中国工商银行理财产品_范文大全

中国工商银行理财产品

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【专家解析】中国工商银行理财产品

【优秀范文】中国工商银行理财产品

范文一:中国工商银行理财产品 投稿:武墩墪

中国工商银行个人理财产品——广告解说词

中国工商银行——您身边的银行,可信赖的银行。中国工商银行是国内最大的商业银行、世界500强企业,拥有中国最大的客户群。产品范围广,业务量大,品种丰富。中国工商银行针对个人理财业务,推出了四大理财产品,分别为结构性存款、保本理财产品、工行“灵通快线”系列和期次型个人理财产品。

1、结构性存款

结构性存款为保本浮动收益型理财产品。客户投资本金为人民币,到期收益率与存续期内黄金价格表现挂钩,每盎司黄金兑换美元价格,即银行间电子交易系统(EBS)公布的黄金兑美元成交价。如果银行间电子交易系统(EBS)没有报价,工商银行将以公正态度和理性商业方式确定价格。产品观察期为产品成交日北京时间下午2点至到期日前两个工作日北京时间下午2点。若理财产品成立且投资者持有该产品直至到期,理财本金将100%返还。

结构性存款具有“固定+衍生”的特性,即通过将大部分资金投资于固定收益产品,小部分资金进行衍生品投资,从而实现了在保本的目标下博取可能的高收益。产品主要通过投资无风险的零息债券,保证到期保本,另一方面,把剩余的小部分资金投资到衍生对象,而收益主要取决于这一部分的运作状况。客户可获得的最高收益为4.9%(40天产品)或5.1%(90天产品)。

产品适合经工行风险评估,评定为稳健型、平衡型、成长型、进取型的个人高资产净值客户,需具备一定的投资经验。客户可通过财富管理中心、贵宾理财中心、理财网点及网上银行等方式认购。

2、保本理财产品

保本理财产品是中国工商银行为满足投资者对低风险理财产品的需求开发设计的新型理财产品,具有本金安全,预期收益高的特点。

保本型个人人民币理财产品,产品募集资金主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金、存款、其他货币资金市场投资工具以及工商银行发行的其他理财产品,产品到期由我行对扣除相关费用后的本金提供100%保证。目前我行不定期推出40天、60天、90天等不同期限的保本理财产品,到期后,若所投资的资产按时收回全额资金,则客户可获得的预期最高年化收益率,目前可达到4.7%、4.9%、5.2%的收益,投资收益率远远高于同期的定期存款利息。理财期满,工商银行在到期日后第2个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户。

产品适合经工行风险评估,评定为保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型的有投资经验和无投资经验的个人客户。

客户可通过财富管理中心、贵宾理财中心、理财网点及网上银行等方式认购。

3、(1)“灵通快线”系列个人人民币理财产品

“灵通快线”系列个人人民币理财产品是工商银行为满足客户现金管理需求,自行开发设计的创新型理财产品,具有“本金安全、流动性强、预期收益高”的特点,是客户提高闲置资金利用效率和

收益水平的首选理财产品。

该产品是活期资金的增息产品,拥有资金流动性及安全性的同时,享受高于活期3.6-4.4倍的收益。投资时间短,买入即时成交,即刻享受收益;赎回瞬时入账,资金即时可用;滚动型“按周期自动滚动,高收益流动性并存”。

“灵通快线”系列产品种类及特点

一、“T+0”交易的“灵通快线”超短期理财产品该产品流动性可与活期储蓄媲美,具有“买入即时成交,即刻享受收益,赎回瞬时入账,资金即时可用”的特点。投资者只需在每个工作日的9时至15时30分主动发起申购和赎回,即实现实时成交、资金实时到账,无需支付手续费。

适用对象:对流动性要求较高的投资者。

二“灵通快线”滚动型产品

目前,我行有28天、14天和7天三种期限滚动型理财产品,投资者可根据自身理财需求选择购买不同期限的滚动型理财产品,设置自动再投资功能(系统默认为自动再投资),本金自动滚入下一个投资周期,分红在每投资周期结束后兑付,投资方便的同时享受较高的收益。如投资者需在投资周期结束后获取本金和收益,只需在下一个投资周期开始日前取消自动再投资功能,在该投资周期结束日后本金和收益自动入账。

适用对象:有短期闲置资金的投资者。

购买渠道:我行各营业网点和网上银行

(2)“灵通快线”超短期自动理财计划

投资者只需通过网上银行或亲临营业网点签订《“灵通快线”超短期个人理财业务协议》,自行设置“起购金额”和“起赎金额”,协议生效后,系统将每日扫描账户资金,当账户余额高于高定金额时自动申购“灵通快线”超短期理财产品,当账户余额高于设定金额时自动申购“灵通快线”超短期理财产品,当账户余额低于设定金额时自动赎回补足原设定金额,一劳永逸,使投资者的闲置资金获取更高受益。

费率标准:本产品免收申购赎回费用,投资者资金进出自由。

4、期次型个人理财产品

期次型个人理财产品是指我行以信托融资项目(不含工商银行信贷资产和票据资产)、股权(收益权)投资类信托项目、银行间债券市场发行的各类债券(含国债、金融债、央行票据、其它债券等)、货币市场基金、债券基金以及其它货币资金市场等投资工具的投资收益为保障,面向个人客户发行,到期向客户支付本金和收益的低风险理财产品。

产品种类有“稳得利”、高净值客户专属、理财金帐户专属、工银财富专属四种理财产品。

产品预期收益稳定,远高于同期定期存款。按期发行,总额控制,先到先得。工行全国各营业网点均有销售,办理手续简便。

以上理财产品均可到我行各营业厅网点办理。

范文二:中国工商银行理财产品 投稿:金捵捶

中国工商银行“工银财富”专属结构化人民币理财产品说明书

产品类型 非保本浮动收益型

产品期限 180天

产品风险评级 PR2

目标客户 经工商银行客户风险承受能力评估为稳健型、平衡型、成长型、进取型的有投资经验和无投资经验的客户

客户风险承受能力级别 (如影响您风险承受能力的因素发生变化,请及时完成风险承受能力评估)

重要提示 工商银行对本理财产品的本金和收益不提供保证承诺。本理财产品的总体风险程度较低,工商银行不承诺本金保障但客户本金损失的可能性很小。理财产品的投资方向主要为低风险、低收益的投资品市场,产品的本金及收益受宏观政策和市场相关法律法规变化、投资市场波动等风险因素影响较小。在发生最不利情况下(可能但并不一定发生),客户可能无法取得收益,并可能面临损失本金的风险。请认真阅读理财产品说明书第五部分风险揭示内容,基于自身的独立判断进行投资决策。

中国工商银行产品风险评级说明

一、产品概述

二、投资对象

本产品主要投资于以下符合监管要求的各类资产:一是债券、存款等高流动性资产,包括但不限于各类债券、存款、货币市场基金、债券基金、质押式回购等货币市场交易工具;二是债权类资产,包括但不限于债权类信托计划、北京金融资产交易所委托债权等;三是其他资产或者资产组合,包括但不限于证券公司集合资产管理计划或定向资产管理计划、基金管理公司特定客户资产

管理计划、保险资产管理公司投资计划等。

本产品投资的资产种类和比例如下:

如遇市场变化导致各类投资品投资比例暂时超出以上范围,但不会对客户预期收益产生影响,工

商银行将在10个工作日内调整至上述比例范围。

本产品所投资的资产或资产组合均严格经过工商银行审批流程审批和筛选,在投资时达到可投资标准。资产或资产组合所涉及融资人比照工商银行评级标准均在A-级(含)以上;除本说明书特别约定外,拟投资的各类债券信用评级均在AA级(含)以上、短期融资券信用评级达到A-1。

三、投资管理人

本产品的投资管理人为工商银行。工商银行接受客户的委托和授权,按照本产品说明书约定的投资方向和方式,进行投资和资产管理,代表客户签订投资和资产管理过程中涉及到的协议、合同等文本。工商银行拥有专业化的投资管理团队和丰富的投资经验,拥有银行间市场的交易资格。 本产品所投资的信托计划、资产管理计划等受托人、管理人均经过工商银行相关制度流程选任,

符合工商银行准入标准。

四、理财产品结构

为了满足不同风险偏好理财客户的多元需求,进一步降低1号份额客户所面临的投资风险,本理

财产品采用结构化架构。

本结构化理财产品由1号份额与2号份额共同组成。1号份额与2号份额在初始时所募集资金的

比例计划不超过4:1,以实际募集金额与比例为准。

当本产品发生投资风险时,2号份额将以其本金为限对1号份额理财资金进行相应保障,直至将1号份额理财资金的收益水平保障至预期最高年化收益率为止。本理财产品1号份额的预期最高

年化收益率为5.70%。

理财产品到期/实际终止时,扣除相关费用后的理财资金按照以下次序进行分配:首先清偿1号份额本金;之后如有剩余,以预期最高年化收益率换算出的可得最高收益为限向1号份额投资者

支付收益;如还有剩余,剩余部分全部向2号份额投资者支付。

五、理财收益计算及分配

(一)持有到期的理财收益

结合本理财产品可投资的债券、信托计划等投资品收益水平、并考虑结构化保障结构效果,参考同期可比相关金融产品收益水平,在扣除各种费用后,本理财产品1号份额的预期最高年化收益

率为5.70%。

情景1:以某客户投资5万元为例,如果产品正常运作到期后,实际持有180天,扣除各种相关费用后,理财产品的年化收益率达到 5.92%,则2号份额客户将获得高于5.70%的年化收益,而

1号份额客户最终年化收益率为5.70%,具体收益金额为:

50,000×5.70%×180/365=1,405.48(元)

情景2:以某客户投资5万元为例,如果产品正常运作到期后,扣除各种相关费用后,理财产品的年化收益率为4.56%,则2号份额客户以其本金为限对1号份额客户进行保障,此时2号份额

客户将丧失全部收益,而1号份额客户最终年化收益率为5.70%,具体收益金额为:

50,000×5.70%×180/365=1,405.48(元)

情景3:以某客户投资5万元为例,如果产品正常运作到期后,扣除各种相关费用后,2号份额客户以其本金为限对1号份额客户进行保障,2号份额客户损失部分或全部本金,而1号份额客

户不能实现预期收益、甚至出现本金损失的可能。

(二)产品到期的理财资金支付

工商银行在产品到期日后2个工作日将客户理财资金划转至客户账户。

(三)提前终止或提前赎回时理财收益及理财资金支付

如果工商银行提前终止或客户提前赎回本理财产品,工商银行在提前终止日后2个工作日或客户

提前赎回日后2个工作日将客户理财本金和收益(如有)划转至客户账户。

在提前终止或提前赎回的情况下,客户最终收益根据理财产品(扣除销售手续费、托管费后)实际年化收益率及产品实际存续天数计算。如提前终止或提前赎回情况下理财产品实际年化收益率超过本条(一)款约定的客户预期最高年化收益率,银行按照预期最高年化收益率支付客户收益

后,将超出部分作为银行投资管理费用收取。

上述情况与举例仅为向客户介绍收益计算方法之用,并不代表以上的所有情形或某一情形一定会发生,或工商银行认为发生的可能性很大。在任何情况下,客户所能获得的最终收益以工商银行

的实际支付为准。

五、风险揭示

本产品类型是“非保本浮动收益理财计划”,根据法律法规及监管规章的有关规定,特向您提示如下:与银行存款比较,本产品存在投资风险,您的本金和收益可能会因市场变动等原因而蒙受

