济和对成本的管理水平密切相关。在营业费用增长率有所降低的3 年间, 销售增速仍保持上升态势,除市场销售向好外, 还反映了销售管理水平有很大的提高。由下表可见, 管理费用的增长幅度不小, 良好的管理关固然是企业发展的核心, 但也应进行适度的控制。由于房地产业需要大量资金作后盾, 银行借款利息大量资本化的同时也存在大量的银行存款。因此, 万科在存在大量借款的情况下, 其财务费用却为负数,

管理层应注意提高资金利用效率。

3. 主营业务利润及利润构成分析

主营业务利润率分析: 由下表可见, 06- 09 年销售毛利率逐渐增长。07 年根据市场供需两旺, 房价稳步上升的变化以及对未来市场土地资源稀缺性的预期, 企业调高了部分项目的售价, 项目毛利率明显增长。08 年净资产收益率为近年来最高点, 效益取得长足进步。其项目阶梯形的收入, 具有稳定性和较强的抗风险能力, 抹平了行业波动带来的影响。

利润构成分析: 由上表可见, 万科主营业务利润呈上升趋势, 其中房地产业务为其主要来源, 毛利率保持稳定的增长态势, 而物业管理业务获利能力有待加强。2006 年后净利润的增长在很大程度上靠营业利润的增长, 同时投资收益的比重下降趋势明显。营业外收支净额的比重逐渐减少。

4. 盈利能力指标

(1) 资产报酬率和净资产报酬率。这两项指标呈上升趋势( 见下表) 。说明企业盈利能力不断提高。

( 2) 经营指数与每股现金流量。经营现金净流量与净利润的比率反映了企业收益的质量。下表显示该指标波动幅度较大, 说明现金流缺乏稳定性, 存在较大的风险。这种不确定性主要是由于增加存货所致, 因此, 万科应加强现金流的管理, 降低市场风险, 提高运作效率, 保证业务开展的灵活度。例如, 08 年,

加强对项目开发节奏的管理, 加快销售, 对不同的采用不同的租售策略, 进一步消化现房库存, 加快项目资金周转速度; 09 年贯彻“现金为王”的策略,调减全年开工和竣工计划, 以减少现金支出, 都取得了不错的效果。

每股收益07 年的大幅下降是由于06 年实行了10 增10 的股票股利政策,

因此, 实际股东的收益还是增长了。该指标一直保持较平稳的态势, 在不断增资的情况下, 仍能保持一定的每股收益, 说明万科有较强的获利能力。09 年行业平均每股现金流量为0.404。该指标偏低, 主要是由于每年公积金转股使股本规模扩大, 其次, 反映了万科获取现金能力偏低。

总结:万科拥有较强的获利能力, 且这种获利能力有很好的稳定性。在行业沧海桑田变化的十年, 万科一直保持了很高的盈利水平, 除了市场强大需求外, 说明其拥有很高的管理水平和决策能力, 另外, 规范、均好的价值观也是其长盛不衰的秘诀。

范文四:电大财务报表分析第二次任务 投稿:傅蟀蟁

答:宝钢的营运能力分析:增补宝钢2010年基础资料,金额百万元

资产总额:216065

流动资产:68864

存货:38027

应收款项:15697

固定资产:117737

在建工程:9763

流动负债:73196

广义的营运能力是指企业所有要素所能发挥的作用,狭义的营运能力是指企业资产的营运效率,我们分析的营运能力指的是狭义的营运能力。主要从总资产营运能力分析,以固定资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率及营运资产周转率指标来进一步分析。

1、 总资产周转率=营业收入/总资产平均余额

经计算宝钢公司2011-2013总资产周转率分别是:1.0、0.86、0.86

三年来的趋势是下降的,但仍高于行业平均值0.5,三年来总资产平均余额相差不多,但营业收入2013年比2011年下降了15%,这是总资产周转率下降的主要原因。

从行业状态来看,由于2008年以来国家对社会固定资产的投资不断加大,使得钢铁行业产能出现过剩并呈逐渐扩大趋势,整个2013年钢铁行业弱势运行,钢价低迷,虽然宝钢公司产量不断增加并在2013年达到历史高峰,但营业收入逐年下降,造成总资产周转率下降。

2、 固定资产周转率=营业收入/固定资产平均占用额

经计算宝钢公司2011-2013固定资产周转率分别是: 1.72、1.73、1.98

三年来的此指标呈上升趋势,从总量上看,固定资产没有明显增加,主要原因是折旧使固定资产净额逐年下降,使得该指标上升。

3、 流动资产周转率=营业收入/流动资产平均占用额

经计算宝钢公司2011-2013流动资产周转率分别是:3、2.57、2.57

三年来的此指标呈下降趋势,从总体上看流动资产平均额基本稳定,下降的原因主要是营业收入的逐年下降,虽然仍高于行业平均值1.9,但与行业良好值3.0还有差距。

4、 应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

经计算宝钢公司2011-2013应收账款周转率分别是:12.12、8.86、8.34

三年来的此指标呈下降趋势,比行业平均值15.8低许多,分析原因,应收款项总额逐年上升,其中一半是应收票据,说明公司的信用政策较宽松,导致流动资产变现能力变弱,应尽快回收账项,加速资金周转,使坏账损失风险减到最低点。

5、 存货周转率有两个计价基础:

以成本为基础的存货周转率=营业成本/存货平均余额

经计算宝钢公司2011-2013存货周转率分别是:5.39、5.34、5.74

以收入为基础的存货周转率=营业收入/存货平均余额,此时的存货周转率是:5.9、5.8、

6.34

这两种方法计算下来的存货周转率均高于行业平均水平4.8,说明宝钢公司在存货管理上很好,使增强了流动资产的流动性,增强了短期偿债能力和获利能力。

6、 营运资产周转率=营业收入/营运资产平均占用额

经计算宝钢公司2011-2013营运资产周转率分别是:-18.62、-11.78、-12.89

营运资金为负,说明宝钢公司采用的积极的营运资金政策,从营运资金缺口总量上看,占尽了短期负债和长期负债总额,存在较大的财务风险,公司极需要加强营运资金管理。

范文五:电大财务报表分析01任务[1] 投稿:阎儨儩

同仁堂财务报表综合分析

北京同仁堂是中药行业著名的老字号,创建于清康熙八年(1669年),自雍正元年(1723年)正式供奉清皇宫御药房用药,历经八代皇帝,长达188年。历代同仁堂人恪守“炮制虽繁必不敢省人工 品味虽贵必不敢减物力”的传统古训,树立“修合无人见 存心有天知”的自律意识,确保了同仁堂金字招牌的长盛不衰。其产品以“配方独特、选料上乘、工艺精湛、疗效显著”而享誉海内外,产品行销40多个国家和地区。

一、历史比较分析

1、北京同仁堂股份有限公司2006年、2007年、2008年财务指标:

会计年度 2006年 2007年 2008年

营业收入 2,396,505,176.26 2,702,850,939.13 2,939,049,511.33

净利润(元) 156,422,355.53 232,891,142.55 258,946,471.84

利润总额(元) 289,621,226.44 376,595,452.84 415,931,939.66

扣除非经常性损益后的净利润(元) 155,938,619.71 225,282,138.96

253,194,500.59

总资产(元) 3,815,658,561.60 4,194,676,558.16 4,550,072,456.13

股东权益(元) 2,397,860,218.08 2,660,760,316.18 2,854,747,507.60

经营活动产生的现金流量净额(元) -- -- 422,789,931.64

每股收益(摊薄) 0.36 0.54 0.5

净资产收益率(摊薄)(%) 6.51 8.75 9.07

每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.89 0.28 0.81

每股净资产(元) 5.52 6.13 5.48

调整后每股净资产(元) 5.46 -- --

境外会计准则净利润(元) -- -- --

扣除非经常性损益后的每股收益(元) 0.36 0.52 0.49

2、债务状况:

会计年度 2006年 2007年 2008年

流动比率 3.08 3.8 4.04

速动比率 1.43 1.9 1.92

现金比率 0.97 1.12 1.4

权益负债比率 2.78 3.27 3.27

长期资产适合率 2.05 0.44 0.4

流动资产对负债总额比率 2.98 3.69 3.9

有息负债率 -- -- --

不良债权比率 0.12 0.14 0.13

存货流动负债比率(对金融企业无意义) 1.66 1.9 2.11

债务偿付比率 1.05 1.03 1.12

负债结构比率 29.53 36.03 28.1

坏帐备抵率 -- 0.15 0.17

固定支出成本占总成本的比率 -- -- --

利息支付倍数 -- -- --

固定财务费用保付率 -- -- --

清算价值比率 4.42 5.09 5.1

营运资产与总资产的比率 0.46 0.53 0.56

现金与总资产的比率 0.21 0.21 0.26

3、获利能力:

会计年度 2006年 2007年 2008年

净资产收益率 0.07 0.09 0.09

总资产收益率 0.04 0.06 0.06

资本金收益率 0.36 0.54 0.5

主营业务利润率 0.39 0.14 0.14

主营收入毛利润率(金融企业指标名称变化) 0.4 0.4 0.41

主营收入税前利润率(金融企业指标名称变化) 0.09 0.11 0.11

主营收入税后利润率(金融企业指标名称变化) 0.07 0.09 0.09

扣除非经常损益后的净利润率 0.07 0.08 0.09

营业利润率 0.12 0.14 0.14

营业比率 0.76 0.6 0.59

成本费用利润率 0.14 0.16 0.17

销售期间费用率 0.11 0.25 0.26

非经常性损益比率 0 0.02 0.01

关联交易比率 -- -- --

本期股利收益率 -- -- --

股利支付比率 -- -- --

收益留存比率 -- 5.71 6.02

4、运营能力:

会计年度 2006年 2007年 2008年

应收帐款周转率 8.43 8.88 8.76

应收帐款回收期(天) (对金融企业无意义) 42.7 40.52 41.08

流动资产周转率 0.95 0.97 0.92

固定资产周转率(对金融企业无意义) 1.95 2.45 2.85

存货周转率(对金融企业无意义) 1.02 1.12 1.05

存货销售期(天) (对金融企业无意义) 351.42 321.65 343.09

总资产周转率(金融企业指标名称变化) 0.63 0.67 0.67

净资产周转率 0.5 1.07 1.07

主营利润比重 3.21 0.97 0.98

流动资产对总资产的比率 0.67 0.72 0.75

5、财务能力:

会计年度 2006年 2007年 2008年

资产负债率 0.23 0.19 0.19

资本化比率 0.01 0.01 0.01

资本固定化比率 0.52 0.45 0.4

资本周转率 31.36 -- --

固定资产与长期负债率 42.98 48.77 32.92

固定资产与股东权益比率 0.51 0.4 0.35

固定资产净值率(%) 0.71 -- --

权益系数 1.59 1.58 1.59

长期负债比率(6) 0.01 0.01 0.01

产权比率 0.36 0.31 0.31

净值与负债比率 2.78 3.27 3.27

净值与固定资产比率 1.97 2.48 2.89

有形资产净值债务率 0.36 0.31 0.32

股东权益比率 0.63 0.63 0.63

6、成长能力:

会计年度 2006年 2007年 2008年

主营业务增长率 -0.08 0.12 0.09

应收款项增长率 0.04 0.65 -0.3

净利润增长率 -0.48 0.49 0.11

固定资产投资扩张率 -0.02 -0.05 -0.08

总资产扩张率 0.01 0.1 0.08

每股收益增长率 -0.48 0.49 -0.07

净资产增长率(%) 0.02 0.11 0.07

7、现金流量:

会计年度 2006年 2007年 2008年

每股经营现金净流量(元) 0.89 0.28 0.81

资产的经营现金流量回报率(%) 0.1 0.03 0.09

净利润现金含量 2.46 0.36 1.12

经营现金净流量对负债的比率 0.45 0.15 0.48

经营活动产生的现金净流量增长率 1.01 -0.69 2.49

营业活动收益质量 1.32 0.33 1.04

主营业务现金比率 0.16 0.04 0.14

现金流量结构比率 3.12 1.45 1.46

8、单股指标:

会计年度 2006年 2007年 2008年

每股净资产 5.52 6.13 5.48

调整后每股净资产 5.46 6.06 5.4

每股收益 0.36 0.54 0.5

扣除非经常损益的每股收益 0.36 0.52 0.49

每股主营收入 5.52 6.23 5.64

每股经营活动产生的现金流量净额 0.89 0.28 0.81

每股资本公积 1.86 2.1 1.53

通过对财务指标的分析,我们可以看出同仁堂报告期内公司营业收入同比增长8.69%,营业利润同比增长11.78%,净利润同比增长10.31%。

经营活动产生的现金流量净额比去年同期增长250.48%,主要是本期销售回款增加所致;投资活动产生的现金流量净额比去年同期增长,主要是上年度本公司之子公司同仁堂科技合并范围发生变化,减少合营公司的货币资金所致;筹资活动产生的现金流量净额去年同期下降,主要是上年度本公司之子公司同仁堂科技增发股票募集资金所致。现金及现金等价物净增加额比去年同期增250.61%,主要是本期经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加所致。

近三年财务指标可以看出,营业收入、净利润、总资产稳步增长,说明公司运营良好。流动比率、速动比率、现金比率也逐年增减,偿债更有保障,不能偿债的风险更小。2008年流动比率比上两个年度高,说明短期偿债能力提高了,债权人利益的安全程度也更高了;2008年的应收账款周转率较2007年降低,说明收账迅速有所下降,账龄要进行控制;2008我年的存货周转率比2007年的低,说明存货的占用水平提高,流动性减弱,存货转换成现金的速度比2007年慢,短期偿债能力进一步加强;2008年的速度比率比上两个年度也高,说明偿还流动负债的能力更强了;2008年的现金比率也比上两个年度高,说明支付能力更强了。经过分析,可以得出结论:同仁堂公司2008年度的短期偿债能力比以往年度有较大增强。

通过对长期偿债能力的分析,我们可以看出同仁堂2008年的资产负债率比2006年低,与2007年持平,远远低于资产负债率的适宜水平40%—60%,说明借债少,风险小,不能偿债的可能性小;2008年的产权比率比2006年低,与2007年持平,,说明财务结构风险性小,所有者权益对偿债风险的承受能力强;2008年的有形净值债务率比上两年降低,表明风险小,长期偿债能力强;通过分析,可以得出结论:同仁堂公司具备很强的长期偿债能力,公司的财务风险很低,债权人利益受保护的程度很高,甚至已超出了合理保障的需要。但是,这样做不能发挥负债的财务杠杆作用,并不是一个合理的资本结构,公司应考虑适当提高资产负债率,使资本结构趋于合理。

通过对资产运用效率指标的分析,我们可以看出同仁堂2008年的应收账款周转率比2007年的低,比2006年的高,表明比2007年的企业应收账款回收速度慢,管理效率低,资产流动性差,但比2006年的企业应收账款回收速度快,管理效率高,资产流动性强; 2008年的存货周转率比2007年低,表明企业存货的变现速度慢,存货的运用效率降低; 2008年的流动资产周转率比2007年的低,表明流动资产进行经营活动的能力差,效率低,但比2007年企业以相同的流动资产占用实现的主营业务收入多,流动资产的运用效率好,偿债能力和盈利能力增强;2008年的固定资产周转率比上两个年度都高,表明企业固定资产利用充分,固定资产投资得当,固定资产结构分布合理,能够充分发挥固定资产的使用效率,企业的经营活动越有效;2008年的总资产周转率比 2006年高,与2007年持平,表明企业总资产运用效率好,偿债能力和盈利能力增强。经过分析,可以得出结论:同仁堂公司2008年度的资产运用状况具有良好的发展趋势。 通过对获利能力及投资报酬指标的分析,我们可以看出同仁堂销售毛利率比上两个年度略有提高,表明单位收入的毛利稳定,抵补各项期间费用的能力不强,企业的获利能力也越来越低;经过分析,可以得出结论:同仁堂公司2008年度的获利能力总的来说稳定。

通过对现金流量指标的分析,我们可以看出同仁堂2008年的现金流量比上年度提高,表明现金流入对当期债务清偿的保障增强了,企业的流动性也越好了;可以得出结论:同仁堂公司2008年度的现金流入状况是呈上升趋势的,结构是合理的。

所以,总的来说, 2008年度是个特殊的一年,同仁堂企业业绩还是良好的。

同行业比较:同仁堂2008年度的盈利能力与可比企业沃华医药、九芝堂相比有很大的差距; 2008年度的短期偿债能力和长期偿债能力都比可比企业沃华医药、九芝堂司要弱;2008年度的资产运用状况一般;所以,总的来说, 2008年上半年,受宏观经济以及其他客观因素影响,同仁堂生产经营成本面临更为明显的上升压力,原材料及生产辅料价格上涨、人工成本增加、动力能源价格上调等,使公司在化解成本压力时难度随之加大。 由于某些经销单位对于政策理解出现偏差以及终端消费群体购买习惯等原因,对公司销售产生一定不利影响。 同仁堂如尽最大努力积极应对,公司继续对市场深入调研,密切关注原材料价格变化,做好科学预测和合理储备,以预防价格波动带来的风险,并根据市场需求变化调整品种结构,提升经营获利空间;在合理范围内大力压缩成本,提高劳产率,保障生产正常有序进行,保证产品的市场供应。继续深化营销改革,努力扩大市场份额,优化品种结构,提升获利能力,公司将会有很大空间做大、做强。