损失,您应充分认识投资风险,谨慎投资。本期理财产品可能面临的风险主要包括:

(一)政策风险:本产品在实际运作过程中,如遇到国家宏观政策和相关法律法规发生变化,影响本产品的发行、投资和兑付等,可能影响本产品的投资运作和到期收益,甚至本金损失。

(二)信用风险:客户面临所投资的资产或资产组合涉及的融资人和债券发行人的信用违约。若

出现上述情况,客户将面临本金和收益遭受损失的风险。

(三)市场风险:本产品在实际运作过程中,由于市场的变化会造成本产品投资的资产价格发生

波动,从而影响本产品的收益,客户面临本金和收益遭受损失的风险。

(四)流动性风险:除本说明书第八条约定的客户可提前赎回的情形外,客户不得在产品存续期

内提前终止本产品,面临需要资金而不能变现的风险或丧失其它投资机会。

(五)产品不成立风险:如果因募集规模低于说明书约定的最低规模或其他因素导致本产品不能

成立的情形,客户将面临再投资风险。

(六)提前终止风险:为保护客户利益,在本产品存续期间工商银行可根据市场变化情况提前终

止本产品。客户可能面临不能按预期期限取得预期收益的风险以及再投资风险。

(七)交易对手管理风险:由于交易对手受经验、技能、执行力等综合因素的限制,可能会影响

本产品的投资管理,从而影响本产品的到期收益,甚至本金损失。

(八)兑付延期风险:如因本产品投资的资产无法及时变现等原因造成不能按时支付本金和收益,

则客户面临产品期限延期、调整等风险。

(九)不可抗力及意外事件风险:自然灾害、战争等不能预见、不能避免、不能克服的不可抗力事件或系统故障、通讯故障、投资市场停止交易等意外事件的出现,可能对本产品的成立、投资、兑付、信息披露、公告通知等造成影响,客户将面临本金和收益遭受损失的风险。对于由不可抗

力及意外事件风险导致的任何损失,客户须自行承担,银行对此不承担任何责任。

(十)信息传递风险

工商银行将按照本说明书的约定进行产品信息披露,客户应充分关注并及时主动查询工商银行披露的本产品相关信息。客户预留的有效联系方式发生变更的,亦应及时通知工商银行。如客户未及时查询相关信息,或预留联系方式变更未及时通知工商银行导致工商银行在其认为需要时无法及时联系到客户的,可能会影响客户的投资决策,因此而产生的责任和风险由客户自行承担。

六、收益情况分析

在投资管理人尽职管理和有效运作下,工商银行此类理财产品全部如期为客户实现预期最高年化收益率。以90天期限的产品为例,产品到期后客户所得收益均达到了预期最高年化收益率,获

得了满意的投资回报。历史收益列表如下:

历史数据代表过去,仅供客户决策参考,最终收益以产品到期或提前终止或提前赎回时实际实现收益为准。产品历史业绩不代表其未来表现,更不构成本产品业绩表现的保证。

最不利的投资情形和投资结果,主要体现为:一是产品到期可能发生的延期支付;二是产品投资的资产折价变现,可能影响产品收益实现乃至本金的全额收回。产生上述可能结果的原因主要包括:一是投资的资产或资产组合目前受限于二级流通市场缺失,存在流动性风险;二是投资的债券品种受市场价格波动影响,存在市场风险;三是投资的资产或资产组合涉及的融资人和债券发行人因违约造成的风险。如发生上述最不利的投资情形和投资结果 ,客户将面临本金和收益损失的风险。

范文三:中国工商银行个人理财产品简析 投稿:廖竡竢

金融线 l视  F in a nc  e

国中商工 银个人行财理产品简 析

南职业技术学充 院宋蔓 

依摘要: 近 来年 我国济经保持 快 速稳健 的发展 态,势 人 手们中财 的不富增断加, 商 银业行纷 纷 推出品 丰种富的个人 财 

理产品以满足客 户 理 财的需求 , 民 众的 理财意识不 断强。增 商业银 个 人理行产财在品人们给 带 收来益的 同, 时其风险性 随

 各大银

行 的争, 竞 资投的者需求 理.财 产品营运的况情而不断 变化。 本文 以中工国银商 为对 象行,对理财 产存在的 品问  题 进行析 分 ,以找期 出解 决 其问 的题方 法, 使业商 行 的理银产财在品 来未的展发降中低风 险性 ,更 满能足客 户的需求,   升其提品质。   键关 词: 国中商工银行 个 人财  理产分析品

中 图类分号: F8 3 0.  4

文标识献: 码A  

文章编:号 029 6 -0 2 9 ( 28 01 5 )0 (5c ) 一 0 1 8— 0 3 负利 率

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1工个行人理产财概品 况

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客中

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定会为认人理个的概财念: 为过收通整理集人个客户的入、  收组合

、储 蓄 计 划 、保险投 对资 、 策继 承及经营 策等略 务设计 

财产资、负 债等据, 听取客数的目标和要户求,为 客户制投资  币理订 财产 两大品类 ;据 根 同的不 资投期 限分可为短 期 产品(  1年 以内 ,包不括1 ) 、年 中期产( 1 ~ 3品年, 包 括3 )年 和期产品 长 方案, 并助客帮实户施过程, 以保证的客财富户闲和暇资的  金( 3~ 5 年 )。理 产品财致可大 以为分下几以类 。

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取  

1一. 1 信托 型

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品产或银优良信贷行资产 ,不诺保本, 承但益较收为定稳, 风险 

相对较 小 。合适追高求益收 、有较强风险 承能受 力的资投者。  

个人 理 业务财 比的 已重银占 行 收入 5 总0% 上 以 我。 商国银业  行 2在0 世 纪9 0 年 中代才期开 始现出 财产理 品,且 主要 是以外  币 财理产品 为主 人,民币理财 产是品 随着2 0 40年以后 股,市 低  迷 新, 金基 几全 乎部亏 损, 银 行 率利 除去 通货 膨胀 率 际实为 

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资于国债 、央行 票据 、 政 策 性金 债 、 融 企业 债、企 短业   期融 券 资 、资产支持 券证等 收,益 相 固定对 , 风险较 低 。适 合 

3 ]王 颖 佳,王觉 民. 商 银 业 行子 商 务平 台发电展 研  J ].金  斜获倾自得身立体 式展。 随发着家不国断出台对中小企业 微[ 融 纵横 ,2 0 1 3 (0 6) .  的支政策,持越 来多越中小的微户被互客 网金融联机构所  [吸 44 】崔 浩 雄. 商 银业 行 发 展子 商电务 的 策略 究研 [ ] 。 海J 南金 引, 大 幅 减 少了小中微企 业在 商业 行银 的公业对 。务但是 , 在融 , 2 01 3 (0 6 )  . 互联业网下态的商银行不能被业联网环境冲昏互头,脑 还需 [  5】穆 小华 . 有 关 商 业银 发行展 电 子商 务市场 策 略 分的析  将信体用系牢牢抓住, 利好自用 身拥有丰厚的资的和政本, 策 [ J】 . 企业 研 究 2 0,1 (31 0 . )  强与互联加金网机构联融, 合为客提户更供完加的服善务  和[ 6 杜轩】 银行 做 .商 :电 玩的 就 数 据[是 ]J . 中 国 新周闻 刊, 

产品, 金以业融领内头的姿态,羊带领 联网金融互向走共。赢

 2 0

3 1(0 1 )  .

【 7】潘 智力 .阿里小 贷模 式 的 内涵、优 势及 在存的 问 题 分 

析参考

文 

献[1 】 萌. 互张联网金融 传与统 融[ 金 ] J 中.国 济 报经告 2 ,0 1 4  ( 02) .   [ 2 】梁 ,璋 沈凡 国. 商有 业银 行如 何应 对 互 联网金 融 模 带式 

[ J

].金融发展研 究, 2 0 12( 0 3).  

挑战[ J的 .】 金融, 2 新0 1 3 0 7()  

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4.  Q DI I

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工点个行理人 产财 现品 为 以分几类下 : 金 管现 理类、 增 利/

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投资

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 现金管理

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两  ,类起售金 额5 万为, 固无定 期限的利年 率2为. 1~% 3. 3 %,最  短持 有七天 的利率年为 . 22%- 2 . %。 “9步 为步赢” 两类, 1 和号  2 , 号者两都 0 1起万 售, 无固 定 限 ,期 1号 年 率利为 2. 3 %5-% 2 , 

年利号 率为 2. 1 %-4. 8 。  

险风示 揭 。工 行虽然 在产品说 明书上 披 ,露 是但不 具 , 且体大  

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于信向任理财

经理, 这 更给销 人员售可趁之机 。

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4 . 8 5 %  

3 。 .2产缺 乏品场市 细  分近几年 , 工银商 为适行应 市场 需 的求相继推 的出人 理 个财产 品 多众 ,在产但 品设的计 流和程 面 却基方一致本 , 产内 品容 和 服务 范围 限于局 利率 、 石 油、 基金、 期 货 、保险 投等资 组 合  几的产品, 无法种充分 满 足户客的差 化需求异 ,客户 法根 无据自 的 需身要进 金 行产 融品投 的和 辨 资,别 行 银的个人理 财  业通常务 用比采 陈较 的 经营旧方 式, 只 客户为 提供预 先 定 设

封闭类品产种一, 高净 值 挂 黄钩保金本 浮 收动益理 产财 品, 1 0万起 ,售期限9 5 天, 年化 收益率 1 8.% -3 . 8 %  

定。期 开 放类 两产类品 , 一 类叫“ 安 享报回 ”1 0万 售起 ,  分

为两, 种种一短最资2投 73 天, 年化 益收5 率%,一种 最短投资  好的 财理品产 不,能 据根 客户实 的情际况 行量 身打造进的  理

7 7天,年化 收率益 4 . %8。另一 类叫“ 保 本稳 利 ”, 5 7) 起售-, 据根 财

规,划 产品同质严化 重,投 资槛门 高, 乏与缺 通普 大众、 工 

时长短间分为 8 21天 、 3 5天6和 3天, 年化收率分益别为 . 405 % 、 

3.9 、 % 3. 95% 。 

薪层以阶及“三农” 客户需 求相对应大众的化理财的品。   3 .产3高 质、素专业性 理财才匮人乏 当前

,我国各 大 融机 构金 的专 业理财 师 尤其是,高素 、质  专高水业 的理 财平 严师重缺乏 , 能很 不地好 客户传为播相 关 理  知财 以 及长识 期规短划等 面全个的人 理财服 信务息。 相对 

币类有 种 两 ,“ 享 回报”安欧 元 理与“财安享 回报” 元 美理 。 欧财 元 财理 70 0 0 欧 元起 ,售 根 据时 长间短 分 1 为 89天 和 9  8天, 年化收 率为 益 % ̄ 1no . 4 。 美元 理财 % 根时据 长间 短分为  1 8 、 297 3 、35 0三 种, 年 化收益 为1率 .4% 1 . 9、%和2 2 %.。  净 类值 种三 ,“ 行业 选” 无优 固定 期 净限 值 理财 产型品 ,

 内国其他业银行商一,样 国工商银行的中高端财人理匮乏才 ,

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碍了财理业务 的发 展。 个理人财方 面专业 人的才培 养、使 用 

“工银 富 财” 全资权产 托委列产系品— —混合型衡均收 益

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文献考 

[1】 冯海 霞. 国中农银业个行人财服理发务探展[ J析】 .龙黑  江 经济: 野 视 ,2 1 20( 1 0 .) 