范文六:2013电大财务报表分析任务1 投稿:林腛腜

万科A 偿债能力分析

(一)短期偿债能力分析

1.流动比率

2008年流动比率=流动资产/流动负债=113,456,373,203.92/64,553,721,902.60=1.76 2009年流动比率=流动资产/流动负债=130,323,279,449.37/68,058,279,849.28=1.92 2010年流动比率=流动资产/流动负债=205,520,732,201.32 /129,650,791,498.49=1.59 分析:万科所在的房地产业08年的平均流动比率为1.84,说明与同类公司相比,万科09年的流动比率明显高于同行业比率,万科存在的流动负债财务风险较少。同时,万科09年的流动比率比08年大幅度提高,说明万科在09年的财务风险有所下降,偿债能力增强。但10年呈下降状态,说明公司的短期偿债能力下降了,企业的财务状况不稳定。

2.速动比率

2008年流动比率=(流动资产-存货)/流动负债=(113,456,373,203.92-85,898,696,524.95)/64,553,721,902.60=0.43

2009年流动比率=(流动资产-存货)/流动负债=(130,323,279,449.37-90,085,294,305.52)/68,058,279,849.28=0.59

2010年流动比率=(流动资产-存货)/流动负债=(205,520,732,201.32 -133,333,458,045.93 )/129,650,791,498.49=0.56

分析:万科所在的房地产业08年的平均速动比率为0.57,可见万科在09年的速动比率与同行业相当。同时,万科在09年的速动比率比08年大有提高,说明万科的财务风险有所下降,偿债能力增强。10年,速动比率又稍有下降,说明受房地产市场调控影响,偿债能力稍变弱。

3、现金比率

2008年的现金比率=(货币资金+短期投资净额)/流动负债

=19,978,285,929.92/64,553,721,902.60=30.95%

2009年的现金比率=(23,001,923,830.80+740,470.77)/ 68,058,279,849.28=33.8% 2010年的现金比率=37,816,932,911.84 /129,650,791,498.49=29.17%

分析:从数据看,万科的现金比率上升后下降,从08年的30.95上升到09年的33.8,说明企业的即时付现能力增强,但10年又下降到29.17,说明万科的存货变现能力是制约短期偿债能力的主要因素。

(二)长期偿债能力分析

1.资产负债率

2008年年末资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%=80,418,030,239.89/119,236,579,721.09=67.44%

2009年年末资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%=92,200,042,375.32/137,608,554,829.39=67%

2010年年末资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%=161,051,352,099.42 /215,637,551,741.83 =74.69%

分析:万科所在的房地产业08年的平均资产负债率为0.56,万科近三年的资产负债率略高于同行业水平,说明万科的资本结构较为合理,偿还长期债务的能力较强,长期的财务风险较低。此外,09年的负债水平比08年略有下降,财务上趋向稳健。10年,资产负债率上升说明偿债能力变弱。

2.产权比率

2008年年末产权比率=(负债总额/所有者权益总额) *100%=80,418,030,239.89/38,818,549,481.20=207.16% 2009年年末产权比率=(负债总额/所有者权益总额) *100%=92,200,042,375.32/45,408,512,454.07=203.05% 2010年年末产权比率=(负债总额/所有者权益总额) *100%=161,051,352,099.42 /54,586,199,642.41 =295.04% 分析:万科所在的房地产业08年的平均负债权益比为1.10。分析得出的结论与资产负债率得出的结论一致,10年万科的负债权益比大幅度升高,说明企业充分发挥了负债带来的财务杠杆效应。

3.利息保障倍数

2008年年末利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用=(6,322,285,626.03+657,253,346.42)/657,253,346.42=10.62 2009年年末利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用=(8,617,427,808.09+573,680,423.04)/573,680,423.04=16.02 2010年年末利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用=(11,940,752,579.02 +504,227,742.57 )/5504,227,742.57 =24.68

分析:万科所在的房地产业08年的平均利息保障倍数为3.23倍。可见,万科近两年的利息保障倍数明显高于同行业水平,说明企业支付利息和履行债务契约的能力强,存在的财务风险较少。已获利息倍数越大,说明偿债能力越强,从上可知,已获利息倍数呈上升趋势,万科的长期偿债能力增强。

范文七:电大财务报表分析-任务03 投稿:何蛕蛖

生物科技2008年末获利能力分析报告

生物科技2008年获利能力指标的计算与分析

选定企业: 生物科技 股票代码:000425 对比企业: 柳 工 股票代码:000528 一、销售毛利率分析: 1、趋势分析法

根据选定企业的相关财务数据,归纳整理做出分析,相关指标制表如下:

分析:销售毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)÷主营业务收入×100%,销售毛利率是企业获利的基础,单位收入的毛利越高, 抵偿各项期间费用的能力越强,企业的获利能力越高。从上表我们可以很直观的看到,企业的主营业务收入虽然07年后呈增长的趋势,但同期的主营业务成本也在增长因此,销售毛利的增长并不明显,也不很稳定。特别是经历过2007年的较大幅度下降后,企业的盈利能力还没有恢复到历史的最高水平,但从整体趋势来看企业的获利能力还

在不断的增长。但是至于企业的获利能力究竟是高是底,还必须要和同行业的其他企业相比较后才能判断。

2、行业比较法

以选定企业的2008年相关财务数据作为对比基础,根据所找到的相关财务数据,计算出对比企业毛利率的平均水平和先进水平 ,并同目标公司进行对比,以判断目标公司的获利水平。如下表:毛利率对比表:

分析:从上表的数据比较可以看出,目标企业的赢利水平虽然整体呈增长趋势,但与同行业先进水平、平均水平相比较以后我们可看到,目标企业的毛利率没有达到同行业的平均水平19.02%,距同行业的先进水平19.26%,也相差11.69%,这就说明目标公司 徐工科技 的获利能力并不是很高,需要采取相应的措施提高其获利能力。我们知道,影响企业毛利变动的内部因素包括:开拓市场的意识和能力、成本管理水平、产品构成决策和企业战略要求等因素。从企业的相关财务数据中可以看到,主营业务成本占收入的比重还很大。这样很大定程度上,降低了企业的获利能力。因此,企业需要从自身的经营水平和管理水平上加大力度,转换企业的产品结构和类型,以降低