2 】邱 [施 , 施曹 妍梁 ,杜英风 , 吴 婵君. 工商 银 行人民币 个 人 

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范文四:中国工商银行人民币理财产品说明书 投稿:于劒劓

中国工商银行人民币理财产品说明书-新

股申购型一年款

2007年第9期D款

一、产品概述

二、投资对象

本理财产品投资对象为工商银行(委托人)委托中融国际信托投资有限公司(受托人,以下简称“中融信托”)设立的新股申购链式信托计划(以下简称“链式信托”)。

产品存续期间,链式信托主要投资于首次公开发行的股票、非定向增发股票以及新发行可转债的申购,并在其上市5个交易日内卖出,通过一、二级市场价差获取收益。此外,也可投资于债券、存款、货币市场基金或其他委托人认可的投资工具。

三、投资管理团队及投资策略

工商银行和中融信托共同组成专业的投资管理团队,为产品运作管理以及固定收益资产投资、首次公开发行的股票及非定向增发股票、新发行可转债的申购提供专属的投资管理服务。

本期产品采取稳健投资策略,依托专业化的投资管理团队和资产组合投资管理技术,通过新股申购资金与固定收益资产投资的动态调整以及新股申购资金的平衡配臵,将显著提高投资组合的稳健性、有效降低投资风险。

四、理财收益计算

1. 收益率计算公式

当月累计收益率:该指标以每月最后一个交易日末数据计算。具体计算方法为:(当月信托财产价值-当月信托本金总额-信托财产应承担费用)/当月信托本金总额。

当月累计年化收益率:即将当月累计收益率折算为年收益率。计

算方法为:当月累计收益率×365/信托成立至当月最后一个工作日的实际天数。

2. 持有到期的理财收益

(1)本产品期限为12个月,到期一次性还本付息。扣除相关费用后,持有到期者预期年收益率有望达到3.8%~10%。

(2)如果理财产品所投资的链式信托存续期内(扣除相关费用后)年化收益率在3.8%以下(含3.8%),对于持有到期的投资人,本产品的投资管理团队将不收取任何业绩报酬。

如果理财产品所投资的链式信托存续期内(扣除相关费用后)年化收益率高于3.8%,本产品的投资管理团队将对高于3.8%、低于8.8%(含8.8%)的收益部分,按30%的比例收取业绩报酬,对高于8.8%的收益部分按50%的比例收取业绩报酬。

3. 提前终止的理财收益

(1)理财期内每月第4个工作日为提前终止申请日,投资人可申请提前终止。提前终止的理财资金享有上一月月末累计投资收益,投资人的理财收益按本部分第2条第(2)款的约定计算,同时工商银行将按赎回本金的1.5%收取手续费。

(2)除了本条第(1)项所规定的提前终止申请日以外,投资人不得于其他时间申请提前终止。

(3)如果工商银行根据市场原因等情况提前终止理财产品,投资人的理财收益按本部分第2条第(2)款的约定计算。

五、收益及本金支付安排

1. 持有到期理财收益及本金支付:

理财期满,工商银行在到期日后3个工作日(T+3)内将投资人理财本金和应得收益划转至投资人指定账户。

2. 提前终止理财收益及本金支付

(1)如投资人按照约定期限申请提前终止,工商银行于提前终止申请日后的次一工作日(T+1)向受托人发送资金减退申请,受托人收到资金减退申请的4个工作日之内向工商银行支付提前终止的信托本金及投资人应得收益,工商银行在收到足额信托资金后3个工作日内划转至投资人指定账户。

(2)如工商银行根据市场原因等情况提前终止理财产品,受托人于信托实际终止日向工商银行支付全部信托本金及投资人应得收益,工商银行在收到足额信托资金后2个工作日内划转至投资人指定账户。

六、信息公告

1.工商银行将在本产品到期日后2个工作日内,在中国工商银行网站(www.icbc.com.cn)和各营业网点发布相关信息公告。

2.理财期内工商银行在收到受托人每月末计算的当月信托财产价值及累计收益率(年化)后,将在2个工作日内在中国工商银行网站(www.icbc.com.cn)和各营业网点发布相关信息公告。

3.如工商银行和受托人决定缩短理财期限,将于实际终止日的前2个工作日,在中国工商银行网站(www.icbc.com.cn)和各营业网点发布相关信息公告。

七、风险揭示

客户投资本期理财产品可能面临以下风险:

1.市场风险。本产品为非本金保证型理财产品,理财资金主要运作方式为申购新股。历史数据显示,申购新股本金损失风险较低,收益水平较高。但历史业绩不代表未来,不排除因市场价格波动、国家政策变化等原因导致本产品投资本息遭受损失的可能。

2.利率风险:产品存续期间,若人民银行提高存款利率,客户将失去将资金配臵于存款时收益提高的机会。

3.流动性风险:本产品为固定期限理财产品,客户无权随时终止该理财产品。但客户若有临时资金需求,封闭期过后每个月第4个工作日,可到我行网点申请赎回全部或部分理财产品,赎回须支付赎回手续费。

4.其他风险。战争、自然灾害、重大政治事件等不可抗力、银行行使本产品的提前终止权以及其它不可预知的意外事件可能导致理财财产遭受损失。

八、特别提示

本期人民币理财产品预期收益率仅供客户参考,并不作为中国工商银行向客户支付理财收益的承诺;客户所能获得的最终收益以中国工商银行实际支付的为准。

中国工商银行将恪守勤勉尽责的原则,合理配臵资产组合,为客户提供专业化的理财服务。

客户应密切关注我行与本产品有关的信息公告,以免造成不必要

的损失。

客户签字: 中国工商银行XX分行 年 月

年 月 日 日

范文五:中国工商银行理财产品分析 投稿:萧喬喭

中国工商银行理财产品报告

目 录

一.人民币理财产品概要。 2

(一)银行理财产品分类 .................................................................................................................. 2

(二)银行人民币理财产品 .............................................................................................................. 2

二.保本型理财产品与非保本理财产品 3

(一)保本型理财产品简介 .............................................................................................................. 3

(二)保本理财产品设计原理简介 .................................................................................................. 3

(三)非保本型理财产品简介 .......................................................................................................... 3

三.中国工商银行人民币理财产品具体分析 4

(一)2011年高净值客户专属资产组合投资型人民币理财产品(90天)GDXT167 ..................... 4

1.收益计算方法 ............................................................................................................................ 4

2.投资方向 .................................................................................................................................... 4

(二)2011年第21期保本型个人人民币理财产品(95天)BB1128 ............................................... 5

1.收益计算 .................................................................................................................................... 5

2.投资方向 .................................................................................................................................... 5 (三) 中国工商银行保本型个人人民币理财产品(40天)BB1129 ........................................... 5

1.收益计算 .................................................................................................................................... 5

2.投资方向 .................................................................................................................................... 6

四.中国工商银行人民币理财产品附表 6

一.人民币理财产品概要。

人民币理财产品,即由商业银行自行设计并发行,将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品,获取投资收益后,根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。

(一)银行理财产品分类

1.根据投资币种不同,一般银行理财产品分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。 如外币理财产品只能用美元、港币等外币购买,人民币理财产品只能用人民币购买,而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。

2.按照客户获取收益方式的不同,银行理财产品还可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。

保证收益理财产品的收益是固定的,到期后就可以获得协议上规定的收益,反之为非保证型。非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付,本金以外的投资风险由客户承担,并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品,反之就是非保本型。一般银行的非保本浮动收益型的风险仅次于储蓄风险,是追求稳定收益的稳健型客户的最佳选择。

(二)银行人民币理财产品

1.银行人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。

债券型——投资于货币市场中,投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资,这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

信托型——投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品,也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

挂钩型——产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩,如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂购等。

QDII型——所谓QDII,即合格的境内投资机构代客境外理财,是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。QDII型人民币理财产品,简单说,即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行,由合格商业银行将人民币资金兑换成美元,直接在境外投资,到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。

2.在投资人民币理财产品时要注意四大风险。

(1)收益率:如广告中的收益率是年收益率还是累积收益率;产品是否代扣税,广告中的收益率是税前收益率还是实际收益率。

(2)投资方向:人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场,具体投资于什么金融产品,这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。

(3)流动性:大部分产品的流动性较低,客户一般不可提前终止合同,少部分产品可终止或可质押,但手续费或质押贷款利息较高。

(4)挂钩预期:如果是挂钩型产品,应分析所挂钩市场或产品的表现,挂钩方向与区间

是否与目前市场预期相符,是否具有实现的可能。

二.保本型理财产品与非保本理财产品

从是否保本的角度来看,理财产品可以分为保本型和非保本型理财产品。

(一)保本型理财产品

保本型理财产品可以保证不亏损,但这也是有条件的。保本型理财产品需要注意以下几个问题:首先,保本型理财产品对本金的保证有“保本期限”。不少投资者都认为保本型理财产品在整个投资期内都可以100%保障本金,即使提前赎回也不会有本金损失;而实际情况是,保本型理财产品对本金的保证有“保本期限”,即在一定投资期限内(如3年或5年),对投资者所投资的本金提供100%保证。因此,投资者在保本到期日,一般可以收回本金;如果提前赎回,且在市场走势不尽如人意的情况下,存在本金损失的可能。其次,保本型理财产品不保盈利。保本型理财产品的保本只是对本金而言,并不保证产品一定能够盈利,也不保证最低收益。最后,不要对保本型理财产品有过高的收益期望。

目前的保本型理财产品主要分为固定收益型和浮动收益型两大类。

1.保本固定收益型。这类产品,商业银行承担所有产品风险,相对而言预期收益较低。商业银行在这个流程中所面临的风险主要来自交易对手,包括各类风险。比如票据资产类产品,商业银行面临信用风险、流动性风险等。

2.保本浮动收益型。相对于非保本浮动收益型与保本固定收益型理财产品而言,保本浮动收益型的风险传导机制比较复杂。在这类产品风险传导的过程中,商业银行有可能承担部分风险,也有可能不承担风险,这主要取决于理财产品的设计。商业银行在这个过程中更多的采用背对背的平盘处理方式,更多的关注交易利益,而不是客户的利益。值得注意的是,在上述的风险传导机制中,次级受益人与普通投资者在信息上是不对等的。次级受益人获得更多的信息,在风险承担次序上优先于普通投资者。

(二)保本理财产品设计原理简介

尽管保本产品也分众多类型,但在保本型产品的设计中基本原理都是一样的。也就是说,把投资本金分成了两个部分,一部分的资金主要用于投资固定收益类的产品,由于此部分的投资收益率基本可以进行预算,因此可以按照保本型产品的期限确定出这一部分投资的比例。

举个例子来说,设计一款2年期的保本理财产品,目前市场上可投资的同期限固定债券的年收益水平大约为5%,那么经过折算,将90.7%的本金投入到固定收益债券产品中,两年后本息合计可以达到100%本金的水平。而对于剩余的9.3%的本金,可以投入到其它的投资对象中。

对于投资者们来说,选择不同的保本产品时,还应当注意的是保本条款所适用的前提。对于保本基金来说,有两点最为重要,一是在认购期内进行认购,或是在指定集中申购期内进行申购;二是持有保本型基金要到期赎回,提前赎回往往要缴纳比较高的费用。

(三)非保本型理财产品简介

相对于保本型理财产品,非保本型理财产品具有收益大、风险大、波动性大的特点。 非保本浮动收益型。这类产品,投资者承担所有产品风险,相对而言预期收益也较高。

商业银行在这个过程中采取背对背平盘的方式进行处理,从理论上讲,银行不承担产品带来的风险。

一般情况下,投资者选择非保本型理财产品主要是对未来市场有着良好的预期,希望通过非保本型理财产品获取更多收益,但需要注意的是

三.中国工商银行人民币理财产品具体分析

(一)2011年高净值客户专属资产组合投资型人民币理财产品(90天)GDXT167

该人民币理财产品属于非保本浮动型,是工行针对有较高收益需求的投资者推出的一种理财产品,该产品拟投资的资产组合预期年化收益率约4.72%,扣除我行理财销售费,托管费等费用,产品到期后,若所投资的资产按时收回全额资金,则客户可获得的预期最高年化收益率可为4.10%。

1.收益计算方法

1.1收益计算方法。预期期末收益=投资本金×预期年化收益率/365×实际存续天数

1.2理财收益计算及分配

1.2.1持有到期的理财收益在理财资金投资正常的情况下,理财产品到期(扣除相关费用后)最高年化收益率有望达到4.1%。理财资产运作超过最高年化收益率的部分作为银行投资管理费用。以某客户投资5万元为例,产品正常运作到期后,实际持有90天,如果扣除费用后理财产品的年化收益率为4.1%,则客户最终收益为:50,000×4.1%×90/365=505.48(元)。

1.2.2持有到期理财资金支付理财期满,工商银行在到期日后第2个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户。

1.2.3提前终止时理财收益及理财资金支付如果工商银行提前终止本期理财产品,工商银行在提前终止日后第2个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户。在提前终止的情况下,客户最终收益根据理财产品(扣除相关费用后)实际年化收益率及产品实际存续天数计算.如提前终止情况下理财产品实际年化收益率仍超过本条款约定的最高年化收益率,超出部分作为银行投资管理费用。上述情况与举例仅为向客户介绍收益计算方法之用,并不代表以上的所有情形或某一情形一定会发生,或工商银行认为发生的可能性很大。在任何情况下,客户所能获得的最终收益以工商银行的实际支付为准。

2.投资方向

2.1投资对象

该产品主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金、存款以及其他货币资金市场投资工具。产品所投资的信托计划、资产或资产组合均比照工行自营业务的管理标准,严格经过工行审批流程审批和筛选,达到可投资标准,所涉及的信贷资产五级分类均为正常类,信托计划、资产或资产组合所涉及用款人比照工行评级标准均在A-级(含)以上;拟投资的各类债券主体评级均达到AA级(含)以上。为满足流动性要求,本期产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。

2.2投资团队

本期产品的投资管理人为工商银行,工商银行拥有专业化的银行理财产品投资管理团队

和丰富的金融市场投资经验,拥有银行间市场所有类型交易的交易资格

(二)2011年第21期保本型个人人民币理财产品(95天)BB1128

该产品时候保本浮动型人民币理财产品,风险低,相应的收益也较低。

1.收益计算

持有到期的理财收益在理财资金投资正常的情况下,以某客户投资5万元为例,客户投资收益率为3.30%。理财产品到期后(持有期95天),客户最终收益为:50000×3.30%×95/365=429.45(元)

2.理财收益分配

2.1持有到期理财资金支付理财期满,工商银行在到期日后第3个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户。

2.2提前终止时理财收益及理财资金支付如果工商银行提前终止本期理财产品,工商银行在提前终止日后第3个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户. 在提前终止的情况下,客户最终收益根据理财产品实际年化收益率及产品实际存续天数计算.如提前终止情况下理财产品实际年化收益率仍超过本条(一)款约定的最高年化收益率,超出部分作为银行投资管理费用. 上述情况与举例仅为向客户介绍收益计算方法之用,并不代表以上的所有情形或某一情形一定会发生,或工商银行认为发生的可能性很大.在任何情况下,客户所能获得的最终收益以工商银行的实际支付为准. 资收益率为。理财产品到期后(持有期95天),客户最终收益为: 50,000 (元)。

2.投资方向

本期产品主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合,银行间债券市场发行的各类债券,货币市场基金,债券基金,存款以及其他货币资金市场投资工具,我行发行的其他理财产品。本期产品所投资的信托计划,资产或资产组合均比照工行自营业务的管理标准,严格经过工行审批流程审批和筛选,达到可投资标准,所涉及的信贷资产五级分类均为正常类,信托计划,资产或资产组合所涉及用款人比照我行评级标准均在A级(含)以上;拟投资的各类债券信用评级均达到AA级(含)以上。为满足流动性要求,本期产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。

(三) 中国工商银行保本型个人人民币理财产品(40天)BB1129

该产品同样是保本浮动型理财产品,因为持有期较短,收益率也相应减少。

1.收益计算

1.1持有到期的理财收益在理财资金投资正常的情况下,以某客户投资5万元为例,客户投资收益率为3.00%。理财产品到期后(持有期40天),客户最终收益为:50,000×3.00%×40/365=164.38(元)

1.2持有到期理财资金支付理财期满,工商银行在到期日后第3个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户。

1.3提前终止时理财收益及理财资金支付。

如果工商银行提前终止本期理财产品,工商银行在提前终止日后第3个工作日将客户理

财资金划转至客户指定账户。

在提前终止的情况下,客户最终收益根据理财产品实际年化收益率及产品实际存续天数计算。如提前终止情况下理财产品实际年化收益率仍超过本条(一)款约定的最高年化收益率,超出部分作为银行投资管理费用。

上述情况与举例仅为向客户介绍收益计算方法之用,并不代表以上的所有情形或某一情形一定会发生,或工商银行认为发生的可能性很大。在任何情况下,客户所能获得的最终收益以工商银行的实际支付为准

2.投资方向

该产品主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金、存款以及其他货币资金市场投资工具。产品所投资的信托计划、资产或资产组合均比照工行自营业务的管理标准,严格经过工行审批流程审批和筛选,达到可投资标准,所涉及的信贷资产五级分类均为正常类,信托计划、资产或资产组合所涉及用款人比照工行评级标准均在A-级(含)以上;拟投资的各类债券主体评级均达到AA级(含)以上。为满足流动性要求,本期产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。

四.中国工商银行人民币理财产品附表

范文六:中国工商银行个人理财产品分析报告 投稿:戴橿檀

我国工商银行个人理财产品的分析报告 理财产品,即由商业银行自行设计并发行,将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品,获取投资收益后,根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。

一、我国商业银行个人理财产品的主要类型

(一)我国商业银行理财产品(银行人民币理财产品)的主要类型 债券型——投资于货币市场中,投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资,这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

信托型——投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品,也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

挂钩型——产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩,如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂购等。

QDII型——所谓QDII,即合格的境内投资机构代客境外理财,是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。QDII型人民币理财产品,简单说,即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行,由合格商业银行将人民币资金兑换成美元,直接在境外投资,到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。

(二)中国工商银行理财产品的主要类型

中国工商银行的理财产品主要是在上述这几个类型上进行具体的开发设计出来的,中国工商银行的理财产品主要有稳得利、汇财通、灵通快线和东方之珠等四大类:

1、稳得利属于信托投资型理财产品,其预期年收益率可以达到

5.2%申购最低金额5万,是一种相对长期的理财投资方式,主要投资于国有商业银行、大型全国性股份制商业银行和国家开发银行提供不

可撤销连带责任保证担保的优质企业信托融资项目,此外也投资于中国工商银行已贴现(转贴现)银行承兑汇票所对应的票据资产,并搭配部分债券、回购、货币市场基金、债券基金等流动性管理工具,其操作和申购赎回程序类似于封闭式基金。

2、汇财通属于个人外汇理财产品,投资期限比较短,通常为三个月,理财的币种以美元为主,预期年收益率为5%,其操作和申购赎回与封闭式基金类似。

3、灵通快线是超短期的个人投资人民币理财产品,预期收益率(年)为1.45%,主要投资于国债、央行票据、金融债、企业债等债券,及优质企业信托融资项目、货币市场基金、回购、新股申购、银行承兑汇票、本外币货币资金市场安全性较高的其它投资管理工具等,没有固定期限的投资理财产品,申请赎回类似于开放式基金的操作方式,目标客户主要针对保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型的个人客户。

4、东方之珠属于QDII产品,其预期最高年化收益率 2.00%,是非保本浮动收益型,认购起点为8000美元,以1000美元为单位进行追加,银行可提前终止,客户不可赎回。主要投资于全球各国、企业及金融机构所发行的债券、票据及相关投资工具。

此外还推出了保本型的理财产品,个人信托类的理财产品投资于股票、基金市场等个人定制化的理财服务,这些理财产品都是要收取相应的托管费用。

二、我国工商银行个人理财产品的主要推广方式

我们团队实地采访调查了中国工商银行湖南分行,并与中国工商银行湖南总行理财产品部门的理财师进行了交流,了解到工行的理财产品不仅相对丰富,营销与推广方式也很有特色。

他们的对理财产品的推广方式主要有以下三种:

第一,中国工商银行的官方网站和网上银行进行推广和宣传;第二,他们营业网点柜台业务员和大堂经理对客户进行理财产品提供咨询并进行推介;第三,他们的理财师对储户在工行的资产情况进行一

对一的有针对性的专项理财计划推介,一般要求资产达到50万以上。

其中,后两种是主要营销方式,而且效果也比较好,所以他们主要的力度集中在后两种方式上,工行始终坚持“以客户为核心、以客户为导向”的理念的具体实践,提高服务质量和服务效果,全力开展“一对一营销”。“一对一营销”是以客户为核心进行运作, 它创导的是一种新的思维模式, 它鼓励企业以客户为中心, 开发一个客户, 然后通过与客户的互动对话, 为该客户寻找适合的产品, 与客户逐一建立持久、长远的“双赢”关系。

三、我国工商银行个人理财产品的市场形势swot分析

(一) 优势( strong)

1、资本优势

工商银行作为全球最大型的商业银行之一、中国最大的国有商业银行, 其资本优势是同业其他银行所无法比拟的。

2、基础客户资源

工商银行在长期经营中形成的, “工商企业的银行、城市居民的银行”的形象, 已经深入中国的大小城市以及居民个人。无论大中型企业客户、还是居民个人客户, 与工商银行有着多年的合作经历, 立了非常密切的关系。

3、网点与网络

工商银行具有遍及全国大小城市的机构网点和近几年建成的最先进的计算机网络系统。这种有形的网点与无形的网络使工商银行既具有大型银行的显著特点和优势, 又完全具有社区小银行的功能和优势。

(二)劣势( weaken)

1、业务发展方面

尽管近几年工商银行的个人金融业务有较快发展, 但无论与我国个人金融资产的实际情况相比, 还是与西方银行业的个人金融业务发展相比, 在业务品种、经营方式、服务水平等方面都存在明显差距。

2、客户关系方面

工商银行传统的主要客户国有大中型企业的客户关系和需求发生了变化, 大型公司企业的金融需求不断多元化。这给以传统的存贷款业务为主的工商银行带来了巨大的挑战。同时, 由于目前国内银行的客户、业务和市场定位等高度趋同化, 大型公司客户也是各家银行竞争的焦点, 而这些客户对银行业务的回报率越来越低。