成本和提高自身的盈利水平,从而最大限度地提升企业的获利能力。

二、营业利润率分析:

营业利润率是企业营业利润与主营业务收入的比率,用于衡量企业主营业务收入的净获利能力。通常用因素分析、结构比较分析 和同行业比较分析法进行分析。

1、因素分析法

根据目标企业的相关财务数据,营业利润率指标制表如下:

分析:营业利润率=营业利润÷主营业务收入×100%,一般营业利润率越高,说明企业主营业务获利能力就越强,反之,则获利能力差。

从上表的数据比较可以看出,除05年有大幅度的降低以外,其他整体呈现上升趋势。仔细比较可以看出造成05年营业利润率偏低的原因主要是销售费用和管理费用的占用太大,特别是营业费用占主营业务收入的3.85%,从06年以后企业减少了销售费用和管理费用的占用额,使得营业利润率有一定的提高。但是要分析企业获利能力是高是底,还需要进行其他的分析比较。 2、结构比较法

根据已知的相关财务数据,用目标公司07、08两年营业利润率的构成要素及其结构比重的变动情况进行分析,如下表:

分析:从表中的相关数据中可见,08年营业利润与07年有很大的不同,提高了86,401,561.76,主要表现在项目构成上存在着巨大的

差异。从主观上,08年的主营业务成本率比07年有所降低,08年财务费用和营业费用都有所降低,从客观上,虽然主营业务税金及附加和资产减值准备使营业利润有所下降,而其他业务利润在增加。因此,目标公司保证了08年利润的提高。可见,从降低费用水平入手提高营业利润,改善获利能力,是值得我们借鉴的。如果目标公司能进一步重视其主营业务成本的改善,则其获利能力将更加理想。 3、行业比较法

通过营业利润的同行业比较分析,可以发现企业获利能力的相对地位往,从而更好的评价企业的获利能力的状况。以目标企业08年 的相关数据做基础,根据对比公司的相关财务数据,做同行业比较分析。如下表:

分析:与同行业先进水平比较,目标公司营业利润率存在较大差距,其主要原因仍然是目标公司的主营业务成本率过高所致,其他因素 虽有差异,但整体上还是表现为支出上的增加。经过各方面的比较,可见目标公司08年营业利润率状况不太理想,主要原因是主营业务成本较高。因此,改善目标公司获利能力的关键就在于加强成本管理,降低主营业务成本率。 三、总资产收益率分析:

总资产收益率也称总资产报酬率,是企业一定期限内实现的收益额与该时期企业平均资产总额的比率。它是反映企业资产综合利用效果 的指标,也是衡量企业总资产获利能力的重要指标。在对总资产收益率分析时,选用趋势分析和同业对比分析的方法,对目标公司的获利能力进行分析。 1、趋势分析法

根据目标公司05—08年的相关财务数据,进行总资产收益率相关分析:

分析:总资产收益率=收益总额÷平均资产总额×100%,一般来说总资产收益率越高,说明企业资产运动效率越高,但是因为利润总额中通常可能包含着非正常的因素,所以单单一个会计年度的总资产收

益率不足以说明企业资产管理的状况,需要进行连续几年的趋势比较,才能准确地判断。从上表我们可以看出,目标公司的总资产收益率整体上呈现的是一种增长的势态,这说明该公司的总资产获利能力在不断提高,特别是08年总资产收益率增长幅度很大,比07年增长了2.82%,说明08年公司的总资产获利能力很大.但是也存在问题,如在2005年度,企业的总资产收益率出现了负值,这是非常严重的,因为2005年该企业的利润总额为负数,这直接导致了其总资产收益率也成了负值。至于进一步的分析,要结合同行业比较分析做出进一步的了解。

2、行业比较法

以目标企业08年的相关数据做基础,根据对比公司的相关财务数据,做同行业比较分析。如下表:

分析:目标公司与行业平均水平相比较,存在很大的差距。企业盈利的稳定性较差,盈利水平处于同行业下游水平。又由于稳定性和盈利水平的不佳,也使得盈利的持久性受到限制,无法持续增长。因此也折射出该企业的综合管理水平不高的现状。企业应加强企业的收支稳定性、优化企业的业务结构和产品结构、改善企业收支习性等入手,增强其盈利性和流动性,以达到提高企业综合管理水平的目标,从而增强企业的获利能力。

四、长期资本收益率分析:

长期资本收益率是收益总额与长期资本平均占用额之比。长期资本收益率从长期、稳定的资本来源角度,进一步分析企业长期资本的获利能力。在对长期资本收益率分析时,选用趋势分析和同业对比分析的方法,对目标公司的获利能力进行分析。

1、趋势分析法

以目标公司05—08年的相关财务数据为基础,进行长期资本收益率的计算,并做出相关分析:

分析:长期资本收益率=收益总额÷长期资本额×100%,从上表看,2005年度的收益总额为负数,而直接导致了该年度长期资本收益率 也急剧下滑为负值。其他整体呈逐年上升的趋势,但获利能力没有较大的增长,这说明该公司的长期资本占用的上升幅度超过了收益额 的上升幅度。可以判断该公司资金来源中长期资本的比重呈不断上升的趋势,公司的融资风险相对降低,长期获利能力因此受到不良影 响。至于进一步的分析,要结合同行业比较分析做出进一步的了解。

2、行业比较法

以目标企业08年的相关数据做基础,根据对比公司的相关财务数据,做同行业比较分析。如下表:

分析:从上表看目标公司的长期资本收益率与同行业长期资本收益率相差很大,处于低下水平。虽然目标公司的长期资本收益率在趋势比较中呈逐年增长的趋势,但与同行业的平均水平仍然差距很大,可能是同期的资产结构设置上出现了很大的变动,降低了企业的获利 能力。但是从08年开始出现相对大幅度的上升变化,说明企业已经引起重视,但是力度显然不够,企业应继续提高企业的收益总额,加强对长期资本占用额的控制,优化企业的资本结构,使风险与收益能在融资环节中相互权衡,以增强企业的获利能力。

五、其他指标:

同时公司也可以利用其他指标来对公司获利能力进行分析,如销售净利润率、净资产收益率、加权平均净资产收益率等。

1、销售净利率(%)是指企业实现净利润与销售收入的对比关系,用以衡量企业在一定时期的销售收入获取的能力。其含义:表示投入的费用能够取得多少营业利润,销售净利率=(净利/销售收入)×100%; 该公司销售净利率=3.29%

2、净资产收益率(%)又称股东权益收益率,是净利润与平均股东权益的百分比。其含义:该指标反映股东权益的收益水平,指标值越高,说明投资带来的收益越高;用以衡量公司运用自有资本的效率。净资产收益率一般会随着时间的推移而增长。

3、加权平均净资产收益率(%)=报告期净利润÷平均净资产。其含义:强调经营期间净资产赚取利润的结果,是一个动态的指标,说明经营者在经营期间利用单位净资产为公司新创造利润的多少。它是一个说明公司利用单位净资产创造利润能力的大小的一个平均指标,该指标有助于公司相关利益人对公司未来的盈利能力作出正确判断。

范文八:电大财务报表分析第四次任务 投稿:姚痆症

答:宝钢2013年财务报表综合能力分析

补充基础资料:2010年营业收入(百万元)2022413 ,2010年净利润12565 2011年净利润6657,2012年净利润4416,2013年净利润6321

一、宝钢2013年经营状况分析

8.8%,其中主营产品毛利率较高,同比均有上升,钢管等其它产品毛利率远远低于主产品,应减产或渐退出此类项目投资。

二、2013年宝钢财务报表综合能力分析

前三次作业中我们对偿债能力、营运能力和获利能力三项进行了分析,现在对成长能力进行分析,结合前三次作业的相关数据对宝钢的综合能力进行分析 一)成长能力的相关指标分析

1、 销售增长率=(本期销售-基期销售)/基期销售*100% 2011年=(222857-202413)/202413*100%=10%

2012年=(191136-222857)/222857*100%=-14% 2013年=(189688-191136)/191136*100%=-0.7%

可见销售增长率近两年为负,销售总收入连续两年持续下降。该公司已暂停产业扩张。 2、 净利增长率=(本期净利-基期净利)/基期净利*100% 2011年=(6657-12565)/12565*100%=-47%

2012年=(4416-6657)/6657*100%=-33% 2013年=(6321-4416)/4416*100%=43.1%

可见净利增长率不继提高,特别是2013年净利增长幅度很大达到43.1%。该公司产品获利能力比以前增强。

二)结合前三次的分析,财务报表分析指标如下

由以上报表可以分析出:

1、 从获利能力看,宝钢的资产收益率逐下降,虽高于同行业平均值,但营业利润率低于同

行业平均值,获利能力还有待提高,

2、 从偿债能力看,宝钢的资产负债率一直低于行业平均值,速动比率虽有不继提高,但仍

低于行业平均值,资产的流动性有待提高,利息保障倍数远高于行业平均值,说明该公司的偿债能力很强。

3、 从营运能力看,除了应收账款周转率低于行业平均值外,存货周转率和总资产周转率都

高于行业平均值,说明该公司的资产营运能力很强,资产经营稳健。 4、从成长能力看,销售增长率为负,净利增长率由负转正,说明该公司的经营逐渐转好,据中国钢铁工业协会统计数据显示,2013年全国重点大中型钢铁企业盈利228.86亿元(2012年同期亏损12.7亿元),从表面看,这一数据要明显好于2012年同期,但从总体上看,2013年钢铁行业低效益的运行态势依然没有改观,如果剔除投资收益和营业外收支净额等,钢铁主业基本是盈亏持平。2013年列入统计的会员企业销售收入利润率仅为0.62%,宝钢公司2013年的净利率达到了3.3%,在同行业居于领先地位,在钢铁行业中的成长能力较强。

范文九:电大财务报表分析第三次任务 投稿:潘愂愃

获利能力报表分析

答:获利能力分析,就是从各个视角,对企业赚取利润的能力进行定量分析和定性分析,其内容覆盖面非常广泛,主要包括:企业从营业收入中获取利润的能力、企业运用资产赚取利润的能力。

一、以营业收入为基础的获利能力衡量

1、 从营业收入为基础的获利能力衡量指标主要有销售毛利率、营业利润率 销售毛利率=销售毛利/销售收入

营业利润率=(销售收入-销售成本)/销售收入

宝钢公司2011年-2013年的销售毛利率分别为8.8%、7.5%、9.5%,营业利润率分别为:5%、7.8%、5%虽然销售毛利率在上升,但营业利润率比2012年有所下降,达到5%,高于行业平均值4.1,但低于大型企业平均值6.3。 2、 从影响获利能力的关健因素分析 一)营业收入分析

可以从销售数量、价格和品种构成入手。2013年受周期性和结构性影响,世界经济呈缓慢复苏态势,国内经济平衡发展,增速继续收窄,国内全年粗钢产量7.8亿吨,同比增长7.5%,但钢铁部体产能依旧严重过剩,钢价下跌,竞争加剧,内部生产组织复杂等不利形势,宝钢公司销量下降6.7%,积极策划产品结构和业务调整,将有限的资源投入到盈利较强的产品上。

1、 业务构成分析

宝钢主营业务收入占比90.2%,其他业务占比8.8%,重点分析主营业务收入业务。

由上表可以分析,收入下降主要是销售量下降,毛利率低主要是钢管产品、宽厚板和其他钢铁产品毛利率低,应减产或渐退出此类项目投资。

主营业务为钢铁制造,毛利率9.46%与销售毛利9.5%几乎一样,比上年同期上升2%,从上表中可以看出,加工制造业务毛利率太低只有2.21%,是影响销售毛利率的最大因素,应在以后降低该业务。主营业务的毛利率提升主要是在于营业成本下降幅度大,所以宝钢公司应加大科技投入,创新业务,提高毛利率。