3、产品营销方面

个人理财产品比较单一, 创新能力较弱。工商银行推出的理财产品大多只是对原有的银行存、贷款产品和中间业务产品重新包装和组合, 或在服务上做一些提升, 很少有实质性突破。缺少主导品牌。工商银行由于贪大求全, 推出了众多的理财产品品牌, 但并没有形成主导品牌, 因此无论从品牌知名度还是品牌内涵上都无法与外资银行相抗衡, 也无法取得竞争优势。专业理财人员匮乏。理财服务是一项综合金融服务, 对相关服务人员的要求非常高。但是, 目前我国商业银行的理财人员多数从前台柜员中选拔产生, 经过简单的相关知识培训就上岗了,专业素质亟待提高。

(三) 机会( opportunity)

1、市场潜力

我国已初步具备了个人金融业务全面快速发展的经济和金融基础。经过20 多年的改革开放, 中国的个人收入水平和个人金融资产有了显著的提高, 由于资本市场的走弱改变了客户的收益预期, 导致客户开始转向风险更低而收益有保障的银行理财产品, 扩大了理财业务的市场需求。

2、市场延伸

如果工行能通过适当的国外机构延伸以及与若干家国际金融机构的联盟, 致力于顶级跨国公司的金融服务, 势必为其国际化发展开拓更广阔的市场。

(四)威胁( threaten)

1、国内同业竞争加剧

受到个人金融市场巨大潜力的吸引, 在我国商业银行开展个人理财业务仅有短短几年的时间之内, 国内商业银行纷纷推出了一系列理财产品, 抢占个人金融市场, 并拼抢高端客户。

2、外资金融机构的进入

由于国内巨大的金融业务市场, 市场准人放开后大量外资金融机构涌入我国。外资金融机构拥有国内商业银行所紧缺的理财专业人才、产品和业务管理经验。在人币业务放开后, 个人理财业务将首先受到外资金融机构的冲击。

3、国内其他金融机构的威胁

目前在国内个人理财服务市场中, 除了其他国有商业银行外,还有股份制商业银行、信托公司、证券公司和保险公司同样可以提供类似的理财产品。

四、调查实例介绍及团队建议

实例一:

我们在大厅等候他们上班的时候,我们询问了几位想购买理财产品的客户,了解到买了5万“稳得利”的老奶奶说,她不懂股票,基金但银行利息又太低了,工行推出的“稳得利”,不仅本金肯定可以保全的,而且收益率最差是3.8%,最好能达到10%,是稳赚不赔的好事,同时还了解到,持吴奶奶这样想法的人在购买者中十分普遍,绝大多数市民对理财产品中蕴含的风险完全是一无所知,然后像“稳得利”这样的理财产品并非是稳赚不赔的,其说明说书上明确写着:本产品为非本金保证型理财产品。

我们在调查中拿到了中国工商银行理财产品的风险评估书,总共有15项测评,涵盖购买人群的性别、年龄、职业、家庭收入、投资目的和回报、投资理财的资金占个人总资产的百分比,投资期限、投资经验、投资风格、投资的心理承受能力、投资风险的认识程度等方面,同时,在跟理财师交流的时候,购买必须五万起的理财产品时,一个客户想购买三万,然后跟理财产品的推介人员咨询了下,后过来跟理财师说那边说可以购买三万理财产品,然后带她办理的相关的手

续,整个购买过程非常短。

团队建议:

第一,加强投资者对理财知识的教育和传播,有利于整个商业银行投资理财产品业务的良性健康发展。

第二,工行应该通过更多的人才渠道招纳理财方面的人才,增强其投资理财营运能力,以此更好的控制理财产品投资的风险和提高收益率,更好地塑造工行理财产品的品牌形象和品牌影响力。

第三,大力培养核心理财人才。一方面, 改革人力资源制度, 建立市场化的用人机制, 营造公平竞争的用人环境, 吸收和选拔优秀理财人员, 提高理财队伍整体素质, 优化人力资源配置; 另一方面, 建立培训考核机制, 实施以“员工需求为主体、以业务发展为主线、以客户需求为导向”的教育培训方式, 狠抓产品功能培训, 提升营销业务技能。

第四,加强理财观念推广。注重积极推广长期、理性、科学、对风险的理解全面的理财观念, 并通过对客户资产进行健康检测及指导, 整合使客户资金实现收益最大化的银行理财产品组合, 引导客户学习健康理财方法。

实例二:

同时我们团队,以客户的身份去调查,购买理财产品,我们在询问相关理财产品的情况,理财服务人员,在询问了我们的相关情况,然后叫我们填写了个人客户风险评估问卷,之后就向推介理财产品,我们询问了BB11 2011年第53期保本型理财产品90天的理财产品,说了收益,大概的投资方向,作为金融专业的学生,我们问了他们的投资团队、投资风格、投资理念和该理财产品相关信息的披露方式,而其对这些问题的回答相当模糊。

团队建议:

第一,运作上加强机制化、科学化,可以增强理财产品的吸引力。其理财产品的信息披露不透明,跟基金的运作模式大概相似,但是操作方面相比基金不够规范和制度化。

第二,加强和规范理财业务人员对客户的引导和责任。银行工作人员对于客户的风险评估不够严谨和对客户的责任度不强,对于理财产品的风险披露告知义务没有做到尽职尽责,投资方式、投资理念和投资程序几乎是以敷衍的态度来告知投资者,过分强调其安全性和收益性。

范文七:中国工商银行个人理财产品简析_宋依蔓 投稿:蒋邱邲

网络出版时间:2015-08-13 09:00:13

网络出版地址:http://www.cnki.net/kcms/detail/10.1337.F.20150813.0900.064.html

金融视线

Finance

中国工商银行个人理财产品简析

南充职业技术学院 宋依蔓

摘 要:近年来我国经济保持快速稳健的发展态势,人们手中的财富不断增加,商业银行纷纷推出品种丰富的个人理财产品以满足客户的理财需求,民众的理财意识不断增强。商业银行个人理财产品在给人们带来收益的同时,其风险性随各大银行的竞争、投资者的需求、理财产品的营运情况而不断变化。本文以中国工商银行为对象,对理财产品存在的问题进行分析,以期找出解决其问题的方法,使商业银行的理财产品在未来的发展中降低风险性,更能满足客户的需求,提

倾斜获得自身立体式发展。随着国家不断出台对中小微企业的支持政策,越来越多的中小微客户被互联网金融机构所吸引,大幅减少了中小微企业在商业银行的对公业务。但是,在互联网业态下的商业银行不能被互联网环境冲昏头脑,还需将信用体系牢牢抓住,利用好自身拥有的丰厚的资本和政策,加强与互联网金融机构联合,为客户提供更加完善的服务和产品,以金融业内领头羊的姿态,带领互联网金融走向共赢。

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Finance

1.3 挂钩型

金融视线

其他不可抗力及意外事件风险。因不同产品风险性质不一样,所以在购买产品时,要分清产品的属性和投资领域。

保守者型投资者。

投资于衍生性金融产品,如股票、利率、指数等,大多为保本型产品,收益与挂钩标的关联。适合追求高收益,有较强风险承受能力的投资者。1.4 QDII

具有代客境外理财业务资格的银行接受委托,将人民币兑换成外币后投资于海外市场,到期后结汇返还本金及收益,收益相对固定,风险较低。适合对偏好海外市场和外汇的投资者,且具有利率承受力。

3 工行个人理财产品存在的问题

3.1 信息披露不完善

近年来,随着金融行业各种高端服务产品的相继推出, 中国工商银行也先后推出了各类高端金融服务产品及其购买产品说明书。在2014年《3·15银行服务调查报告》,调查显示,在购买银行理财产品时,有31.4%的消费者在面对业务人员的介绍,存在业务人员故意隐瞒或隐蔽理财产品的风险,且过度夸大产品的收益性,为推出或卖出更多的理财产品,以误导投资者购买的思想,以损害消费者利益来获取自己的利益。其中,回避或弱化理财产品风险的占比,虽从2013年的49.2%大幅下降至22.83%,但仍是消费者遭遇最多的误导行为,有30%的消费者表示,银行在销售理财产品过程中未进行任何风险揭示。工行虽然在产品说明书上披露,但是不具体,且大部分产品的风险披露雷同,没起到引导投资者的作用,而投资者在购买产品中,仔细阅读产品说明书的人很少,大多倾向于信任理财经理,这更给销售人员可趁之机。3.2 产品缺乏市场细分

近几年,工商银行为适应市场的需求相继推出的个人理财产品众多,但在产品的设计和流程方面却基本一致,产品内容和服务范围局限于利率、石油、基金、期货、保险等投资组合的几种产品,无法充分满足客户的差异化需求,客户无法根据自身的需要进行金融产品的投资和辨别,银行的个人理财业务通常采用比较陈旧的经营方式,只为客户提供预先设定好的理财产品,不能根据客户的实际情况进行量身打造的理财规划,产品同质化严重,投资门槛高,缺乏与普通大众 、工薪阶层以及“三农”客户需求相对应的大众化的理财产品。3.3 高素质、专业性理财人才匮乏

当前,我国各大金融机构的专业理财师,尤其是高素质、高专业水平的理财师严重缺乏,不能很好地为客户传播相关理财知识以及长短期规划等全面的个人理财服务信息。相对国内其他商业银行一样,中国工商银行的高端理财人才匮乏,阻碍了理财业务的发展。个人理财方面的专业人才培养、使用和管理等方面仍然存在很多不足之处,资源闲置、配置不合理现象十分严重,且市场定位不明确,区别对待理财投资者,存在服务不公平现象。

2 目前工行个人理财产品的特点

工行个人理财产品现分为以下几类:现金管理类、增利/尊利类、封闭类、定期开放类、外币类和净值类。

现金管理类有“灵通快线”和“步步为赢”“灵通快线”。有两类,起售金额为5万,无固定期限的年利率为2.1%~3.3%,最短持有七天的年利率为2.2%~2.9%“步步为赢”。两类,1号和2号,两者都10万起售,无固定期限,1号年利率为2.3%~5%,2号年利率为2.1%~4.8%。

增利/尊利类共一种产品,10万起售,根据最短持有期限的时间分为5类,40天、60天、90天、120天和150天,时间不同,收益不同,年化收益率分别为:4.55%,4.7%,4.8%,4.85%,4.85%。

封闭类产品一种,高净值挂钩黄金保本浮动收益理财产品,10万起售,期限95天,年化收益率1.8%~3.8%。

定期开放类两类产品,一类叫“安享回报”10万起售,分为两种,一种最短投资273天,年化收益率5%,一种最短投资77天,年化收益率4.8%。另一类叫“保本稳利”,5万起售,根据时间长短分为182天、35天和63天,年化收益率分别为4.05%、3.9%、3.95%。

外币类有两种,“安享回报”欧元理财与“安享回报”美元理财。欧元理财7000欧元起售,根据时间长短分为189天和98天,年化收益率为1%和0.4%。美元理财根据时间长短分为189、273、350三种,年化收益率为1.4%、1.9%和2.2%。