二、成本费用分析 制方面,比较有效,公司的成本管理水平在提高。

宝钢公司三年来期间费用下降不明显,可以得出营业利润率下降的主要原因不是期间费用,而是营业收入下降幅度大造成的,2013年公司财务费用为-544百万元,说明宝钢公司在财务投资方面有巨大收益,财务风险很低。 三、资产获利能力分析

总资产收益率=息税前利润/平均资产总额*100%

宝钢公司2011-2013年的总资产收益率分别为:4.9%、6.7%、4.3%,每年都在下降,但行业上也在下降,2013年行业平均总资产收益率为1.2,良好级平均总资产收益率为4.7,宝钢公司虽然远超过行业平均值,但距离良好还有差距。 进一步来分析总资产收益率的影响因素

1、 从息税前利润和总资产占用额的角度进行分析

宝钢公司2012年、2013年总资产收益率分别是:6.7%、4.3%降低了2.4%,其中,由于息税前利润减少的影响值=(9578-14970)/191135*100%=-2.8%。由于总资产平均占用额增加的影响值=9578/220512.5-9578/222728=4.3%-4.3%=0

2、 从公司的销售利润率和总资产周转率的角度进行分析 总资产收益率=销售利润率*总资产周转率

宝钢公司2012年、2013年的销售利润率分别为:7.8%、5%,2013年行业平均值是6.3,说明该公司离平均水平还有差距。

宝钢公司2012年、2013年的总资产周转率分别为:0.86、0.86,2013年行业平均值0.5,说明该公司总资产的周转效率较高,资产管理水平较高。

从以上分析得出,产品的销售利润率的降低是影响总资产收益率的关健因素,如果要提高企业总资产的获利能力,还要加强产品研发和创新。 总的来说,宝钢公司的获利能力比较强,特别是在成本管理和管产管理方面是值得肯定的,但产品销售利润较低,只有加大研发力度,提高产品附加值,提高产品销售利润率,降低无发展前途的投资项目,才能在获利能力方面有所建树。

范文十:财务报表分析多项选择题__小抄 投稿:叶因囡

多项选择题

1. 不能用于偿还流动负债的流动资产有( )。

A. 信用卡保证金存款 B. 有退货权的应收账款 C. 存出投资款 D. 回收期在一年以上的应收款项

2. 保守速动资产一般是指以下几项流动资产( )。 A. 短期证券投资净额 D. 应收账款净额 E. 货币资金 3. 比较分析法按照比较的对象分类,包括( )。 A. 历史比较 B. 同业比较 D. 预算比较

4. 财务报表分析具有广泛的用途,一般包括( )。

A. 寻找投资对象和兼并对象 B. 预测企业未来的财务状况 C.预测企业未来的经营成果 D. 评价公司管理业绩和企业决策

E. 判断投资、筹资和经营活动的成效

5. 财务报表分析的原则可以概括为( )。A.目的明确原则 B. 动态分析原则 C. 系

统分析原则

D. 成本效益原则 E. 实事求是原则

6. 财务报表初步分析的内容有( )。 A. 阅读 B. 比较 C. 解释 D. 调整

7. 分析企业投资报酬情况时,可使用的指标有( ) B. 市盈率 C. 股票获利率 D. 市净率 8. 股票获利率的高低取决于( )。 A. 股利政策 D. 股票市场价格的状况

9. 国有资本金效绩评价的对象包括( )。 A. 国有控股企业 B. 国有独资企业

10. 计算存货周转率可以以( )为基础的存货周转率。 A. 主营业务收入 D. 主营业务成本

11. 经营杠杆系数的主要用途有( )。

A. 营业利润的预测分析 D. 营业利润的考核分析

12. 可以作为财务报表分析主体的政府机构包括( )。

A. 税务部门 B. 国有企业的管理部门 C. 证券管理机构 D. 会计监管机构 E. 社会保障部门

13. 利息偿付倍数中分子应选取的指标是( )。

A. 息税前利润 C. 利润总额加利息费用 D. 净利润加所得税和利息费用 14. 利用资产负债表分析长期偿债能力的指标主要有( )。 A. 资产负债率 C. 产权比率 D. 有形净值债务率 15. 利用利润表分析长期偿债能力的指标有( )。 B. 利息偿付倍数 D. 固定支出偿付倍数

16. 某公司当年的税后利润很多,却不能偿还到期债务。为查清其原因,应检查的财务比率包

括( )

B. 流动比率 C. 存货周转率 D. 应收账款周转率 17. 能够影响股价升降的因素有( )。

A. 行业发展前景 B. 政府宏观政策 C. 经济环境 D. 企业的经营成果 E. 企业的发展前景 18. 企业生产经营活动所需的资金可以来源于( )。

A. 投入资金 B. 自有资金 C. 借入资金 D. 所有者权益资金 E. 外来资金 19. 企业持有货币资金的目的主要是为了( )。 A. 投机的需要 B. 经营的需要 E. 预防的需要 20. 上市公司信息披露的只要公告有( )。 A. 收购公告 B. 重大事项公告 D. 中期报告 21. 审计报告的类型包括( )

A. 标准无保留意见的审计报告 C. 保留意见的审计报告 D. 拒绝意见的审计报告 E. 否定意见的审计报告

22. 通货膨胀对资产负债表的影响,主要有( )。 B. 高估负债D. 低估存货 E. 低估长期资产价值

23. 下列各项业绩评价指标中,属于非财务计量指标的有( )。 A. 市场占有率 B. 质量和服务 C. 创新 D. 生产力 E. 雇员培训 24. 下列因素中,能够影响总资产收益率的因素包括( ).

A. 税后利润 B. 所得税 C. 利息 D. 资产平均占用额 E. 息税前利润 25. 下列项目中,不属于流动负债的有( )。 A. 应收账款 B. 预付账款

26. 下列关于有形净值债务率的叙述中正确的是( )。

A. 有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力 C. 有形净值债务率这个指标越大,表明风险越大

D. 有形净值债务率这个指标越小,表明债务偿还能力越强 27. 下列关于资产负债率的叙述中,正确的有( )

A. 资产负债率是负债总额与资产总额的比值 C. 对债权人来说,资产负债率越低越好 D. 对经营者来说,资产负债率应控制在适度的水平 E. 对股东来说,资产负债率越高越好 28. 下列各项活动中,属于经营活动产生的现金流量项目有( )。

A. 销售商品、提供劳务收到的现金 B. 购买商品、接受劳务支付的现金 C. 支付给职工以及为职工支付的现金 D. 收到的税费返还

29. 下列各项活动中,属于筹资活动产生的现金流量项目有( )。

A. 以现金偿还债务的本金 B. 支付现金股利 C. 支付借款利息 D. 发行股票筹集资金 30. 下列各项指标中,能够反映财务弹性的指标有( )。 A. 现金流量适合比 D. 现金股利保障倍数 E. 现金再投资比率 31. 下列各项中,影响资产周转率的因素有( )

A. 企业所处行业及其经营背景 B. 企业经营周期的长短 C. 企业的资产构成及其质量 D. 资产的管理力度E. 企业采用的财务政策

32. 下列各项中,影响资产周转率的有( )。

A. 企业所处行业 B. 经营周期 C. 管理力度 D. 资产构成 E. 财务政策 33. 下列各项中,影响毛利率变动的内部因素有( )。

A. 市场开拓能力 B. 成本管理水平 C. 产品构成决策 D. 企业战略要求 34. 下列各项中,决定息税前经营利润的因素包括( )。

A. 主营业务利润 B. 其他业务利润 C. 营业费用 D. 管理费用 35. 下列各项中,能够称为财务报表分析主体的有( )。

A. 债权人 B. 投资人 C. 经理人员 D. 审计师 E. 职工和工会

36. 下列各项中属于股东权益的有( )。

A. 股本 B. 资本公积 C. 盈余公积 D. 未分配利润 E. 法定公益金 37. 下列各项中,属于非经营活动损益的项目有( )。 A. 财务费用 B. 营业外收支 C. 投资收益 D. 所得税 38. 下列各项中,属于财务报表分析原则的有( )

A. 目的明确原则 B. 全面分析原则 C. 动态分析原则 D. 成本效益原则 E. 系统分析原则

39. 盈余公积包括的项目有( )。

A. 法定盈余公积 D. 任意盈余公积 E. 法定公益金 40. 影响营业利润率的因素主要包括两项,即( )。 A. 主营业务收入 C. 营业利润

41. 影响有形净值债务率的因素有( )。

A. 流动负债 B. 长期负债 C. 股东权益 D. 负债总额 E. 无形资产净值 42. 影响企业短期偿债能力的表外因素有( )。

A. 可动用的银行贷款指标 B. 准备很快变现的长期资产 C. 偿债能力的声誉 D. 未决诉讼形成的或有负债

E. 为其他单位提供债务担保形成的或有负债

43. 一项投资被确认为现金等价物必须同时具备的条件有( )。

A. 持有期限短 B. 流动性强 C. 易于转换为已知金额现金 D. 价值变动风险小 44. 以下属于短期偿债能力衡量指标的有( )。 A. 流动比率 B. 速动比率 C. 现金比率 E. 营运资本 45. 以下属于财务报表分析内容的有( )。

A. 偿债能力分析 B. 投资报酬分析 C. 资产运用效率分析 D. 获利能力分析 E. 现金流动分析

46. 以下项目中属于企业在报表附注中应当进行披露的或有负债包括( )。 A. 已贴现商业承兑汇票 C. 为其他单位提供债务担保 E. 未决诉讼 47. 以下各项中,属于反映资产收益率的指标有( )。 A. 总资产收益率 C. 长期资本收益率

48. 以下各项中属于财务报表分析主体的有( )。

A. 债权人 B. 经理人员 C. 投资人 D. 政府机构 E. 企业职工

49. 依据杜邦分析法,当权益乘数一定时,影响资产净利率的指标有( )。 A. 销售净利率 C. 资产周转率

50. 依据综合毛利率的计算公式,影响综合毛利率水平的直接因素有( )。 A. 产品销售比重 B. 各产品毛利率

51. 依据财务杠杆法对净资产收益率进行分解的公式,影响净资产收益率的因素有( )。 A. 资产收益率 B. 负债利息率 C. 负债占净资产的比重 D. 所得税税率 E. 营业利润率

52. 只是改变了企业的资产负债比例,不会改变原有的股权结构的筹资方式的有( )。 A. 短期借款 B. 发行债券 E. 赊购原材料

53. 在杜邦分析图中可以发现,提高净资产收益率的途径有( )。

A. 使销售收入增长高于成本和费用的增加幅度 B. 降低公司的销货成本或经营费

C. 提高总资产周转率 D. 在不危及企业财务安全的前提下,增加债务规模,增大权益乘数 E. 提高销售净利率

54. 在使用经济增加值评价公司整体业绩时,最有意义的指标是( )。 B. 披露的经济增加值 C. 基本的经济增加值

55. 在资产负债表中,属于流动资产项目的有( )。 A. 应收账款 B. 待摊费用 D. 预付账款 E.低值易耗品 56. 在分析资产负债率时,( )应包括在负债项目中。 A. 应付福利费 C. 未交税金 E. 长期应付款

57. 在下列资产负债表项目中,属于筹资活动结果的有( )。 A. 短期借款 C. 长期借款E. 留存收益

58. 在财务报表附注中应披露的会计政策有( )。

B. 收入确认的原则 C. 所得税的处理方法 D. 存货的计价方法 E. 固定资产的使用年限

59. 在财务报表附注中应披露的会计估计有( )。 A. 长期待摊费用的摊销期 B. 存货的毁损和过时损失 60. 在财务报表附注中应披露的会计政策有( )

B. 存货的计价方法 C. 所得税的处理方法 E. 收入确认原

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