净值类三种,“行业优选”无固定期限净值型理财产品,“工银财富”全权资产委托系列产品——混合型均衡收益理财计划,稳健强债理财,三种都属于非保本投资,风险客户自担。

工行发行的几种产品中,投资期限越长,预期收益率越高,且稳定性较高,综合风险要小些,而投资期限越短,预期收益率也越低,更容易受市场风险、信用风险、流动性风险等

4 工行个人理财产品问题的解决建议

4.1 增强产品透明度

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针对产品信息披露欠缺,客户理财“雾里看花”的弊端,必须从战略上高度重视个人理财产品的发展,充分意识到个人理财产品不仅是有效维护客户关系的最有力手段之一,而且要看到其具有广阔的市场前景,它是实现经营转型和可持续发展的支柱业务之一,只有从战略上高度重视,才能有效扫清部门利益、眼前利益而给理财业务发展造成的障碍。注重理财产品商品属性的开发,向投资者说明投资领域,让投资者了解资金的实际使用情况。产品的表现决定了产品的时间,如果产品效益低、服务质量差是不能在产品结构和专业水平上得到弥补的;产品推出的最佳时机也将决定抢占产品市场的份额,市场环境的变化影响了产品的最终收益。增加透明度,公布每期产品资金的实际用途。让顾客清楚自己的投资去向,才能更理性地去判断理财产品的风险和收益。4.2 根据市场需求时时对产品进行改进与创新

针对产品的同质化,必须不断创新,才能走在行业的前方,不仅仅要在债券、信托、外汇等方面开发理财产品,还可以在银行卡、投资理财、电子银行、支付结算、信贷等多个领域进行开发。例如,可以将理财的群体分为政府机关、国营单位、私营企业三大群体的相关人员,在创新理财产品时就应该根据这三大群体的工作性质来进行理财和产品的改革,因政府和国营单位在收入、获取信息来源、分析风险的能力都比一般的私营或文化程度较低的个人更具有优势,工商银行的大部分产品也集中在向此类人员购买,为提高大众化个人理财产品,私营企业的工作人员最好购买门槛低、收益率稳定、风险低的产品,而工行也要向大众不断开发基金、信用卡、资产管理、银行业务收入等相关产品,让收入较低的人可以开源,使自己拥有更多的收入途径。

4.3 加强对高素质、复合型理财人才的培养

个人理财的兴起,直接产生了对专业理财团体和专业理财师的巨大需求,只有优质的理财人才才能给银行和客户双方带来无限的利益。中国工商银行面对人才的迫切需要,必须定向培养。如每年定向培养高素质的金融理财规划师,国家金融理财规划师,优秀的对公客户经理和对私的客户经理。理财规划师作为理财产品的高级顾问或研发者,必须定期对他们进行培训,采用绩效和创新制度对他们进行考核,突出其专业领域的优势,做好上层的管理和市场分析工作,且要懂得股票、债券、基金、期货等多种业务的综合素质人才。而优秀的客户经理应该深入基层,深入大众,了解消费者的相关需求,同时为他们介绍产品的特征、收益状况、风险大小、安全性的高低。使他们成为营业网点与客户的对接点,充分发挥其面授业务的优势,以客户满意度来进行考核,以提高客户

Finance

满意度,留住客户资源,挖掘潜在客户资源,以扩大市场份额。同时可以提高理财专业人才的素质和服务效率,达到培养高端人才的目的。

5 结语

中国工商银行作为国有五大银行之一,其优势是显而易见的,但也存在很多的不足之处,特别在个人理财产品的发展方面才刚刚起步,激烈的市场竞争需要各个银行不断的努力,才能留住老客户,开发新客户,本着最合适客户的才是最好的原则,为客户量身打造适合不同阶层客户的产品,只有以客户为尊的银行,才能成为最终的赢家。

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范文八:中国工商银行理财产品存在的问题及对策研究 投稿:董溰溱

中国工商银行个人理财产品业务发展存在的问题

及对策研究

【摘要】:目前,国际上一些大型商业银行已经将以个人理财、个人融资为主的个人金融业务列为其主营业务,个人金融业务逐渐成为国际商业银行实现盈利的重要渠道之一。近二十年来,随着我国经济持续稳定高速的发展,居民的收入水平显著提高,金融市场也在不断进步完善,特别是证券、保险、银行私人信贷等业务的发展与成熟,为居民提供了越来越多的理财渠道。本文重点对中国工商银行个人理财产品的开发环节、营销环节、售后环节所存在的问题及可能存在的风险其成因进行了分析,并提出了相应的对策建议。

【关键词】:工商银行 个人理财 风险

一、工商银行发展个人理财产品业务的背景

(一)个人理财业务的基本含义及发展意义

个人理财业务,又称财富管理业务,指商业银行通过明确个人客户的理财目标,分析客户的生活状况制定出可行的理财方案的一种综合金融服务,既包括投资、融资服务等一系列传统业务,也包括个人生涯规划、理财策划、理财方案设计与实施、理财咨询服务和资产管理等多种创新业务,是目前发达国家商业银行利润的重要来源之一。二十世纪70年代以来,全球商业银行在金融创新浪潮的冲击之下,个人理财业务获得了快速发展。从发达国家银行个人理财业务的发展趋势看,个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势,在商业银行业务发展中占据着重要位置,几乎深入到每一个家庭。而在我国的香港特别行政区,贴身的个人理财服务也成为近年来银行业竞争的主要焦点。

反观国内,随着经济体制、社会保障制度、教育制度、住房制度等的改革与发展,原来由政府和企业提供的就业、医疗、养老、子女教育、住房等保障,已经相继转变为由居民自己承担部分或全部的风险及费用。“投资理财”也就成为居民生活的重要组成部分:面对生活中存在的各种风险,需要人们通过合理的规划和理财投资,从而尽可能地避免或减少风险造成的损失。如何理好财,用好自己的钱,使其能够不断保值、增值,发挥更大的作用已经成为越来越多的国人所关注的共同话题。大多数居民对银行的理财咨询和理财方案设计很感兴趣,认为

未经专家指导的理财方案存在很大的风险,希望能与银行的专业理财人士建立稳定的业务联系。

面对如此巨大的市场需求,个人理财业务已经成为银行新的利润增长点。与机遇随之而来的,是日益加剧的市场竞争。目前工商银行为客户提供的个人理财服务无论从规模上还是内容上,实际上都处于个人理财业务的初级阶段,无法与发达国家相比。在这样的背景下,研究如何抓住优质客户,占领客户市场,获取更大利润,对于提高工商银行建设现代化商业银行、提高核心竞争力,具有非常重要的现实意义。

(二)工商银行发展个人理财业务的优势

在国内商业银行中,中国工商银行是最早推出个人理财业务的银行之一。目前,中国工商银行的个人理财业务品种已经涵盖了个人结算、代理、资信、投资、委托、特殊服务等八大类业务,从而吸引了各个阶层的个人客户,使个人理财业务得到一定发展。

(1)基础技术设施优势

工商银行拥有分布广泛的网点资源,分支机构遍布全国各地。这些遍布城乡的网络和独特的基础设施为工商银行拓展个人理财业务的市场提供了良好的地理优势和人文优势。工商银行的电子化建设一直走在我国金融界的前列,拥有较完整的自助银行、电话银行、手机银行和网上银行构成的电子银行服务体系,为个人理财业务的发展提供了强有力的支持和保障。

(2)客户资源丰富

基于历史发展的原因,工商银行凭借自身的规模和实力,很早就通过发放贷款、建立资金结算中心等方式与电信、电力、铁路、航空、医疗、教育等行业建立了深层次的合作关系,这为其个人理财业务提供了重要的客户资源。其次,工商银行拥有广泛坚实的客户基础,在各种个人金融业务中拥有较大的经营规模和市场份额。再次,工商银行的网上银行个人客户、电话银行个人客户均居同业首位。

(3)信用良好

工商银行作为中资银行的龙头老大,是中国唯一一家上市银行,其文化背景是很多金融机构无法比拟的。他的信誉不仅有国家的隐性担保,也有体制、历史、

文化等因素,更重要的是有工商银行的综合实力不容忽视。

二、工商银行个人理财业务发展中存在的问题

近年来,虽然工商银行的个人理财业务有了长足的发展,并且引起了越来越多的关注。但是,从其个人理财产品的研发和销售情况都可以看出,个人理财业务发展还存在这不少急需解决的问题。

(一)在产品开发环节,创新缓慢,同质化严重,存在被复制的风险 个人理财业务针对的是个人,其最大的特点就是向顾客提供个性化的服务。然而,工商银行所提供的理财产品与其他银行相比,在产品种类、结构和服务功能上大同小异。在业务范围上更多地是把现有的业务进行重新整合。

另外,金融产品不同于一般商品,其创新往往会被很快复制,被仿制出来的个人理财产品不仅在功能特点上相似,投资收益也大致相当,致使工商银行在产品创新上很难取得持久的领先地位。对于个人客户而言,现在的理财产品另人眼花缭乱,但是缺乏特色的产品着实缺少实际吸引力。

(二)在产品的营销环节上,宣传力度不够

即使许多人对理财产品很感兴趣,但由于缺乏必要的宣传,对于一些不错的理财产品,实际上了解的客户也不多。部分产品结构设计过于复杂,产品说明书中运用大量专业术语,已经超出普通投资者能理解的范围。虽然在银行的营业厅里,都摆放有各种介绍理财产品的小册子或宣传海报,大学城工商银行门口的大屏幕上经常滚动显示各种新款理财产品。但一些新国债、基金等的收益、风险情况是顾客所不熟悉的,单单看一看宣传册,许多抽象数据,还有复杂的条款是顾客根本弄不明白的,常常需要推销员通俗化的解释才能让人明白。然而由于个人理财业务通路建设的不完备,以及销售人员的管理出现问题,通常却没有人主动向客户介绍。

(三)对客户风险提示及信息披露不完善

理财产品不同于银行存款,它具有较高的收益,相应也就具有较高的风险。与大多数银行所犯的错误一样,工商银行在履行卖方风险提醒义务上不够积极。

一是编写较为复杂的产品介绍和宣传材料时,对风险的说明只是简单的列示,没有提供必要的举例说明。二是新产品信息披露不透彻,产品设计存在一定陷阱。投资者表示:对新产品的这些潜在风险,银行的理财专员多半不会明确告

诉投资者,反而会更多的强调产品保值、增值的潜力。三是投资收益披露含糊不清,在向客户推荐理财产品时,往往承诺至少能够获得固定收益,但实际上,产品合约上并不允许所谓“保本条款”。

(四)基本没有售后服务

虽然与工商银行业务有关系的个人客户的基础数据和资金交易情况等资料基本齐全,并有专门的个人客户关系管理系统,可查询到现有客户的有关信息,但对于这些信息的整理、分析和挖掘仍很缺乏,通常在营销客户时非常投入,但不重视客户的维护和客户的增值服务,售后服务不到位,甚至没有售后服务。

(五)新的购买方式——团购带来新的风险

近年来,各种团购活动不断出现,有一些金融网站推出了银行理财产品的团购活动。目前团购理财产品主要分为两类,一类是可以在手续费用上多大折扣,另一类是通过集合资金,降低产品的投资门槛。

商业银行个人理财服务门槛较高,工商银行也设定了20万元人民币的底线为个人理财服务的起点,对VIP客户的要求则更高。监管部门设定投资风险是为了防范收入较低、风险承受能力较低的投资者进入,通过团购的形式降低投资门槛,可能与投资者的风险承受能力不相匹。鼓励老客户带新客户一起团购,但新客户一般没有投资经验,不了解理财产品的风险,银行向其销售非保本的理财产品,将来如果客户的本金受损或达不到预期,可能会与银行产生纠纷,多人合伙投资信托产品,将全部资金登记在其中一人名下,只有这个人享有受益权。一旦出现内部纠纷,其他出资者的权益不受法律保护。

三、工商银行个人理财业务发展的对策及建议

(一)打造品牌形象,加大创新力度,提供特色服务,

在商业银行个人理财产品同质化严重的今天,工商银行要在个人理财业务竞争中获胜,就必须要有自己的品牌。招商银行的“金葵花”就是一个很好的例子,以丰富品牌内涵为重点,长期培养固定品牌的理财业务,形成特有的文化内涵,有利于赢取顾客的忠诚和信任,新产品容易被复制,但品牌形象却难以被同行复制。

加强个性化理财产品的研发,新推出的产品或产品组合在形式上应该简单明了,以便于顾客接受。在理财产品结构上,应加大知识密集型中间业务如咨询、

资产评估、资产管理等所占的比例。

在产品创新领先困难的情况下,可以依据工商银行基础网点多,电子银行服务体系完善等优势进一步优化服务功能,使其更具差异化。创新不仅仅体现在产品的研发,更体现在以提高客户满意度为目标的服务创新上。将为高端客户提供的贵宾理财服务——理财金账户逐步普及,提高预约服务的效率,避免或减少客户在理财过程中产生繁琐、不变等不良反应。

(二) 加强营销渠道建设,加大宣传力度

加强通路成员的开发与建设。依据备选通路成员的基本能力、合作意愿、合作业绩、合作的稳定性等进行评价筛选,并以适当的方式将其变为实际的通路成员,是存在舆论约束形成退出壁垒。及时了解通路成员的需要和问题,对他们提供支持和持续的领导关系。

加大理财产品的宣传力度:第一,以优质产品为依托,做好理财产品、基金、保险代理工作及信用卡、电子银行业务的捆绑营销。第二,开展新产品推介会、理财沙龙等丰富多彩的宣传活动,加强与优质客户的沟通。第三,对于个人理财产品的宣传,推销人员应当加大通俗化的、主动宣传的力度,明确提出产品的特色之处。强调客户的首问制,提高顾客满意度。

(三)积极履行卖方风险提示义务,提高客户的风险意识

在编写个人理财产品简介时,应当尽量简介明了,以具体的案例来告知投资者该产品所存在的风险。银行理财专员、客户经理、销售人员都不得随意夸大或片面的向投资者介绍产品的收益,不得随意向顾客承诺可能取得的收益,并将这一规定制度化。面对客户的咨询,银行的理财专员应当恪守职业操守,详细解答客户提问。建立良好的商誉才能树立个人理财产品的品牌形象。

同时,为大部分有潜力的投资者配备专职的客户经理,提供一对一的理财服务。与客户进行实时交流,详细解释理财技巧,分析理财误区,提高他们的风险意识。使他们认识到:无风险获取高收益只是一个美丽的谎言,在购买理财产品时,事先通过各种渠道了解产品的风险级别,以及合约内容,对自己的风险偏好进行科学评估,不要盲目购买,维护自身权益。

(四)建立健全的理财业务风险管理体系和个人信用体系

在理财业务风险管理体系中,市场风险的防范与控制对于理财产品的投资运

作具有特别重要的意义。银行在研发、销售和管理有关理财计划时,对需要处置的风险要有具体的技术安排。在进行相关市场风险管理时,应对利率和汇率等主要金融政策的改革与调整进行充分的压力测试,评估可能对隐含经营活动产生的影响,制定相应的风险处置和应急预案。

与公司业务相比,个人理财业务的风险较小,且有较高的门槛,但由于我国并没有建立个人性信用体系,性信用缺失现象严重。因而建立个人性用体系有助于提高银行在开展个人理财业务的风险管理能力。对于非保本的,且起点金额较高的理财产品只能销售给有投资经验的客户。

(五)强化售后服务,提高回访率

成立独立完善的个人客户服务中心,建立完整的个人客户对账服务系统,对目标客户资产负债状况以及家庭情况进行跟踪分析,通过制定个性化的理财计划、主动提出理财方案等方式进行持续的跟进,以便与客户建立长期、良好的合作关系。

其次,建立客户回访和交流机制,对客户进行定期回访。除了问卷调查、电话回访等传统方式外,还可以组织不同形式的俱乐部,通过俱乐部活动的交流,将银行与客户之间更紧密的联系起来。

【参考文献】

(1) 方芳.我国商业银行发展个人理财业务的思考.经济师.2004,8

(2) 黄浩.个人理财概念及理论基础浅议.科技情报开发与经济.2005.5

(3) 康卫华.工商银行个人理财业务发展研究——以江苏徐州为例.2008

(4) 王颖君.理财产品也刮团购风.济南时报.2010.12

(5) 胡志强.工商银行吕梁广场支行推动个人理财业务飞速发展.2010.12

(6) 薛鸿健.零售银行的渠道挑战与多渠道集成.金融论坛.2006.4

范文九:中国工商银行理财产品分析 投稿:袁菉菊

中国工商银行理财产品报告

目 录

一.人民币理财产品概要。 2

(一)银行理财产品分类 .................................................................................................................. 2

(二)银行人民币理财产品 .............................................................................................................. 2

二.保本型理财产品与非保本理财产品 3

(一)保本型理财产品简介 .............................................................................................................. 3

(二)保本理财产品设计原理简介 .................................................................................................. 3

(三)非保本型理财产品简介 .......................................................................................................... 3

三.中国工商银行人民币理财产品具体分析 4

(一)2011年高净值客户专属资产组合投资型人民币理财产品(90天)GDXT167 ..................... 4

1.收益计算方法 ............................................................................................................................ 4

2.投资方向 .................................................................................................................................... 4

(二)2011年第21期保本型个人人民币理财产品(95天)BB1128 ............................................... 5

1.收益计算 .................................................................................................................................... 5

2.投资方向 .................................................................................................................................... 5 (三) 中国工商银行保本型个人人民币理财产品(40天)BB1129 ........................................... 5

1.收益计算 .................................................................................................................................... 5

2.投资方向 .................................................................................................................................... 6

四.中国工商银行人民币理财产品附表 6

一.人民币理财产品概要。

人民币理财产品,即由商业银行自行设计并发行,将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品,获取投资收益后,根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。

(一)银行理财产品分类

1.根据投资币种不同,一般银行理财产品分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。 如外币理财产品只能用美元、港币等外币购买,人民币理财产品只能用人民币购买,而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。

2.按照客户获取收益方式的不同,银行理财产品还可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。

保证收益理财产品的收益是固定的,到期后就可以获得协议上规定的收益,反之为非保证型。非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付,本金以外的投资风险由客户承担,并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品,反之就是非保本型。一般银行的非保本浮动收益型的风险仅次于储蓄风险,是追求稳定收益的稳健型客户的最佳选择。

(二)银行人民币理财产品

1.银行人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。

债券型——投资于货币市场中,投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资,这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

信托型——投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品,也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

挂钩型——产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩,如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂购等。

QDII型——所谓QDII,即合格的境内投资机构代客境外理财,是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。QDII型人民币理财产品,简单说,即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行,由合格商业银行将人民币资金兑换成美元,直接在境外投资,到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。

2.在投资人民币理财产品时要注意四大风险。

(1)收益率:如广告中的收益率是年收益率还是累积收益率;产品是否代扣税,广告中的收益率是税前收益率还是实际收益率。

(2)投资方向:人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场,具体投资于什么金融产品,这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。

(3)流动性:大部分产品的流动性较低,客户一般不可提前终止合同,少部分产品可终止或可质押,但手续费或质押贷款利息较高。

(4)挂钩预期:如果是挂钩型产品,应分析所挂钩市场或产品的表现,挂钩方向与区间

是否与目前市场预期相符,是否具有实现的可能。

二.保本型理财产品与非保本理财产品

从是否保本的角度来看,理财产品可以分为保本型和非保本型理财产品。

(一)保本型理财产品

保本型理财产品可以保证不亏损,但这也是有条件的。保本型理财产品需要注意以下几个问题:首先,保本型理财产品对本金的保证有“保本期限”。不少投资者都认为保本型理财产品在整个投资期内都可以100%保障本金,即使提前赎回也不会有本金损失;而实际情况是,保本型理财产品对本金的保证有“保本期限”,即在一定投资期限内(如3年或5年),对投资者所投资的本金提供100%保证。因此,投资者在保本到期日,一般可以收回本金;如果提前赎回,且在市场走势不尽如人意的情况下,存在本金损失的可能。其次,保本型理财产品不保盈利。保本型理财产品的保本只是对本金而言,并不保证产品一定能够盈利,也不保证最低收益。最后,不要对保本型理财产品有过高的收益期望。

目前的保本型理财产品主要分为固定收益型和浮动收益型两大类。

1.保本固定收益型。这类产品,商业银行承担所有产品风险,相对而言预期收益较低。商业银行在这个流程中所面临的风险主要来自交易对手,包括各类风险。比如票据资产类产品,商业银行面临信用风险、流动性风险等。

2.保本浮动收益型。相对于非保本浮动收益型与保本固定收益型理财产品而言,保本浮动收益型的风险传导机制比较复杂。在这类产品风险传导的过程中,商业银行有可能承担部分风险,也有可能不承担风险,这主要取决于理财产品的设计。商业银行在这个过程中更多的采用背对背的平盘处理方式,更多的关注交易利益,而不是客户的利益。值得注意的是,在上述的风险传导机制中,次级受益人与普通投资者在信息上是不对等的。次级受益人获得更多的信息,在风险承担次序上优先于普通投资者。

(二)保本理财产品设计原理简介

尽管保本产品也分众多类型,但在保本型产品的设计中基本原理都是一样的。也就是说,把投资本金分成了两个部分,一部分的资金主要用于投资固定收益类的产品,由于此部分的投资收益率基本可以进行预算,因此可以按照保本型产品的期限确定出这一部分投资的比例。

举个例子来说,设计一款2年期的保本理财产品,目前市场上可投资的同期限固定债券的年收益水平大约为5%,那么经过折算,将90.7%的本金投入到固定收益债券产品中,两年后本息合计可以达到100%本金的水平。而对于剩余的9.3%的本金,可以投入到其它的投资对象中。

对于投资者们来说,选择不同的保本产品时,还应当注意的是保本条款所适用的前提。对于保本基金来说,有两点最为重要,一是在认购期内进行认购,或是在指定集中申购期内进行申购;二是持有保本型基金要到期赎回,提前赎回往往要缴纳比较高的费用。

(三)非保本型理财产品简介

相对于保本型理财产品,非保本型理财产品具有收益大、风险大、波动性大的特点。 非保本浮动收益型。这类产品,投资者承担所有产品风险,相对而言预期收益也较高。

商业银行在这个过程中采取背对背平盘的方式进行处理,从理论上讲,银行不承担产品带来的风险。

一般情况下,投资者选择非保本型理财产品主要是对未来市场有着良好的预期,希望通过非保本型理财产品获取更多收益,但需要注意的是

三.中国工商银行人民币理财产品具体分析

(一)2011年高净值客户专属资产组合投资型人民币理财产品(90天)GDXT167

该人民币理财产品属于非保本浮动型,是工行针对有较高收益需求的投资者推出的一种理财产品,该产品拟投资的资产组合预期年化收益率约4.72%,扣除我行理财销售费,托管费等费用,产品到期后,若所投资的资产按时收回全额资金,则客户可获得的预期最高年化收益率可为4.10%。

1.收益计算方法

1.1收益计算方法。预期期末收益=投资本金×预期年化收益率/365×实际存续天数

1.2理财收益计算及分配

1.2.1持有到期的理财收益在理财资金投资正常的情况下,理财产品到期(扣除相关费用后)最高年化收益率有望达到4.1%。理财资产运作超过最高年化收益率的部分作为银行投资管理费用。以某客户投资5万元为例,产品正常运作到期后,实际持有90天,如果扣除费用后理财产品的年化收益率为4.1%,则客户最终收益为:50,000×4.1%×90/365=505.48(元)。

1.2.2持有到期理财资金支付理财期满,工商银行在到期日后第2个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户。

1.2.3提前终止时理财收益及理财资金支付如果工商银行提前终止本期理财产品,工商银行在提前终止日后第2个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户。在提前终止的情况下,客户最终收益根据理财产品(扣除相关费用后)实际年化收益率及产品实际存续天数计算.如提前终止情况下理财产品实际年化收益率仍超过本条款约定的最高年化收益率,超出部分作为银行投资管理费用。上述情况与举例仅为向客户介绍收益计算方法之用,并不代表以上的所有情形或某一情形一定会发生,或工商银行认为发生的可能性很大。在任何情况下,客户所能获得的最终收益以工商银行的实际支付为准。

2.投资方向

2.1投资对象

该产品主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金、存款以及其他货币资金市场投资工具。产品所投资的信托计划、资产或资产组合均比照工行自营业务的管理标准,严格经过工行审批流程审批和筛选,达到可投资标准,所涉及的信贷资产五级分类均为正常类,信托计划、资产或资产组合所涉及用款人比照工行评级标准均在A-级(含)以上;拟投资的各类债券主体评级均达到AA级(含)以上。为满足流动性要求,本期产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。

2.2投资团队

本期产品的投资管理人为工商银行,工商银行拥有专业化的银行理财产品投资管理团队

和丰富的金融市场投资经验,拥有银行间市场所有类型交易的交易资格

(二)2011年第21期保本型个人人民币理财产品(95天)BB1128

该产品时候保本浮动型人民币理财产品,风险低,相应的收益也较低。

1.收益计算

持有到期的理财收益在理财资金投资正常的情况下,以某客户投资5万元为例,客户投资收益率为3.30%。理财产品到期后(持有期95天),客户最终收益为:50000×3.30%×95/365=429.45(元)

2.理财收益分配

2.1持有到期理财资金支付理财期满,工商银行在到期日后第3个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户。

2.2提前终止时理财收益及理财资金支付如果工商银行提前终止本期理财产品,工商银行在提前终止日后第3个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户. 在提前终止的情况下,客户最终收益根据理财产品实际年化收益率及产品实际存续天数计算.如提前终止情况下理财产品实际年化收益率仍超过本条(一)款约定的最高年化收益率,超出部分作为银行投资管理费用. 上述情况与举例仅为向客户介绍收益计算方法之用,并不代表以上的所有情形或某一情形一定会发生,或工商银行认为发生的可能性很大.在任何情况下,客户所能获得的最终收益以工商银行的实际支付为准. 资收益率为。理财产品到期后(持有期95天),客户最终收益为: 50,000 (元)。

2.投资方向

本期产品主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合,银行间债券市场发行的各类债券,货币市场基金,债券基金,存款以及其他货币资金市场投资工具,我行发行的其他理财产品。本期产品所投资的信托计划,资产或资产组合均比照工行自营业务的管理标准,严格经过工行审批流程审批和筛选,达到可投资标准,所涉及的信贷资产五级分类均为正常类,信托计划,资产或资产组合所涉及用款人比照我行评级标准均在A级(含)以上;拟投资的各类债券信用评级均达到AA级(含)以上。为满足流动性要求,本期产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。

(三) 中国工商银行保本型个人人民币理财产品(40天)BB1129

该产品同样是保本浮动型理财产品,因为持有期较短,收益率也相应减少。

1.收益计算

1.1持有到期的理财收益在理财资金投资正常的情况下,以某客户投资5万元为例,客户投资收益率为3.00%。理财产品到期后(持有期40天),客户最终收益为:50,000×3.00%×40/365=164.38(元)

1.2持有到期理财资金支付理财期满,工商银行在到期日后第3个工作日将客户理财资金划转至客户指定账户。

1.3提前终止时理财收益及理财资金支付。

如果工商银行提前终止本期理财产品,工商银行在提前终止日后第3个工作日将客户理

财资金划转至客户指定账户。

在提前终止的情况下,客户最终收益根据理财产品实际年化收益率及产品实际存续天数计算。如提前终止情况下理财产品实际年化收益率仍超过本条(一)款约定的最高年化收益率,超出部分作为银行投资管理费用。

上述情况与举例仅为向客户介绍收益计算方法之用,并不代表以上的所有情形或某一情形一定会发生,或工商银行认为发生的可能性很大。在任何情况下,客户所能获得的最终收益以工商银行的实际支付为准

2.投资方向

该产品主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金、存款以及其他货币资金市场投资工具。产品所投资的信托计划、资产或资产组合均比照工行自营业务的管理标准,严格经过工行审批流程审批和筛选,达到可投资标准,所涉及的信贷资产五级分类均为正常类,信托计划、资产或资产组合所涉及用款人比照工行评级标准均在A-级(含)以上;拟投资的各类债券主体评级均达到AA级(含)以上。为满足流动性要求,本期产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。

四.中国工商银行人民币理财产品附表

范文十:中国工商银行—东方之珠代客境外理财产品年报 投稿:卢肷肸

中国工商银行—东方之珠代客境外理财产品年报

(2012年4月1日至2013年3月31日)

一、产品概况1 2 产品代码

成立日期

境外投资

总资产值

报价货币及每份资产净值 830001 2007年7月2日 摩根基金(亚洲)有限公司 142.2百万美元(2013年3月31日) 0.9602人民币(2013年3月31日)

注:1、产品报告期为2012年4月1日至2013年3月31日。总资产值及净值以托管银行3月28日净值为准。

2、汇率按3月28日人民银行美元兑人民币中间价而定。

二、累积表现3 4(%)

截至2013年3月31日,产品收益率情况如下:

东方之珠一期

基准指数 3一个月 -2.06 -1.82 过去半年 +5.35 +4.76 过去一年 8.65 9.06 自成立至今 +16.61 +40.01

注:3、资料截至日:2012年3月31日(以美元资产净值计,收益再拨作投资)

4、本产品的业绩比较基准:40% 摩根士丹利资本国际中国10/40指数 + 60% 摩根大通亚洲信贷指数(投资级别);2011年9月1日前 40% 法国巴黎银行中国价格指数 + 60%摩根大通亚洲信贷指数(投资级别)

2007年7月2日至2013年3月31日产品表现与基准指数走势如下:

三、投资组合分析

截至2013年3月31日,产品配置情况如下:

截至2013年3月31日,十大投资证券如下:

四、股票市场回顾、投资策略与绩效

(一)市场回顾

由于投资者担忧中国经济硬着陆以及欧债危机加深,中国股票表现在2012年第二季出现显著下跌,但在2012年第四季及2013年第一季反弹。由于欧美央行承诺实行量化宽松政策,以及中国政府在通胀压力舒缓后实行较为宽松财政政策,风险溢价下跌,市场在9月初见底后,至今已上涨14%。

在宏观层面,尽管风险溢价高度波动,但经济数据稳步复苏。受宽松货币政策支持,9月份以来宏观经济数据表现好于预期。1月份社会融资总量高达2.5万亿元人民币(2012年1月仅为0.98万亿元)。随着人民银行逐步回收游资,加上调控楼市的新国五条出台,2月份风险溢价开始上升。市场担心宏观经济能否持续复苏。新领

导层的反腐行动也对消费数据造成负面影响,2013年1月至2月份的零售销售额仅增长12.3%,低于市场预期。期内工业生产数据也令人失望,仅上升9.9%,低于市场预期10.6%。固定资产投资是唯一亮点,2013年1月至2月份固定资产投资数据同比上升21.2%,高于预期的20.7%。

企业盈利调整已经由2012年下修的趋势转为中性,半年度环比数字则有所改善。2012下半年,摩根士丹利中国指数(含金融股/不含金融股)业绩同比均增长4%,而2012上半年该数据同比变动分别为3%及-12%。其中,房地产、必需消费及公用事业类股改善明显,而保险及石油股则令人失望。

(二)组合回顾

受益于组合超配非必需消费及金融行业等对经济敏感度较高的板块,本产品的股票组合表现优于基准指数。

(三)市场展望及投资组合策略

本产品投资管理人认为2013年中国经济或将出现拐点,经济或将逐步复苏。持续恶化的环境污染问题或限制部分建筑业活动。新领导层的反腐运动虽会在短期内对消费构成负面影响,但对长期经济的可持续增长却至关重要。2013年政府有望加速推行放松利率管制、资本项目开放、资源价格改革等部分较易推行的结构性改革政策,将有助于解决部分行业资源错配问题。

本产品投资管理人认为股市的预期市盈率现为9.3倍,市场共识预期的盈利增长为12%,估值水平并不算高(2012年市盈率为12倍,盈利增长为-2%)。考虑到消费物价指数低于3%,政府应不会过度收紧市场流动性。最近股市回调,以及股票估值水平较低,或支持今后市场改善。

五、债券市场回顾、投资策略与绩效

(一)市场回顾和展望

欧元区方面,市场消息面略有改善。塞浦路斯获得2年的宽限时间来实施为换取援助所需的措施,欧洲央行行长德拉吉则重申将继续实施宽松的货币政策。同时,区内制造业采购经理指数好于市场预期。在亚洲,南北韩紧张局势升级,地缘政治风险吸引市场关注,但美国市场预期爆发战争的风险极低,市场对此南北韩对峙的反应已较为平静。

日本央行新任行长黑田东彦在4月3日和4日的会议上宣布了推行货币宽松政策。方案包括以每年60至70万亿日元的规模增加货币基础。日本央行不仅会加倍购买债券,同时会将购买债券的久期也延长一倍,其相应承担的久期风险增加近4倍。因为经济增长是渐进的过程,大部分的新增流动性将流向邻近市场,为本产品投资品提供有力的支持。

(二)组合回顾

投资组合中的固定收益部分在报告期内获得2.68%的回报,原因是产品投资管理人超配香港和泰国市场。泰国是新债发行频率偏低的国家,供小于求,报告期内泰国债券受到当地买家强劲需求支持,信贷曲线大幅收紧。大多数石油和天然气企业在一级市场非常活跃,利用低利率和低息差为并购及大型资本支出计划进行融资。受美国国库券走势影响,期内亚洲主权债的总回报为负。

(三)投资组合策略

4月份,产品投资管理人认为相比朝鲜局势,日本央行的行动可能会对亚洲信贷市场产生更强且更加持久的影响。由于朝鲜半岛的地缘政治风险上升,韩国企业将会对投资级别企业债券的整体表现产生不利影响。但考虑到日本央行实施量化宽松政策的影响,产品投资管理人预期日本机构投资者可能会逐步对非日本固定收益资产增加配置。因此,投资级别债券范畴中的中国、印度等系统风险较高的债券表现或将跑赢市场。产品投资管理人对韩国市场保持中性,同时将对供应充分的石油和天然气类别

的一级市场进行更有选择性的投资。

风险提示:

本理财产品为非保本浮动收益型产品。工商银行对本理财产品本金和收益不提供保证承诺。本产品的以往业绩并不代表其未来表现。投资本产品可能面临市场风险、信用风险、汇率风险、流动性风险等,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本理财产品说明书(830001)。

本报告所含市场评论、预测及投资展望,仅供投资者参考;投资者须独立判断,谨慎决策,工商银行对此不承担任何责任。

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